شاخص جریان پول

مبحث واگرایی و اندیکاتور خط توزیع انباشت در نمودار اتریوم

معاملات بورس

شاخص جريان پول، شاخص لحظهاي است كه قدرت جريان ورود و خروج پول به اوراق بهادار را اندازه ميگيرد. اين شاخص با شاخص قدرت نسبي (Relative Strength Index) در ارتباط است، با اين تفاوت كه RSI سقف قيمتها را شامل ميشود، ولي شاخص جريان پول، حجم را به حساب ميآورد. براي محاسبه اين شاخص بايد ابتدا مقادير قيمت واقعي، جريان پول و نسبت پول را بهشكل زير محاسبه كنيم:
قيمت واقعي
حجم معاملات × قيمت واقعي = جريان پول

C: قيمت پاياني
L: پايينترين قيمت معاملهشده
H: بالاترين قيمت معاملهشده
اگر قيمت واقعي امروز از قيمت واقعي ديروز بيشتر باشد، اين امر جريان پول مثبت و چنانچه قيمت امروز كمتر از قيمت ديروز باشد، جريان پول منفي در نظر گرفته ميشود. جريان پولي مثبت، مجموع پولهاي مثبت در طول تعداد دورههاي مشخص است، و جريان پول منفي مجموع پولهاي منفي در طول تعداد دورههاي مشخص ميباشد.

Money Flow Index

اندیکاتور تکنیکی شاخص تسهیل بازار (BW MFI) اندیکاتوری است که تغییر قیمت بازای هرتیک را نشان میدهد. مقادیر مطلق اندیکاتور بتنهایی هیچ معنی نمیدهد، فقط تغییراتاندیکاتور مهم است. بیل ویلیلمز بر تأثیر متقابل بین MFI و حجم تأکید دارد.
• افزایش شاخص تسهیل بازار و افزایش حجم – این نشاندهنده این است که: a) تعدادبازیگرهای در حال ورود به بازار افزایش یافته است (افزایش حجم b بازیگرهای تازهوارد پوزیشنها را در جهت پیشرفت میله قیمت باز کرده اند، یعنی، حرکت شروع شده وسرعتش بیشتر میشود؛
• نزول شاخص تسهیل بازار و افت حجم – این به معنی عدم رغبتبیشتر مشارکت کنندگان در بازار است؛
• افزایش شاخص تسهیل بازار، ولی افت حجم – به احتمال زیاد به این معنی است که بازار با حجم معاملات ناشی از مشتریان حمایتنمیشود، و قیمتها بدلیل عملیات سفته بازی (احتکار) معامله گران بروکرها و دلالان "کف بازار" تغییر میکنند؛
• نزول شاخص تسهیل بازار، ولی افزایش حجم. این جنگیبین گاوها و خرسها است، که بوسیله حجم بزرگ خرید و فروش توصیف میشود، ولی قیمتتغییر در اثر آن تغییر قابل توجهی نمیکند زیرا فشارها مساوی هستند. یکی از طرفینستیز (خریداران در مقابل فروشندگان) نهایتاً این جنگ را خواهد برد. معمولاً شکستچنین میله ای اجازه میدهد بفهمید که آیا این میله تعیین کننده ادامه یافتن روند استیا لغو روند. بیل ویلیامز چنین میله ای را"curtsying" (مؤدب) نامیدهاست.
محاسبه
برای محاسبه شاخص تسهیل بازار باید قیمت پایین ترین میله را ازقیمت بالاترین میله کم کرده و بر حجم آن تقسیم کنید.
BW MFI = RANGE*(HIGH-LOW)/VOLUME
که در آن:
RANGEضریب تقویتی است که حاصل تفریق برحسب پیپ (points) را به اعداد کامل تبدیل میکند

این یک وبلاگ بورسی است که آخرین وقابع بورس تهران در طی چندین بار بروز رسانی در طول روز خدمت بینندگان وبلاگ ارائه می‌نماید. هر روز صبح از ساعت 8:30 تا ساعت 12:30 دیده بان بازار خدمت شما ارئه می‌گردد و در طول هفته با خدماتی متنوع شامل سبد طلایی، سهم سوپر طلایی، سهم نوسانی، سهم طلایی و . خدمت شما ارئه شاخص جریان پول می‌گردد. این وبلاگ روزانه چندین بار با جدیدترین تحلیل های تکنیکال و بنیادی، آخرین خبرهای بورس و مطالب آموزشی بروز می گردد. برای ارتباط با ما فقط از آدرس [email protected] و یا لینک "ارتباط با ما" اقدام نمایید.

