کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال

احتمال افزایش قیمت بیت کوین به بالای ۸,۰۰۰ دلار در صورت ادامه تنش بین ایران و آمریکا: به گفته تحلیل‌گران و به نقل از وب‌سایت EVM، افزایش تنش و بی ثبانی جهانی که به علت ترور روز گذشته‌ی سردار قاسم سلیمانی بدست نیروی هوایی آمریکا رخ داد، می‌تواند عامل تسریع‌کنندهٔ افزایش قیمت بیت کوین باشد.

هر آنچه باید در مورد تفاوت کوین و توکن بدانید

رشد شارپ و قوی بازار رمزارزها در سال ۲۰۲۱ موجب شد تا افراد زیادی جذب این بازار سودآور شوند. حوزه کریپتوکارنسی مثل بسیاری از حوزه‌ها، شامل بخش‌های تخصصی می‌شود و درک این مطالب برای استفاده بهتر از این بازار ضروری به نظر می‌رسد. اگر کمی با این بازار آشنا باشید حتما نام‌های «کوین» و «توکن» را به کرات شنیداید. اگر از این دست سوالات برای شما پیش آمده است که توکن چیست؟ کاربرد توکن چیست و تفاوت کوین و توکن چیست؟ تا انتهای این مطلب همراه ما باشید تا به ویژگی‌ها و کاربردهای هر کدام از این عبارات بپردازیم.

کوین چیست؟

حقیقت این است که ممکن است افراد تازه‌وارد به حوزه رمزارزها با شنیدن نام کوین و توکن سردرگم شوند و یا این دو را مترادف بدانند. رمزارز یا کوین در واقع نوعی پول دیجیتال است که با استفاده از یک سری الگوریتم‌های رمزنگاری شده ایجاد می‌شود. کوین و توکن شباهت‌های بنیادی زیادی نسبت به هم دارند چرا که از هر دو می‌توانند نمادی از ارز باشند و یا به‌عنوان روش‌های پرداخت مورد استفاده قرار بگیرند. همچنین می‌توان کوین‌ها را تبدیل به توکن کرد و برعکس. از تفاوت‌های این دو می‌توان به تفاوت کاربردها اشاره کرد و این که در برخی بازارها و فروشگاه‌ها کوین‌ها مقبولیت دارند ولی توکن‌ها پذیرفته نمی‌شوند.

ویژگی‌های کوین‌ها چیست؟

وقتی که بیت کوین به عنوان اولین کوین بازار معرفی شد، استانداردی را معرفی کرد که بر اساس این معیارها می‌توان کوین و یا توکن بودن یک دارایی را مشخص کرد. هر دارایی که به عنوان انواع کوین پذیرفته شود باید شامل این ۳ ویژگي باشد:

1- روی بلاکچین اختصاصی خود فعال باشد

بلاکچین به پایش و ذخیره‌سازی تمامی تراکنش‌ها می‌پردازد که این موضوع شامل کوین دیجیتال بومی آن شبکه خاص نیز می‌شود. به طور مثال وقتی مبلغی را به صورت اتریوم به شخصی منتقل می‌کنید، تمامی اطلاعات آن در شبکه بلاکچین اتریوم به صورت رمزنگاری شده محفوظ است و تمامی اعضای شبکه می‌توانند از جزئیات آن مطلع باشند.

2- به عنوان پول مورد استفاده قرار بگیرند

ایده اصلی طراحی بیت کوین، معرفی جایگزینی برای پول‌های سنتی بود. وجود کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال جذابیت‌هایی مثل ناشناس بودن و شفافیت بالای شبکه آن باعث ایجاد کوین‌های جدید مثل اتریوم، لایت کوین و… شد. امروزه شما می‌توانید بسیاری از خدمت و کالا‌ها را با استفاده از بیت کوین خریداری کنید. به عنوان مثال شرکت‌های تسلا، آمازون و مایکروسافت از بیت کوین استفاده می‌کنند. همچنین اخیرا در کشور ال سالوادور، بیت کوین کنار دلار آمریکا به ارز رسمی این کشور تبدیل شد.

3- قابلیت ماینینگ یا استخراج دارد

کوین‌ها را می‌توان از دو طریق به دست آورد. یکی از راه‌های قدیمی مورد استفاده برای استخراج رمزارزها، متد اثبات کار (POW) است. از مشکلات این روش مي‌توان به تعداد محدود کوین‌ها در شبکه‌هایی مثل بیت کوین و سخت‌تر شدن فرایند استخراج و همچنین مصرف بسیار زیاد انرژی و آسیب به محیط‌زیست اشاره کرد. این در حالی است که فرایند جدید اثبات سهام (POS) مشکلات روش قدیمی‌تر را حل کرده است.

توکن ارز دیجیتال چیست؟

برای پاسخ به این سوال که توکن چیست باید دانست که برخلاف کوین‌ها، توکن‌های بلاکچین اختصاصی خود را ندارند و در عوض روی بستر بلاکچین کوین‌های دیگر اجرایی می‌شوند. مثال واضحی از توکن‌های موجود مربوط به توکن‌هایی مثل BAT، BNT، تتر و سایر استیبل کوین‌ها مثل USDC می‌شود که بر بستر بلاکچین اتریوم کار می‌کنند.

تفاوت‌ کوین‌ها و توکن‌ها

همانطور که پیش‌تر اشاره شد، تراکنش‌های کوین‌ها توسط بلاکچین انجام می‌شود و این در حالی است توکن‌ها به قراردادهای هوشمند وابسته هستند. قراردادهای هوشمند مجموعه‌ای از کد‌ها هستند که معاملات و پرداخت‌های بین کاربران را تسهیل می‌کنند. هر بلاکچین از قراردادهای هوشمند خود استفاده می‌کند. برای مثال اتریوم از ERC-20 و NEO از Nep-5 استفاده می‌کنند. هنگامی که یک توکن خرج می‌شود، آن به صورت فیزیکی از جایی به جایی دیگر منتقل شده است. یک مثال عالی از این حالت توکن‌های غیرقابل‌معاوضه یا همان NFTها هستند. چون این دارایی‌ها خاص و یگانه‌ هستند، تغییر مالکیت در آن‌ها باید به صورت دستی اعمال شود. این توکن‌ها دارایی ارزش معنوی و هنری هستند می‌توان آن‌ها را شبیه به توکن‌های کاربردی دانست با این تفاوت که کسی ملزم به ارائه خدماتی نمی‌شود.

یکی دیگر از تفاوت‌های انواع توکن ها و کوین‌ها می‌توان به چیزی که آن‌ها ارائه می‌کنند مربوط دانست. در حالی که کوین‌ها در حقیقت نسخه‌های دیجیتالی پول هستند، توکن‌ها می‌توانند انواع اسناد یا دارایی‌ها باشند. همانطور که اشاره شد، می‌توان انواع توکن‌ها را با کوین‌ها معاوضه کرد اما ممکن است یک توکن ارزش بسیار بیشتری (مثل سهام یک شرکت) داشته باشد. نکته حائز اهمیت این است که توکن‌ها به دلیل محدود‌یت‌های موجود ممکن است نقدشوندگی یک کوین را نداشته باشند.