شاخص نت فلو Netflows یا شاخص خالص جریان چیست؟

شاخص نت فلو Netflows یا شاخص خالص جریان چیست؟

مابه‌التفاوت سرمایه صرافی ها به کل سرمایه

ارزروز: دو جریان کلی در بازار سرمایه گذاری وجود دارد. مسیر اول نگهداری سرمایه در صرافی و مسیر دوم نگهداری سرمایه در کیف پول. حال با جمع تمام جریان‌های ورودی سرمایه به تمام صرافی‌های ارز دیجیتال و کم‌کردن آن از جریان‌های سرمایه که از صرافی‌ به کیف پول‌ها می‌رود، شاخصی به‌نام «خالص جریان» یا «Netflows» محاسبه می‌شود.

چگونه شاخص مثبت می شود

زمانی این شاخص مثبت است که جریان ورودی سرمایه به صرافی‌ها بیشتر از جریان خروجی از صرافی‌ها باشد. به‌عبارت دیگر، وقتی سرمایه بیشتری به کیف پول موجود در صرافی منتقل شود، این شاخص مثبت می‌شود. برعکس، وقتی افراد دارایی خود را بیشتر از اینکه به صرافی منتقل کنند، از صرافی به کیف پول منتقل کنند، این شاخص منفی می‌شود. شاخص نت فلو Netflows

مثبت بودن شاخص نشانه چیست

مثبت‌بودنِ شاخص خالص جریان می‌تواند نشانه خروج سرمایه‌گذاران باشد؛ چراکه وقتی حجم زیادی شاخص جریان پول از ارزهای دیجیتال به صرافی‌ها منتقل شود، احتمالاً بیشتر آنها قرار است به فروش برسند. از طرف دیگر، بیشتر بودنِ خروج ارز دیجیتال از صرافی می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که سرمایه‌گذاران قصد دارند برای ذخیره بلندمدت سرمایه خود، به‌جای صرافی‌های متمرکز، سرمایه را به کیف پول‌های شخصی منتقل کنند. شاخص نت فلو Netflows

شاخص ۲.۶۸ میلیارد دلاری

همان طور که در تصویر نمودار دیده می‌شود، طی چند هفته اخیر شاهد جریان خالص به‌شدت منفی بوده‌ایم و حتی در یک روز به عدد کم‌سابقه ۲.۶۸ میلیارد دلار خروجی هم رسیده است. این نشان می‌دهد که حجم زیادی از بیت کوین به سمت آدرس‌های شخصی سرازیر شده است. این روند به ما می‌گوید که شاید انباشت بیت کوین افزایش پیدا کرده است و فشار فروش کمتر از قبل احساس می‌شود. بنابراین قیمت بیت کوین می‌تواند یک بار دیگر به اوج تاریخی خود برسد. شاخص نت فلو Netflows

40 درصد بازار متعلق به پادشاه ارزهای دیجیتال بیت کوین

مجموع این شاخص‌ها که همه صعودی هستند و همچنین چشم‌اندازهای کلان مثبت درباره بیت کوین، روی‌هم‌رفته هیچ نشانه‌ای از اینکه سرمایه‌ گذاران دیدگاه صعودی خود را به نزولی تغییر دهند باقی نگذاشته است. اگرچه بعضی از آلت کوین‌ها ممکن است عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند؛ اما پادشاه همچنان با داشتن ۴۰٪ از ارزش کل بازار جای پای محکمی به‌عنوان یگانه رهبر بازار دارد. نباید فراموش کرد . که بیت کوین برای بسیاری از سرمایه‌ گذارانی که برای اولین بار وارد این حوزه می‌شوند، . اولین انتخاب است؛ . چه سرمایه‌ گذار کوچک باشد، . چه شرکت‌ یا حتی کشور. شاخص نت فلو Netflows

بررسی عملکرد این هفته فرابورس

به گزارش الفباخبر ،در این هفته شاخص کل فرابورس با افت 212 واحدی نسبت به هفته گذشته به رقم 19هزار و 539 واحدی رسید و هفته آخر تیر ماه را شاخص جریان پول با کاهش 1 درصدی به پایان رساند. شاخص کل بازار بورس تهران نیز در این هفته روند مشابه داشت اما روز چهارشنبه را بر خلاف شاخص فرابورس که منفی شاخص جریان پول 4 دهم درصد افت داشت؛ مثبت به پایان رساند.

بیشتر بخوانید:

زمان بازگشایی نماد سرخابی‌ها در فرابورس مشخص شد؟!