نکته جالب دیگر در مورد کوین‌ها و توکن‌ها، سهل بودن فرایند ساخت یک توکن نسبت به کوین‌ها است. برخی از شبکه‌ها مانند اتریوم تمپلیت‌های آماده‌ای را در اختیار توسعه دهندگان قرار می‌دهند که با استفاده از آن هر فرد می‌تواند توکن مختص خود را بسازد و آن را ترید کند. همین موضوع موجب می‌شود که افرادی که دانش تکنیکال بالایی ندارند می‌توانند تبدیل به مارکت میکر شوند. در صرافی‌های غیرمتمرکزی مثل یونی سواپ می‌تواند تعداد زیادی از این توکن‌ها را مشاهده کنید.

جمع‌بندی

همانطور که اشاره شد، تفاوت فاحشی بین توکن و کوین وجود ندارد و اصلی‌ترین تفاوت به مفهوم و نوع کارکرد آن‌ها بستگی دارد که به طور کامل به آن‌ها اشاره کردیم. اگر بخواهیم در یک‌کلام در مورد توکن‌ها و کوین‌ها حرف بزنیم باید گفت که یک توکن نشان‌دهنده‌ این است که شما چه دارایی در اختیار دارید در حالی که یک کوین بیانگر این است که شما قابلیت خرید و یا در اختیار گرفتن مالکیت چه چیزی را دارید. در نهایت برای جمع‌بندی باید گفت که توکن‌ها بلاکچین اختصاصی خود را ندارند و این در حالی است که کوین‌ها عملکردی شبیه به ارزهای فیزیکی دارند و روی بلاکچین اختصاصی خود اجرا می‌شوند.

چگونه از سرمایه خود در برابر تورم محافظت کنیم؟

بیت کوین پس از بحران مالی سال ۲۰۰۸ و برای حل مشکلات ناشی از سیاست‌های پولی ناکارآمد ایجاد شد. ساتوشی ناکاموتو، خالق بیت کوین، در اواخر سال ۲۰۰۸ اعلام کرد که عرضه این ارز دیجیتال محدود است و این محدودیت از شکل‌گیری تورم به‌طور کامل جلوگیری خواهد کرد.

نرخ تورم بیت‌کوین چقدر است؟

نرخ تورم بیت‌کوین ثابت است و عرضه کل آن به ۲۱ میلیون واحد محدود شده است که انتظار می‌رود استخراج این تعداد تا سال ۲۱۴۰ میلادی طول بکشد. پس از پایان استخراج نرخ تورم بیت‌کوین به صفر خواهد رسید. در مقابل ارزهای فیات عرضه محدودی ندارند و ممکن است برای تنظیم سیاست‌های پولی مدنظر کشورها، در ابعاد گسترده‌ای پول جدید چاپ شود.

شرایط خرید کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال بیت کوین بهتر است یا آلت‌کوین‌ها؟

هدف از اجرای سیاست‌های پولی انبساطی، مانند سیاستی که در چند سال اخیر توسط بیشتر کشورهای جهان دنبال شده است، گسترش عرضه پول از طریق کاهش نرخ بهره بانکی و مشارکت بانک مرکزی در تسهیل کمی است. تسهیل کمی یک سیاست پولی است که در آن بانک مرکزی با هدف ایجاد تحرک در بازارهای مالی اقدام به خرید اوراق بهادار می‌کند.

کارشناسان مدت‌هاست بر این باورند که این سیاست پولی انبساطی منجر به افزایش تورم می‌شود؛ به این معنی که با کاهش ارزش ابزار پرداختی رایج در سیستم اقتصادی یک کشور، هزینه کالا و خدمات افزایش می‌یابد. چند روز پیش اعلام شد که تورم در ایالات‌متحده به بالاترین سطح خود در ۴۰ سال گذشته رسیده است. این در حالی‌ است که تورم کشورهای عضو اتحادیه اروپا هم به سطوح ۲۵ سال پیش رسیده است.

وقتی از کارشناسان مختلف درباره این آمار و ارقام سؤال شد، تقریباً تمامی آنها انگشت اتهام را به سمت سیاست‌های پولی انبساطی نشانه گرفتند. کریس کلاین (Chris Kline)، مدیر عملیات و هم‌بنیان‌گذار پلتفرم بیت‌کوین آی‌آر‌ای (Bitcoin IRA)، گفته بود که تورم موقت نیست و مردم را مجبور خواهد کرد تا به‌جای پول‌های رایج «جایگزینی برای محافظت از دارایی‌های خود» پیدا کنند.

کلاین گفته است طلا و املاک‌ در گذشته گزینه‌های قدرتمندی برای مقابله با تورم بودند، اما قیمت املاک و مستغلات اکنون «بیش از حدِ معمول» است و یک شهروند معمولی با درآمد متوسط به طلا دسترسی ندارد. او معتقد است که اکنون بیت‌کوین بخشی از یک «ترکیب مقاوم در برابر تورم» است؛ چراکه نمی‌توان عرضه کل آن را مانند ارزهای فیات تغییر داد.

مارتا رِیِس (Martha Reyes)، مدیر بخش تحقیقات صرافی ارز دیجیتال بی‌کوانت (Bequant)، گفته است نوسان قیمت‌ها پس از اعلام نرخ تورم که می‌تواند منجر به افزایش نرخ بهره بانکی شود، نشان می‌دهد که بازار به‌سرعت به این موضوع واکنش نشان داده است. از نظر رِیِس، افزایش قابل‌توجه عرضه پول دلیل اصلی بالابودن رقم تورم است؛ چراکه برای رفع مشکلات اقتصادی ناشی از همه‌گیری ویروس کرونا، تریلیون‌ها دلار پول جدید چاپ شده است.

نمودار مقایسه عملکرد طلا و بیت‌کوین در برابر لیر ترکیه در ماه نوامبر (آبان)

با بررسی روندهای تاریخی متوجه می‌شویم که طلا همواره به‌عنوان مانعی در برابر تورم کاربرد داشته است. بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال اغلب به عنوان «طلای شماره ۲» شناخته می‌‌شوند، چون ویژگی‌هایی دارند که آنها را به نسخه دیجیتالی این فلز گران‌بها تبدیل می‌کند.

ابزارهای مقابله با تورم چیست؟

در این مطلب که بر اساس گزارشی از وب‌سایت کوین تلگراف نوشته شده است، با استفاده از نظر کارشناسان تعدادی از ابزارهای مقابله با تورم را معرفی و مزایا و معایب هر کدام را بررسی کرده‌ایم. جدای از بیت‌کوین و طلا، یک ابزار ضدتورمی دیگر هم وجود دارد که شاید تاکنون کمتر راجع به آن شنیده باشید.

ارزهای دیجیتال با نوسانات شدیدشان شناخته می‌شوند؛ حتی ارزهای دیجیتال مطمئن‌تر بازار هم در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت ممکن است تا ۵۰ درصد افت قیمتی داشته باشند. نوسانات این‌چنینی این سؤال را به وجود می‌آورند که آیا بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال می‌توانند به‌عنوان سپری در برابر تورم عمل کنند یا خیر.

استراتژیست‌های جی‌پی‌مورگان (JPMorgan)، در یادداشتی خطاب به مشتریان این بانک گفته بودند که اختصاص‌دادن ۱ درصد از موجودی سبد سرمایه‌گذاری به بیت کوین، می‌تواند از سرمایه آنها در برابر نوسانات دارایی‌های سنتی، محافظت کند. کارل ایکان (Carl Icahn)، سرمایه‌گذار میلیاردر، هم ضدتورمی‌بودن بیت‌کوین را تأیید کرده است.

آدریان کولودی (Adrian Kolody)، بنیان‌گذار صرافی غیرمتمرکز دومینیشن فایننس (Domination Finance)، گفته‌های کلاین را درباره استفاده از بیت‌کوین به عنوان راه‌حلی برای مقابله با تورم تکرار کرده است، اما این را هم اضافه کرد که در فضای ارزهای دیجیتال راه‌های دیگری برای مقابله با تورم وجود دارد.

کولودی به بخش امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) به‌عنوان یک جایگزین مناسب اشاره کرده است. او گفته است که سرمایه‌گذاران با استفاده از استیبل کوین‌ها و برنامه‌های غیرمتمرکز، می‌توانند از تورم عبور کرده و در عین حال از سرمایه خود در برابر ریسک‌ معامله در بازارهای آنی ارز دیجیتال، محافظت کنند. در واقع سرمایه‌گذاران باید راهی برای کسب سود از طریق استیبل کوین‌ها پیدا کنند، به‌طوری که بازدهی فعالیت آنها بیشتر از نرخ تورم سالانه باشد.

کولودی گفته است: بهترین روش برای نگاه‌کردن به این مسئله این است که بدانید ارزهای دیجیتال این انعطاف‌پذیری را در اختیارتان قرار می‌دهند تا به‌جای اینکه کنترل امور مالی شما در دست دولت باشد، خودتان کنترل آنها را در دست بگیرید.

رِیِس گفته است بیت‌کوین به‌عنوان یک ابزار ذخیره ارزش نسبت به دارایی‌هایی مانند کالاهای قابل‌معامله در بازارهای مالی سنتی، جذاب‌تر است؛ چراکه تقاضای رو‌به‌رشد بیت‌کوین به‌جای عرضه واحدهای تازه با افزایش قیمت همراه می‌شود.

مدیر بخش تحقیقات صرافی بی‌کوانت افزود که بیت‌کوین در مراحل ابتدایی پذیرش قرار گرفته است؛ یعنی بازار بیت‌کوین تمایلی به حفظ همبستگی خود با سایر دارایی‌ها ندارد و افزایش قیمت آن باید از چرخه‌های هاوینگ و رشد شبکه نشأت بگیرد.

رِیِس گفته است هنگام مواجهه بازارهای مالی با افزایش فشار فروش، احتمالاً بیت‌کوین هم تحت‌تأثیر قرار خواهد گرفت؛ چراکه در چنین شرایطی برخی از سرمایه‌گذاران از موقعیت‌های معاملاتی خود خارج می‌شوند. با این حال او در مجموع معتقد است که بیت‌کوین در مقایسه با سایر دارایی‌ها، در برابر رکودهای اقتصادی به‌مراتب مقاوم‌تر است.

بیت کوین اوایل این ماه ظرفیت خود را در مقابله با تورم نشان داد و هم‌زمان با سقوط شدید ارزش لیر ترکیه، قیمت بیت‌کوین در این کشور رکورد زد. با این حال عده‌ای معتقدند که سرمایه‌گذاری در طلا گزینه بهتری برای مردم ترکیه بوده است.

عملکرد بیت‌کوین در امسال، تاکنون بسیار بهتر از طلا بوده است و از اوایل ژانویه (دی ۹۹) تا به امروز قیمت حدود ۸۰ درصد رشد کرده است. این در حالی است که قیمت طلا در همین بازه زمانی حدود ۸ درصد کاهش یافته است. در نتیجه سرمایه‌گذارانی که از طلا به‌عنوان مانعی در برابر تورم استفاده کرده بودند، در این زمینه شکست خورده‌اند.

برای بررسی دقیق‌تر موضوع دوباره سری به ترکیه می‌زنیم. قیمت طلا در بازار ترکیه همان طوری رشد کرد که انتظار می‌رفت. در حالی‌ که ارزش لیر پیوسته سقوط می‌کرد، طلا با حفظ ارزش خود از قدرت خرید مردم این کشور محافظت کرد. در ۳۰ روز گذشته، عملکرد طلا در برابر لیر، در مقایسه با بیت‌کوین بهتر بوده است.

اگر بخواهیم کمی بلند‌مدت‌تر نگاه کنیم، واضح است که بیت‌کوین گزینه بهتری برای مردم ترکیه بوده است. در یک سال گذشته ارزش بیت‌کوین در برابر لیر ۲۷۰ درصد رشد کرده و این در حالی‌ است که بازدهی طلا در این مدت ۷۰ درصد بوده است. داده‌ها نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری در طلا تنها در دوره‌هایی که بحران تشدید می‌شود گزینه بهتری است؛ اما در بلندمدت بیت‌کوین انتخاب مناسب‌تری خواهد بود.

برای سرمایه‌گذاری بیت کوین بهتر است یا طلا؟

آدریان کولودی، در پاسخ به این سؤال که سرمایه‌گذاران برای مقابله با تورم باید بین بیت‌کوین و طلا کدام را انتخاب کنند، گفت که استاندارد اقتصادی بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال جایگزین بهتری برای ارزهای فیات یا استاندارد اقتصادی طلا است. او همچنین افزود که وابسته‌نبودن ارزهای دیجیتال به مجوزهای قانونی و ساختار ویژه آنها که نیازی به‌اعتمادسازی ندارد، به بیشتر دیده‌شدن این دارایی‌ها کمک کرده است.

به گفته کولودی، این ویژگی‌ها به ساختار ارزهای دیجیتال و حوزه دیفای قدرت می‌بخشد؛ چراکه سرمایه‌گذاران دیگر نیاز نیست نگران شخصیت‌های سیاسی‌ای باشند که می‌توانند ارزش پول آنها را با نابودکردن سیستم اقتصادی از بین ببرند. با وجود اینکه کولودی طلا را به‌عنوان ابزاری برای مقابله با تورم مناسب می‌داند، گفته است که انتخاب او مشخصاً بیت‌کوین است.

بنیان‌گذار صرافی غیرمتمرکز دومینیشن فایننس در این باره گفته است: سرمایه‌گذارانی که سعی می‌کنند بیت‌کوین یا طلا را به‌عنوان مانعی در برابر تورم انتخاب کنند، باید از خود بپرسند که آزادی و کارایی برای آنها مهم‌تر است یا سرمایه‌گذاری در یک دارایی سنتی.

کارن سود (Karan Sood)، مدیرعامل سی‌بی‌اوئی وست (Cboe Vest) که بخش مدیریت دارایی سی‌بی‌اوئی گلوبال مارکتس (Cboe Global Markets) است، می‌گوید بیت‌کوین در تاریخ نسبتاً کوتاه خود «جنبه‌های خوب و بدی داشته» و در دوره‌هایی دیده شده است که قیمت بیت‌کوین و میزان تورم هر دو پیوسته افزایش یا کاهش یافته‌اند.

کارن سود افزود که نوسانات طبیعی بیت‌کوین ظرفیت بزرگترکردن این حرکات را دارد. برای مثال، اگر تورم فعلی زودگذر باشد و در اوج سقوط کند، قیمت بیت‌کوین «هم ممکن است به‌شدت کاهش یابد و سرمایه‌گذاران را در معرض ضرر قابل‌توجهی قرار دهد».

سود گفته است سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال استفاده از بیت‌کوین به‌عنوان مانعی در برابر تورم هستند، ممکن است بتوانند «با استفاده از یک استراتژی برای مدیریت نوسانات قیمت بیت کوین، از سرمایه‌گذاری در این ارز دیجیتال بهره‌مند شوند.»