جزئیات مجمع‌ 14 نماد بورسی و فرابورسی امروز 21 تیر

بررسی بورس و فرابورس امروز 14 تیر 1401

ارزش معاملات روزانه فرابورس تهران

میانگین ارزش معاملات روزانه فرابورس تهران در این هفته 731 میلیارد تومان بود. ارزش معاملات در روز شنبه و یکشنبه بیش از میانگین بود و در روز سه شنبه و چهارشنبه این هفته کمتر از میانگین قرار داشت که یک روند نزولی ارزش معاملات روزانه را ساخت. روند حجم معاملات فرابورس تهران در این هفته مشابه شرایط ارزش معاملات روزانه فرابورس بود با این تفاوت که ارزش معاملات روز شنبه بیشتر از روز یکشنبه شاخص جریان پول بود اما حجم معاملات روز یکشنبه از روز شنبه بیشتر بود. میانگین حجم معاملات روزانه فرابورس این هفته بالغ بر 1 میلیارد و 475میلیون سهم بود.

ورود و خروج پول حقیقی در فرابورس تهران
روند پول حقیقی در بورس و فرابورس تهران 24 روز پیاپی به سمت خروج از بازار بود اما روز چهارشنبه در بازار فرابورس تهران این جریان شکسته شد و 16 میلیارد تومان پول به بازار فرابورس وارد شد. این در حالی است که در بورس تهران این روند ادامه دارد و هنوز جریان پول حقیقی به سمت خارج از بورس تهران است.

جریان پول حقیقی فرابورس در هفته آخر تیر ماه

برخی فعالان بازار می گویند:از سازمان بورس تهران انتظار میرود تا با اصلاح شرایط کنونی و جلب اعتماد سرمایه گذاران انگیزه های خروج پول حقیقی از بورس و فرابورس تهران را کاهش دهد، تا تولید بتواند به وسیله سرمایه راکد مردم شاخص جریان پول احیا شود.

آشنایی با اندیکاتور CMF

اندیکاتور CMF که نام اختصاری Chaikin Money Flow بوده و به معنای “جریان پول چایکین“ است. CMF یک شاخص تحلیل تکنیکال است که برای اندازه گیری میزان جریان پول طی یک دوره ی زمانی مورد استفاده قرار می گیرد. حجم جریان پول مفهومی است که توسط مارک چایکین ایجاد شده است، برای اندازه گیری فشار خرید و فروش در یک دوره معین مورد استفاده قرار می گیرد.

برای این اندیکاتور هر دوره ی دلخواهی را می توان مورد استفاده قرار داد، اما دوره های ۲۰ تا ۲۱ روزه در بین معامله گران از محبوبیت بیشتری برخوردار است. ارزش جریان در اندیکاتور CMF بین -۱ تا +۱ متغیر است؛ این اندیکاتور شاخص جریان پول می تواند به عنوان راهی برای کم کردن تغییرات در فشار خرید و فروش استفاده گردد و همین طور می تواند به پیش بینی تغییرات آینده و در نتیجه فرصت های تجاری کمک نماید. تعبیر مناسب از این اندیکاتور این است: هنگامی که CMF به ۱ نزدیک تر است، فشار خرید بیشتر است. وقتی CMF به -۱ نزدیک تر باشد، فشار فروش بیشتر است.

CMF با دو اندیکاتور معروف چایکین ارتباط نزدیکی دارد، این دو شاخص عبارتند از اسیلاتور چایکین Chaikin Oscillator و انباشت Accumulation/Distribution.

فشار خرید و فروش می تواند دلیل مناسبی برای تأیید یک روند مداوم باشد. این می تواند به معامله گر اعتماد به نفس بیشتری بدهد که احتمالاً روند فعلی ادامه دار خواهد بود. در طول روند قوی، فشار مداوم خرید (مقادیر CMF بالاتر از ۰) می تواند نشان دهد که قیمت ها همچنان رو به افزایش خواهند بود. در طی یک روند نزولی، فشار مداوم فروش (مقادیر CMF زیر ۰) می تواند نشان دهد که قیمت ها همچنان در حال کاهش خواهند بود.

هنگامی که CMF از خط صفر عبور می کند، می تواند نشانه وجود پیدایش روند معکوس باشد. کراس صعودی هنگامی رخ می دهد که CMF از زیر صفر تا بالای خط صفر عبور کند. قیمت پس از آن بالا می رود.

کراس نزولی هنگامی رخ می دهد که CMF از بالای صفر تا زیر خط صفر عبور کند و قیمت پس از آن پایین می رود.

اندیکاتور خط توزیع انباشت (Accumulation Distribution Line)

اندیکاتور خط توزیع انباشت که توسط Chaikin ایجاده شده، یک ابزار مبتنی بر حجم معاملات است که میزان انباشت جریان پول به درون یا بیرون از بازار یک دارایی.

اندیکاتور خط توزیع انباشت که توسط Marc Chaikin ایجاده شده، یک ابزار مبتنی بر حجم معاملات است که میزان انباشت جریان پول به درون یا بیرون از بازار یک دارایی یا رمزارز را مشخص می کند. Chaikin به این اندیکاتور به عنوان خط جریان پول انباشت شده شاخص جریان پول اشاره می کند که همانند دیگر اندیکاتورهای انباشت، این ابزار نیز یک مجموع جاری از دوره جریان پول است. در ابتدا یک ضریب بر اساس رابطه میان قیمت بسته شده و بازه بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت محاسبه می شود. سپس ضریب جریان پول در حجم دوره ضرب شده تا حجم جریان پول بدست آید. در نهایت، خط توزیع انباشت بر اساس یک مجموع جاری از دوره جریان پول ترسیم می شود. تحلیل گران از این اندیکاتور می توانند روند یک بازار را شناسایی کرده و بازگشت قیمت را پیش بینی نمایند.

[penci_related_posts dis_pview="no" dis_pdate="no" title="بیشتر بدانید:" background="" border="" thumbright="yes" number="2" style="grid" align="none" withids="" displayby="cat" orderby="rand"]

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

نحوه محاسبه اندیکاتور خط توزیع انباشت

برای محاسبه خط توزیع انباشت سه مرحله وجود دارد. اولین مرحله محاسبه ضریب جریان پول است. مرحله دوم محاسبه حجم جریان پول می باشد که از ضرب کردن ضریب جریان پول در حجم معاملات است. مرحله سوم شامل ایجاد یک مجموع جاری از حجم جریان پول برای ترسیم خط توزیع انباشت (ADL) می باشد.

ضریب جریان پول = (پایین ترین قیمت – بالاترین قیمت ) /( ( قیمت بسته شده – بالاترین قیمت) – (پایین ترین قیمت – قیمت بسته شده))

حجم جریان پول = ضریب جریان پول * حجم معاملات در یک دوره

ADL = ADL قبلی + حجم جریان پول در دوره جاری

ضریب جریان پول عددی است که در بین ۱+ و ۱- قرار دارد و کلیدی است میان حجم جریان پول و خط توزیع انباشت. این ضریب زمانی مقدار مثبت به خود شاخص جریان پول می گیرد که قیمت بسته شده بالاتر از نصف تفاوت قیمت بسته شده و قیمت باز شده باشد ولی زمانی که پایین تر باشد منفی می شود. منطق این نحوه محاسبه این است که زمانی می توان گفت که فشار خرید بالاتر از فشار فروش است که قیمت در نیمه بالایی تفاوت بین بالاترین قیمت و پایین ترین قیمت، بسته شود و بر عکس. در نتیجه زمانی خط توزیع انباشتبالا می رود که ضریب جریان پول مقداری مثبت باشد و زمانی شیب رو به پایین به خود شاخص جریان پول می گیرد که ضریب منفی باشد.

بررسی اندیکاتور خط توزیع انباشت بر نمودار

قرار گیری اندیکاتور ADL در نمودار بیت کوین

در تصویر بالا شاهد قرار گیری اندیکاتور ADL در نمودار بیت کوین هستید. در مستطیل زرد رنگ می بینید که قیمت بسته شده در پایین تر از نصف تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت است، به همین خاطر شیب ADL رو به پایین می باشد. مستطیل آبی نشان میدهد که قیمت دقیقا در نصف تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت، بسته شده است در نتیجه شیب ADL افقی می باشد. مستطیل صورتی نیز شیب مثبت ADL به خاطر بالاتر بودن قیمت بسته شده نسبت به نصف تفاوت بالاترین و پایین ترین قیمت،نشان می دهد.

بر اساس آنچه که گفته شد، ضریب زمانی ۱+ است که قیمت بسته شده دقیقا مساوی بالاترین قیمت باشد، در این صورت تمام حجم معاملات وارد حجم جریان پول در دوره شده است. در نتیجه زمانی که ضریب ۰.۵ باشد، نصف حجم معاملات وارد حجم جریان پول می شود.

تفسیر اندیکاتور خط توزیع انباشت

اندیکاتور خط توزیع انباشت یک شاخص تجمیعی برای اندازه گیری جریان پولی در یک دوره است. یک ضریب مثبت بالا که با حجم معاملات بالا ترکیب شده است نشان دهنده فشار خرید قوی است که باعث بالاتر رفتن منحنی اندیکاتور می شود. به صورت برعکس، یک ضریب منفی پایین همراه با حجم معاملات بالا بازتاب دهنده فشار فروش قدرتمند است که منحنی اندیکاتور را به سمت پایین می کشد. این حجم جریان پول انباشته می شود تا خطی که تایید کننده یا رد کننده روند حرکت قیمت است، ایجاد شود.