یوری کووالف (Yuriy Kovalev)، مدیرعامل و بنیان‌گذار صرافی ارز دیجیتال زنفیوز (Zenfuse)، گفته است سقوط شدید ارزش لیر ترکیه نشان داد که سرمایه‌گذاری روی طلا گزینه خوبی بوده است؛ اما برای سرمایه‌گذاران آمریکایی این‌طور نیست.

دنیای پرتلاطم طلا در جهان

کووالف می‌گوید: طلا در امسال عملکرد ضعیفی داشته و ارزش آن در برابر دلار ۸.۶ درصد سقوط کرده است. این در حالی‌ است که شاخص هزینه‌های مصرف‌کننده (CPI) در ایالات‌متحده ۶.۲ درصد افزایش‌ یافته است. در نتیجه باید گفت که سرمایه‌گذاران طلا موفق نبوده‌اند. از سوی دیگر بیت‌کوین تا به امروز ۹۲.۳ درصد رشد داشته است و به کسانی که به عملکرد آن [به‌عنوان یک دارایی ضدتورمی] ایمان داشته‌اند سود رسانده است.

رِیِس، مدیر بخش تحقیقات صرافی ارز دیجیتال بی‌کوانت، گفته است با اینکه که بیت‌کوین با در نظر گرفتن داده‌های مربوط به معیار «نسبت شارپ» بازده بهتری دارد، سرمایه‌گذاران ممکن است با وجود عملکرد نامطلوب طلا در امسال، با هدف ایجاد تنوع در سبد خود باز هم بخواهند در این فلز گران‌بها سرمایه‌گذاری کنند.

ایجاد تنوع در سبد سرمایه، حداقل برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار، می‌تواند راه‌حل معقول‌تری برای مقابله با تورم باشد؛ چراکه هنوز مشخص نیست در صورت افزایش تورم، قیمت بیت‌کوین چگونه حرکت خواهد کرد.

نمی‌توان به این سؤال پاسخ داد که آیا بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال واقعاً راه‌حل نسبتاً بهتری به سیستم مالی کنونی ارائه می‌کنند یا خیر. به گفته استفن استونبرگ (Stephen Stonberg)، مدیرعامل صرافی ارز دیجیتال بیترکس گلوبال (Bittrex Global)، «ترکیبی متعادل از هر دو سیستم چیزی است که باید برای رسیدن به آن تلاش کنیم».

هر دو مدل مزیت‌هایی دارند، اما برای رسیدگی به افرادی که به بانک‌ها و خدمات مالی دسترسی ندارند، لازم است تا بیت‌کوین و به‌طور کلی اقتصاد ارزهای دیجیتال با سیستم مالی سنتی تعامل بیشتری داشته باشد.

کالب سیلور (Caleb Silver)، سردبیر وب‌سایت شناخته‌شده اینوستوپدیا (Investopedia) که پورتالی برای دسترسی به اطلاعات مختلف مالی است، گفته است وقتی از بیت‌کوین به‌عنوان مانعی در برابر تورم صحبت می‌شود، «حقیقت ماجرا روشن نیست».

به گفته سیلور، بیت‌کوین در مقایسه با دارایی‌های ضدتورم سنتی مانند طلا یا ین ژاپن، دارایی نسبتاً جوانی است و با اینکه ویژگی‌هایی دارد که «باعث می‌شود به‌عنوان یک دارایی ضدتورمی شناخته شود»، نوسانات شدید قیمت بر اعتبار این دارایی تاثیر می‌گذارد. از نظر سیلور، سرمایه‌گذاران باید نوسانات بیت‌کوین را در یک دهه گذشته در نظر داشته باشند.

وضعیت بیت کوین در ۱۰ سال گذشته

[بیت کوین] طی ده سال گذشته وارد ۲۰ دوره نزولی متفاوت شده و در ۸۰ درصد از تاریخ خود افتی بیش از ۲۰ درصد را تجربه کرده است. تا قبل از همه‌گیری ویروس کرونا، هزینه‌های مصرف‌کننده [در آمریکا] برای یک دهه کاملاً بدون نوسان بوده است.

سیلور افزود حتی با وجود اینکه سرمایه‌گذاران نهادی بیش از دو سال است که بیت‌کوین را پذیرفته‌اند، بازار این ارز دیجیتال همچنان ریسک زیادی دارد و دلالی در آن زیاد اتفاق می‌افتد. او در پایان گفت اینکه بیشتر فعالان بازار بیت‌کوین را به‌عنوان یک ذخیره ثروت در نظر نمی‌گیرند، «اعتبار آن را به عنوان مانعی در برابر تورم زیر سوال می‌برد».

علاوه بر بیت کوین، سرمایه‌گذاران ابزارهای متعدد دیگری هم دارند که می‌توانند از آنها برای مقابله با تورم استفاده کنند. تنها زمان است که می‌تواند عملکرد یک دارایی را مشخص کند، بنابراین داشتن یک سبد سرمایه متنوع گزینه مناسبی برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خواهد بود. به عقیده کارشناسان، بیت کوین، طلا و حتی پروتکل‌های فعال در حوزه امور مالی غیرمتمرکز، همگی ابزارهایی هستند که می‌توان با کمک آنها از تورم جان سالم به در برد.

استفاده از استراتژی مومنتوم در خرید و فروش ارزهای رمزنگاری

با سقوط بازارهای سهام در سراسر جهان طی هفته گذشته، قیمت بیت کوین هم با اصلاح شدیدی روبرو شد. قیمت این ارز پیشرو بازار 1500 دلار کاهش یافت و در حال حاضر با قیمت حدود 8750 دلار معامله می شود. از آغاز سال جاری تاکنون قیمت بیت کوین و آلت کوین ها افزایش چشمگیری داشته اند. بسیاری از تحلیلگران برجسته بازار ارز رمزنگاری، روند صعودی را برای قیمت در سال 2020 پیش بینی کرده بودند، اما برگشت قیمت از کانال 10400 دلار همه این پیش بینی ها را به چالش کشید.

طبق معمول، در یک طرف این قضیه، طرفداران روند صعودی هستند که هدف آنها افزایش خیلی زیاد قیمت است و در طرف دیگر تحلیلگران محافظه کار قرار دارند که شک و تردید در مورد ثبات و دوام بازار ارز رمزنگاری را بیشتر می کنند. نوسانات گسترده و رفتارهای انفجاری در بازار ارز رمزنگاری چیزی است که آنها را در مقایسه با سایر دارایی ها به گزینه ای جذاب برای سرمایه گذاری تبدیل کرده است. اما عدم قطعیت بازار فعلی نیز سرمایه گذاران را وادار کرده تا استراتژی های خود را گسترش داده و مرتباً آنها را تغییر دهند. بنابراین استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم ( حرکت در جهت بازار) بهترین گزینه برای کسب سود در بازار است. این استراتژی شامل تجزیه و تحلیل بازده روزانه یک دارایی ( مثلا، ارزهای رمزنگاری، سهام، شاخص ها و غیره) و همچنین خرید و فروش ارزهایی که بهترین و بدترین عملکرد را داشته اند، می شود.