در این رابطه می توان گفت اندیکاتور خط توزیع انباشت برای تایید روند کنونی قیمت و یا شک کردن به آن استفاده می شود. یک روند صعودی قیمت همراه با شیب منفی در اندیکاتور، نشان می دهد فشار فروش (توزیع) در بازار می تواند باعث بازگشت قیمت شود. به طور برعکس، کاهش قیمت همراه با روند صعودی در اندیکاتور نشانگر این است که فشار خرید (انباشت) خبر از افزایش قیمت خواهد داد.

تایید روند با اندیکاتور خط توزیع انباشت

تایید روند با اندیکاتور خط توزیع انباشت بسیار آسان است. اگر همزمان با افزایش قیمت، منحنی خط توزیع انباشت نیز افزایش یابد، این روند صعودی تایید است. برای روند نزولی نیز شیب منفی برایمنحنی همراه با نمودار قیمت نیز تایید کننده روند نزولی است. در تصویر زیر اندیکاتور خط توزیع انباشت بر روی نمودار قیمت اقریوم قرار گرفته است. همانطور که می بینید، خط ADL هماهنگ با نمودار قیمت حرکت می کند که تاییدی است بر روند بازار.

مبحث واگرایی و اندیکاتور خط توزیع انباشت در نمودار اتریوم

واگرایی

واگرایی های خرسی و گاوی چیزی است که اندیکاتور را جذاب می کند. یک واگرایی گاوی یا صعودی زمانی اتفاق می افتد که در نمودار قیمت یک دره جدید پایین تر از دره قبلی شکل می گیرد ولی ADL این دره جدید را تایید نمی کند و بالاتر می رود. یک حرکت رو به بالای منحنی ADL نشانگر فاز انباشت است که می تواند بیانگر فشار خرید پنهان در نمودار قیمت باشد. بر اساس این تئوری که حجم معاملات بر حرکت قیمت مقدم تر است، شیب صعودی ADL می تواند سیگنالی برای بازگشت قیمت و صعودی شدن روند باشد.

واگرایی صعودی در نمودار اتریوم

در تصویر بالا شاهد واگرایی صعودی در نمودار اتریوم هستید. در مستطیل زرد رنگ می بینید که با وجود کاهش قیمت و ثبت دره هایی پایین تر از دره های قبلی، ADL دره هایی بالاتر از دره های قبلی ثبت می کند که سیگنال صعودی شدن بازار است. در نهایت در ابتدای سال ۲۰۲۰ روند صعودی شده و قیمت افزایش می یابد (فلش نارنجی رنگ).

واگرایی نزولی نیز برعکس واگرایی صعودی رخ می دهد بدین صورت که با ثبت قله های جدید بالاتر از قله های قبلی در نمودار قیمت، منحنی ADL روندی نزولی به خود گرفته و سیگنال خرسی شدن بازار را می دهد.

ارتباط اندیکاتور با قیمت

اندیکاتور خط توزیع انباشت، ابزاری است که بر اساس انشقاق میان قیمت و حجم معاملات طراحی شده است. این موضوع باعث شده تا این اندیکاتور حداقل دو گام از حرکت قیمت فاصله بگیرد. مضافا اینکه ضریب جریان پول تغییرات قیمت را به صورت دوره به دوره در نظر نمی گیرد. به همین خاطر است که همیشه موافق با حرکات قیمت حرکت نمی کند و همچنین اینطور نیست که همیشه بازگشت قیمت را از طریق واگرایی به درستی سیگنال دهد چرا که در برخی مواقع ارتباط این اندیکاتور با قیمت قطع می شود. در نتیجه بسیار حیاتی است که از این ابزار در کنار سایر روش ها و اندیکاتور های مرتبط با قیمت استفاده شود.

جمع آوری

اندیکاتور خط توزیع انباشت می تواند برای اندازه گیری جریان حجم کلی معاملات استفاده شود. زمانی که این منحنی شیب صعودی و رو به بالا دارد، فشار خرید در بازار غالب است در حالی که شیب منفی این ابزار، نشان از فشار فروش عمده و فاز توزیع در بازار دارد. این ابزار نیز ترجیحا باید با دیگر روش ها و ابزار های تحلیل تکنیکال استفاده شود که از ابزار های دیگر، می توان به اسیلاتور هاینشان دهنده میزان نیروی بازار و الگو های چارت اشاره نمود.