به نظر می رسد این استراتژی در بازارهای سنتی پر سود باشد. در این بازار، سرمایه گذاران سهام هایی که بهترین عملکرد را داشته اند، خریداری کرده و آنهایی که بدترین عملکرد را داشته، می فروشند. به عبارت ساده تر، آنها در مورد سهام هایی که قبلا افزایش قیمت داشته اند، خوش بین بوده و در مورد آنهایی که در گذشته کاهش قیمت داشته اند، بدبین هستند. به عنوان یک تغییر در استراتژی اصلی، می توان به جای سرمایه گذاری در چندین دارایی، یک دارایی مجزا را انتخاب کرد که بهترین/بدترین عملکرد را در آن روز داشته است. با استفاده از این روش ، یک سرمایه گذار می تواند اطلاعات روزانه را برای بهترین و بدترین دارایی بازیابی کند ، آن را خریداری کرده و به مدت 1 روز نگه داشته و در روز بعد برای کسب سود خود بفروشد.

استراتژی مومنتوم برای 50 ارز رمزنگاری برتر

تحقیقات درباره رفتار قیمت ارز رمزنگاری نشان داده که استفاده از استراتژی مومنتوم برای 20 ارز برتر بازار با سود همراه است، به شرطی که سرمایه گذار ارزهایی بخرد که بهترین عملکرد را در هر روز داشته اند. با گسترش نمونه به 50 ارز برتر بازار ارز رمزنگاری، سرمایه گذاران می توانند نوسانات بیشتر ارزهای پایین تر بازار را کشف کنند. این ارزها به سرمایه گذار سود بیشتری پیشنهاد می کنند، در عین حال ریسک بالاتری دارند. پس از شناسایی ارزهای دارای بهترین عملکرد و ارزهای دارای بدترین عملکرد در بین 50 ارز، فرض می کنیم که یک سرمایه گذار هر ارز را به مدت یک روز نزد خود نگه می دارد. یعنی این ارز را با قیمت پایانی در آن روز می خرد و با قیمت پایانی روز بعد می فروشد.

با کمال تعجب، سرمایه گذارانی که از اول ژانویه 2019 تاکنون هر روز از این استراتژی برای خرید ارزهایی که بدترین عملکرد را داشته استفاده کرده اند، سود زیادی بدست آورده اند. یک سرمایه گذار با خرید ارزهای رمزپایه دارای بدترین عملکرد در طول این دوره می تواند به سودی برابر با 367٪ برسد. البته در بازار های سنتی برعکس این است.

با این حال، هنگامی که کارمزد یک درصدی تراکنش را برای انعکاس یک سناریوی سرمایه گذاری واقعی محاسبه می کنید، سود تجمعی به 248 درصد کاهش پیدا می کند. در طرف دیگر این استراتژی، معامله گری که ارزهای دارای بهترین عملکرد را می خرد و روز بعد می فروشد، ضرر می کند. البته این در بازار سهام بر عکس است.

از دیدگاه نسبت شارپ سالانه، استراتژی خریدن ارزهای دارای بدترین عملکرد گزینه های زیادی ارائه می کند، چون بدون احتساب کارمزد تراکنش، نسبت شارپ 1.78 است. ولی وقتی که کارمزد تراکنش محاسبه می شود، نسبت شارپ به 1.22 کاهش می یابد. نسبت شارپ زیر عدد یک، خروجی استانداردی نیست در حالی که بالای عدد یک، خروجی مناسبی به حساب می آید.

نکته: نسبـت شارپ میانگین بازده به‌دست‌آمده مازاد بر نرخ بدون ریسک به ازای هر واحد از نوسان پذیری یا ریسک کل سرمایه گذار است. نسبت شارپ اغلب برای مقایسه تغییرات ریسک و بازده کلی سهام وقتی یک دارایی جدید به آن افزوده می‌شود، کاربرد دارد.

بدترین و بهترین عملکرد ها در بین ارزها

با نگاهی به 20 ارز برتر بازار می توان فهمید که بیت کوین، اتریوم، ریپل، بیت کوین کش و بایننس کوین ارزهایی هستند که به ندرت بدترین عملکرد روزانه را داشته اند. ارزهای کوچکتر بازار نظیر سینتتیکس نتورک توکن، نوسانات زیادی داشته و بیش از 40 بار در روزهای مختلف به عنوان بدترین و بهترین ارز ظاهر شده اند. علاوه بر این، کریپتو دات کام کوین و بیت کوین دیاموند به ترتیب با 32 و 23 بار ، مواردی هستند که بیشترین میزان منفی را دارند.

50 ارز برتر بازار، سرمایه گذاری مومنتوم و نگاهی عمیق تر به سال 2020

با نگاهی به 45 روز اول سال جاری، سرمایه گذاری که در این دوره از این استراتژی برای خرید ارزهای دارای بدترین عملکرد استفاده کرده، بازده تجمعی برابر 160 درصد ( بدون کارمزد تراکنش) و 150 درصد با احتساب نرخ کارمزد تراکنش فوق الذکر بدست آورده است. از دیدگاه عملکرد تعدیل شده ریسک، استراتژی خرید ارزهایی که بدترین عملکرد را داشته اند، گزینه های بهتری را با نسبت شارپ 3.39 (بدون محاسبه کارمزد تراکنش) و نرخ شارپ 3.25 با احتساب کارمزد تراکنش به سرمایه گذار پیشنهاد می کند.

رفتار این استراتژی از 17 تا 23 فوریه سال جاری

در طی تجزیه و تحلیل ها وثبت واکنش های اخیر بازار از 17 تا 23 فوریه،دریافتیم که این استراتژی با در نظر گرفتن کارمزد تراکنش، بازده تجمعی بسیار کم 0.66 درصد را داشت. ولی با محاسبه نرخ کارمزد تراکنش، بازده تجمعی آن منفی 0.74 درصد بود.

علاقه سرمایه گذاران به خرید 50 ارز برتر بازار

تغییرات اساسی بازار مانند افزایش نقدینگی ارزهای برتر بازار برخی خطرات ناشی از سرمایه گذاری مومنتوم را کاهش می دهند. با این حال، ممکن است استفاده از این نوع استراتژی باعث افزایش مسائل نقدینگی شود، زیرا امکان دارد برخی از ارزهای موجود در این تحلیل، حجم خرید یا فروش کافی را برای سرمایه گذاران ایجاد نکنند تا بتوان به راحتی آنها را خرید و فروش کرد. البته این اتفاق بیشتر برای ارزهای کوچکتر بازار ارز رمزنگاری رخ می دهد.

با نگاهی به آینده، استفاده از استراتژی مومنتوم برای 50 ارز برتر بازار به سرمایه گذاران بازده تجمعی بیشتر و عملکرد تعدیلی ریسک بهتری می دهد. علاوه بر این، نوسانات در آغاز سال با بازده های مداوم در دوره های مختلف همراه بوده و هنوز گزینه های جالبی برای سرمایه گذاری در آینده پیشنهاد می کنند. سرمایه گذاران باید بدانند که بهترین استراتژی ممکن است از زمانی به زمان دیگر(مانند 7 روز ذکر شده در بالا) متفاوت باشد و مطابق با شرایط آن زمان تغییر کند.

نکته: بررسی حجم و اندازه و مومنتوم حرکتی قیمت، حرکات شارپی صعودی و یا نزولی بسیار خوبی را نصیب معامله گران می کند. اما برای بسیاری از معامله گران ممکن است این استراتژی جذابیت خوبی نداشته باشد زیرا اشتباه در تشخیص درست جهت حرکت قیمت می تواند ضررهای زیادی را متوجه آنان کند. اما خوشبختانه ریسک مومنتوم یک متغیر بسیار عالی و قابل پیش بینی است که مدیریت صحیح این ریسک می تواند ضررها را حذف و سود معاملات را در حرکات شارپی با استفاده از استراتژی مومنتوم دو چندان نماید اما باید به این نکته توجه کرد که مدیریت ریسک مومنتوم از استراتژی مومنتوم بسیار مهم تر می باشد.

مزایا و معایب بیت‌ کوین به نسبت سایر ارزها در چه می باشد؟

با توجه به سقوط بازار بورس در این روزها و اوج گفتن بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین بر آن شدیم تا در این مقاله مزایا و معایب بیت‌ کوین را به طور شفاف برای شما بیان کنیم. تصمیم اینکه در بازار ارزهای دیچیتال فعال باشید یا خیر با در نهایت شماست.

یکی از مهمترین عوامل رشد قیمت بیت کوین ایجاد احساس ناامنی در خاورمیانه و تنش های سیاسی موجود بین ایران و آمریکا بوده است. همانطور که این تنش ها موجب افزایش بی سابقه قیمت انس طلا شده، باعث افزایش قیمت بیت کوین نیز شده است. به طوری که بیت رشد ۱۰ درصدی را نسبت به هفته پیش تجربه کرده است. (طلا و بیت کوین از نظر نموداری نیز دارای ارتباط و کوریلیشن هستند)

احتمال افزایش قیمت بیت کوین به کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال بالای ۸,۰۰۰ دلار در صورت ادامه تنش بین ایران و آمریکا: به گفته تحلیل‌گران و به نقل از وب‌سایت EVM، افزایش تنش و بی ثبانی جهانی که به علت ترور روز گذشته‌ی سردار قاسم سلیمانی بدست نیروی هوایی آمریکا رخ داد، می‌تواند عامل تسریع‌کنندهٔ افزایش قیمت بیت کوین باشد.

در ابتدا باید گفت که همان طور که احتمالا خود شما هم می دانید، بیت‌ کوین معروف‌ ترین و اولین ارز دیجیتالی به حساب می اید که به وسیله یک کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال فرد ناشناس به نام ساتوشی ناکاموتو به جهان معرفی شد و یک نرم‌ افزار متن‌ باز بود که در سال ۲۰۰۹ میلادی ظهور کرد. در حقیقت بیت‌ کوین یک نسخه همتا به همتا از پول الکترونیک محسوب می شود که این اجازه را به افراد خواهد داد تا به شکل آنلاین پرداخت‌ های خود را به دیگر افراد در سرتاسر جهان (بدون احتیاج به نهاد های مالی) انجام دهند. اگر چه امروزه ۱۰۰ ها ارز دیجیتال گوناگون در جهان موجود است؛ ولی بیت‌ کوین بیشتر از همه با اقبال عمومی رو به رو شده و معروف‌ تر از دیگر ارز ها می باشد. در ادامه این مقاله کاربردی بنا داریم مزایا و معایب بیت‌ کوین را به نسبت سایر ارز های دیجیتال مورد تحلیل و بررسی قرار دهیم، پس همراه با ما باشید.

مزایای بیت‌ کوین

ویژگی بهتر و ساده تر تبدیل شدن به سایر ارز ها

یکی از حائز اهمیت ترین امکانات و ویژگی‌ های بیت‌ کوین این می باشد که کاربران قادر خواهند بود به سادگی آن را به دلار و یورو و یا هر ارز فیات دیگری تبدیل نمایند و از این حیث نسبت به سایر ارز های دیجیتال وضعیت بسیار بهتری دارد. نکته دیگر این که تبدیل کردن بیت‌ کوین به پول نقد ساده خواهد بود، ولی به منظور تبدیل ارزهای دیجیتال گمنام‌ تر به پول نقد، در ابتدای امر می بایست آن ها را به وسیله سایت های مثل چجنلی، بایننس و… به بیت‌ کوین یا ارزهای مشهور دیگری مثل اتریوم تبدیل کرد و در ادامه بیت‌ کوین یا اتریوم را به فروش رساند.

محبوبیت و پذیرش بیشتر در میان عموم مردم

جالب است بدانید که بعضی از سرویس‌ ها، شرکت ها، فروشگاه‌ های معتبر در سرتاسر جهان بیت‌ کوین را به عنوان یکی از روش های پرداخت پذیرفته اند و آن را به گزینه‌ های پرداخت خود افزوده اند. باید این طور بیان داشت که مردم نیز به نسبت دیگر ارزهای دیجیتال، علاقه بیشتری به بیت‌ کوین دارند. به همان صورتی که قطعا مستحضر هستید بیت‌ کوین مبنی بر تکنولوژی بلاکچین فعالیت می کند که یک ماهیت غیر متمرکز دارد.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در حقیقت بگزارید این طور بگوییم که هیچ محدودیتی در انتقال پول وجود نخواهد داشت و بر خلاف ارسال پول در دنیای واقعی به کشور های دیگر، هیچ نظارتی روی بیت‌ کوین‌ های ارسال شده وجود نخواهد داشت. ضمنا انتقال پول میان کشور های گوناگون در بیت‌ کوین بسیار ساده تر از سایر ارز های دیجیتال می باشد؛ بخاطر این که بیت‌ کوین در سرتاسر جهان شناخته شده‌ تر بوده و مقبولیت بیشتری میان عوام دارد. افراد بیشتری را قادر هستید پیدا کنید که بیت‌ کوین را بپذیرند.

هزینه تراکنش بسیار مناسب

شایان ذکر است که در بیت‌ کوین هزینه انجام تراکنش‌ ها کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال بسیار کم تر از سایر انواع ارز های مجازی می باشد. اگر چه این مقدار متغیر می باشد؛ ولی این مقدار به ندرت به بیش از ۱ دلار خواهد رسید و معمولا با هزینه چند سنت می‌ توان تراکنش را ثبت کرد.

ناشناس بودن و امنیت در قیاس با ارزهای سنتی مانند دلار

هنگامی که شما با استفاده از کارت بانکی و یا هر روش پرداخت آنلاین دیگری پولی جابجا کنید؛ سازمان گیرنده پول و سازمان‌ های نظارتی روی این تراکنش کنترل داشته و قادر خواهند بود آن را پیگیری نمایند. در خصوص با بیت‌ کوین کاربران آدرس کیف پول افراد را قادرند بیابند؛ ولی به هیچ عنوان در مورد هویت آن شخص اطلاعاتی یافت نخواهند کرد.

استقلال و عدم وجود مدیران و سازندگان

در ادامه باید بیان داشت که از آن جایی که بیت‌ کوین به وسیله هیچ شرکت و یا شخص دولتی خاصی بنا نشده است، در برابر تاثیرات سیاست مقاوم و مستقل حواهد بود. بعضی ارز های دیجیتال که کم تر کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال کاربرد نسبت شارپ در ارزهای دیجیتال معروفیت دارند به وسیله شرکت های گوناگون مدیریت می‌ شوند که ماهیت غیر متمرکز بودن آن‌ ها زیر سوال می‌ رود. در نظر داشته باشید که ارز هایی مثل ریپل یا استلار به وسیله کمپانی خاصی اداره و مدیریت می‌ شوند و غیر متمرکز نخواهند بود.

محدودیت و کمیابی آن را با ارزش‌ تر خواهد کرد

محدودیت تعداد بیت‌ کوین‌ های موجود موجب آن شده است که محبوبیت بسیار زیادی پیدا کند و در نتیجه ارزش مادی آن نیز بسیار بالاتر از همیشه باشد. در این راستا باید عنوان کرد که در دنیا فقط۲۱ میلیون بیت‌ کوین وجود دارد که تا کنون بیشتر از ۱۸ میلیون واحد از آن استخراج شده است. هیچ‌ کس قادر نیست الگوریتم بیت‌ کوین را به صورتی دستکاری نماید که امکان استخراج بیشتر از ۲۱ میلیون کوین وجود داشته باشد. انتظار خواهد رفت که آخرین بیت‌ کوین در حدود در سال ۲۱۴۰ میلادی استخراج گردد.

مزایای بیشتر بیتکوین (BTC) نسبت به طلا از نظر کارشناسان مالی

• تاجر میلیاردر Mark Cuban، معتقد است ارزش طلا و بیت کوین (BTC) بر اساس عرضه و تقاضای آنهاست و عرضه‌ی محدود بیتکوین یک مزیت نسبت به استخراج دائم فلزات گرانبها است.
• وی معتقد است که بیتکوین خیلی مطمئن تر از تلاش برای انتخاب سهام یا املاک و مستغلات است اما مردم نباید بیش از آنچه که توانایی از دست دادن آن را دارند، در رمزارزها سرمایه‌گذاری کنند.
• او پیشتر ذخیره ی پول در بانک را به عنوان ایمن‌ترین روش سرمایه‌گذاری برای سال ۲۰۱۹ نام برده بود و بهترین سرمایه‌گذاری را تسویه بدهی‌ها می‌دانست.
• سال ۲۰۱۹ سالی مهم برای پذیرش #رمزارز و قیمت بیت کوین است و با توجه به روند صعودی بازار رمز ارزها از ماه آوریل، پیش بینی های مثبت زیادی در رابطه با قیمت رمز ارزها انجام شده است.

معایب بیت‌ کوین

مدت زمان طولانی انجام تراکنش‌ ها

بیشترین مسئله بیت‌ کوین سرعت انجام تراکنش‌ هایش به شمار می آید. سرعت تراکنش های بیت کوین در قیاس با دیگر ارز های دیجیتال مانند ریپل و یا اتریوم بسیار کم تر خواهد بود . امروزه بیت‌ کوین می‌ تواند در هر ثانیه ۶ یا ۷ تراکنش را انجام دهد، در حالی که سرویس‌ های پرداخت آنلاین مثل Visa در هر ثانیه تا ۲۰۰۰ تراکنش را به انجام خواهد رساند. طولانی بودن تراکنش بیت‌ کوین به علت ساختار شبکه بیت‌ کوین می باشد.

بعضی اوقات مورد استفاده کلاه برداران قرار خواهد گرفت

از آنجایی که همه فعالیت‌ ها در بیت‌ کوین ناشناس هستش و هیچ فردی قابل پیگیری نیست، این ارز دیجیتال به یکی از راه های مورد علاقه مجرمان به منظور انتقال پول تبدیل شده است. البته کلاه برداران از سایر سیستم‌ های مالی نیز به منظور پولشویی و اقدامات غیر قانونی استفاده می نمایند.

تغییرات قیمتی با نوسانات تند

قیمت بیت‌ کوین در این سال‌ ها بالا و پایین بسیار زیادی داشته است. بیت‌ کوین بعضی اوقات در کم تر از ۱ سال بیش از ۵۰ درصد از ارزشش کم می شود یا این که با رشد های ناگهانی به صورت شارپ چند برابر می‌ شود. بالا ترین قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ به ۲۰ هزار دلار رسید؛ ولی اکنون زیر ۱۰ هزار دلار معامله می‌ شود.

عدم وجود پشتیبانی مناسب

درست است که غیر متمرکز بودن یکی از نقاط قوت بیت‌ کوین به حساب می آید؛ ولی در بعضی از موارد نیاز به وجود یک سازمان مرکزی احساس خواهد شد. به عنوان مثال زمانی که شما کلید خصوصی کیف پول خود را از یاد ببرید؛ آن را به صورت دائم از دست داده و هیچ راه بازگشتی نیست. این موضوع به این علت خواهد بود که شما تنها کسی هستید که کلید خصوصی خود را در اختیار دارید. سیستم غیر متمرکز موجب خواهد شد که امکان بازگردانی کلید خصوصی به شما وجود نداشته باشد. بعضی ارز های دیجیتال مثل ریپل قابلیت هایی به منظور حل این گونه مسائل دارند.

شاید سایر ارزهای دیجیتال جایگزین آن شوند

در خاطر داشته باشید که تعداد زیادی ارز دیجیتال وجود دارد که هر روزه در حال ایجاد شدن هستند و بسیاری از آن‌ ها قابلیت های خاص و پیشرفته‌ تری به نسبت بیت‌ کوین دارند؛ به عنوان مثال بعضی از آن‌ ها از قرارداد های هوشمند استفاده خواهند کرد که طرفین معامله را به اجرای تعهدات خود ملزم خواهد کرد، درست مانند قرارداد های هوشمند قابلیت های جذاب بسیاری وجود دارد که مردم به آن‌ ها علاقه‌ مند خواهند شد.

سخن پایانی

همان طور که خدمت شما عرض شد بیت‌ کوین مزایا و معایب خاص خودش را دارد؛ اما این موارد موجب نخواهد شد که بیت‌ کوین را غیر قابل اعتماد تلقی کنیم. به همان صورتی که بسیاری از متخصصان اقتصاد و تکنولوژی بر این باورند که، ارز های دیجیتال در آینده اهمیت بسیار بیشتری در جهان پیدا می کنند. در خاطر داشته باشید که کل بازار ارز های دیجیتال معمولا از بیت‌ کوین تاثیر خواهند پذیرفت. زمانی که پای سرمایه‌ گذاری وسط باشد؛ ریسک‌ ها و خطرات بسیاری سرمایه ما را تهدید خواهد کرد؛ ولی نمی‌ توان این حقیقت را نادیده گرفت که ارز های دیجیتال یکی از بزرگ ترین ابداعاتی است که بشر در طول تاریخ آن را مورد استفاده خود قرار داده است. امیدوارم از این مقاله کاربردی نهایت استفاده رو برده باشید.

هر سوالی در رابطه با بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارید از ما بپرسید.

معرفی ۱۰ مورد از بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت

استقبال از بازار ارزهای دیجیتال، هر روز بیشتر از پیش می‌شود. در واقع، افراد آینده خرید و فروش و مبادله را متعلق به ارزهای دیجیتال می‌دانند. به همین خاطر است که افراد با استقبال از این ارزهای دیجیتال، تلاش می‌کنند که از روند پیشرفت و تکامل اقتصاد جهانی عقب نمانند. اما امروزه، سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال یا کریپتوکارنسی، با اهداف کوتاه‌مدت و بلندمدت انجام می‌شود. به همین خاطر لزوم شناخت رمزارزهای مناسب برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت و بلند مدت از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر این موضوع برای شما هم جای ابهام و سؤال دارد، حتماً با ما همراه شوید. چراکه قصد داریم بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را مورد بحث و بررسی قرار دهیم.

سرمایه گذاری کوتاه مدت در ارزهای دیجیتال چیست؟

سرمایه گذاری در هر امری، به سه صورت سرمایه گذاری کوتاه مدت، سرمایه گذاری میان‌مدت و سرمایه گذاری بلند مدت انجام می‌شود. سرمایه گذاری کوتاه مدت به دلیل سودبخشی سریع‌تر از محبوبیت بالاتری در بین سرمایه گذاران برخوردار است. البته هر سرمایه گذار عمده‌ای،‌ حتماً بخشی از سرمایه خود را به سرمایه گذاری‌های بلندمدت نیز اختصاص می‌دهد. اما سرمایه گذاری کوتاه مدت بسیار رایج است. حالا اگر بخواهیم سرمایه گذاری کوتاه مدت روی ارزهای دیجیتال را بررسی کنیم،‌ به ماهیتی به نام ترید «Trade» خواهیم رسید. چراکه وقتی کسی به صورت پی‌درپی در بازه‌های زمانی چند روزه یا حداکثر چند هفته‌ای به خرید یک رمزارز می‌پردازد؛ سپس آن را به فروش می‌رساند؛ از یک سود نسبی برخودار خواهد شد. اما همین فرد اگر بخواهد با سرمایه‌ی نقد شده‌ی خود، دوباره به خرید یک ارز دیجیتال دیگر بپردازد، باید از دانش تحلیل برای تشخیص موقعیت‌های سوددده استفاده کند.

بنابراین وقتی از سرمایه گذاری کوتاه مدت در بازارهای مالی چون کریپتو صحبت می‌کنیم، در واقع به شغلی تحت عنوان تریدینگ «Trading» یا معامله‌گری در این بازار اشاره داریم.

تشخیص بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت

تشخیص بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت، به دانش تحلیل نیاز دارد. تحلیل در بازارهای مالی به دو صورت «تحلیل تکنیکال» و «تحلیل فاندامنتال» انجام می‌شود. تحلیل تکنیکال از روی نمودارها و اطلاعات قیمت انجام می‌شود. حال آن‌که تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به بررسی ارزش ذاتی هر دارایی در بازار می‌پردازد. البته نوع سومی از تحلیل هم تحت عنوان «تحلیل احساسات» وجود دارد که به‌وسیله آن هم می‌توان موقعیت بازار را در هر شرایطی به درستی شناسایی کرد. بر همین اساس، سرمایه گذاران کوتاه مدت کریپتوکارنسی را می‌توان همان تریدرهای این بازار در نظر گرفت. این افراد با تکیه بر دانش مالی خود به خرید و فروش‌های کوتاه مدت در این بازار می‌پردازند. ایشان از هر خرید و فروش خود، سودهای کوچک اما مستمر به دست می‌آورند. اگرچه گاهاً پتانسیل رشد ارزهای دیجیتال، فرصت‌های سودبخشی کلان در کوتاه‌مدت را نیز برای افراد فراهم می‌کند.

البته باید در نظر داشت که مسیر ترید و سرمایه گذاری کوتاه مدت حتی بر روی بهترین ارز دیجیتال هم، یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک نیست. خطر ضرر و زیان، همیشه در کمین حتی حرفه‌ای‌ترین تریدرها هم قرار دارد. بنابراین موضوع سرمایه‌ گذاری کوتاه مدت روی ارزهای دیجیتال، یک امر تخصصی و یک شغل حرفه‌ای به حساب می‌آید!

معرفی بهترین ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت در ۲۰۲۱

با توجه به تثبیت بیشتر جایگاه ارزهای دیجیتال در جوامع، سال ۲۰۲۱، باید سال پررونقی برای این ارزهای دیجیتال باشد که همین‌طور هم هست. اگرچه کریپتوکارنسی گاهاً با روندهای نزولی شارپ روبه‌رو می‌شود، اما در هر صورت می‌توان به آینده معامله در این بازار امیدوار بود. همان‌طور که اشاره کردیم، افراد برای انجام سرمایه گذاری کوتاه مدت و تشخیص بهترین ارز دیجیتال برای خرید، به تحلیل نیاز دارند. حالا اگر بخواهیم تحلیل‌های کلی حجم بالایی از تریدرها را در مورد بهترین ارز های دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت را بررسی کنیم،‌ این بررسی به ۱۰ مورد برتر زیر اختصاص دارد:

بیت‌کوین «Bitcoin» اولین و شناخته‌ شده‌ترین ارز دیجیتال موجود در جهان است. در حال حاضر، ارزش این رمزارز در محدوده چندده هزار دلار قرار دارد. اما پیش‌بینی‌های انجام شده حاکی از این است که بیت‌کوین به سمت چندهزار دلاری شدن حرکت می‌کند. در حال حاضر، بیشتر مؤسسات رسمی جهان، این‌ ارز دیجیتال را به رسمیت شناخته‌اند و مبادلات خود را از طریق آن انجام می‌دهند. به همین خاطر روزبه‌روز بر ارزش و اعتبار بیت‌کوین اضافه می‌شود. به طوری که بیت‌کوین همواره طلایه‌دار بازار رمزارزها بوده و بیش از ۵۰ درصد سهم این بازار را در اختیار دارد. واحدهای کوچک‌تر بیت‌کوین، تحت عنوان «ساتوشی» عرضه می‌شوند. به همین خاطر، تریدرها همچنان سرمایه‌گذاری خرد یا عمده روی بیت‌کوین را ارزشمند و سودمند می‌دانند!

اتریوم «Ethereum» در تبه دوم بازار کریپتوکارنسی، پس از بیت‌کوین جای گرفته است. این ارز دیجیتال، برخلاف بیت‌کوین، ذخایر نامحدودی دارد. اهداف و برنامه ساخت اتریوم در مورد پشتیبانی از قراردادهای هوشمند به صورتی بوده است که بسیاری از برندهای مشهور مانند مایکروسافت، اینتل و …. آن را مورد توجه قرار داده‌اند. برخی‌ها پیش‌بینی می‌کنند که اتریوم در آینده از بیت‌کوین پیشی می‌گیرد. اما با توجه به رشد روزافزون دیگر آلت‌کوین‌ها، باید بیشتر این امر را مورد بررسی قرار داد. با این حال، پیشرفت‌های اتریوم سبب شده تا تریدرها نسبت به خرید و فروش آن مصمم‌تر باشند.

لایت‌کوین «Litecoin» را شاید بتوان مانند فلز نقره در بازار ارزهای دیجیتال در نظر گرفت. این رمزارز با ایجاد یک سری تغییرات در فرآیند طراحی و توسعه بیت‌کوین به‌وجود آمد. این ارز دیجیتال به نسبت بیت‌کوین، تراکنش‌های راحت‌تر و ارزان‌تری را رقم می‌زند. به همین خاطر بیشتر افراد مایلند از آن برای مبادلات خود بهره بگیرند. این موضوع سبب محبوبیت لایت‌کوین و افزایش ارزش آن در کریپتوکارنسی شده است. با توجه به رتبه بالای لایت‌کوین نسبت به دیگر ارزهای دیجیتال، تحلیل‌گران، خرید و فروش کوتاه مدت آن را نیز خالی از لطف نمی‌دانند.

بیت‌ کوین‌ کش «Bcash» یک شبکه پرداخت همتا به همتا است. اگرچه بیت‌ کوین‌ کش نیز مانند بیت‌ کوین تعداد محدودی دارد،؛ اما به دلیل داشتن بلوک بزرگ‌تر، تراکنش‌ها را با سرعت بیشتری به انجام می‌رساند. همین امر سبب محبوبیت این ارز دیجیتال شده است. بنابراین در بین گزینه‌های مربوط به بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ۲۰۲۱ می‌توان بیت‌کوین‌کش را نیز لحاظ کرد.

کاردانو «Cardano» با قابلیت پشتیبانی از قراردادهای هوشمند، رقیب اتریوم محسوب می‌شود. چیزی که سبب شده تا کاردانو بسیار مورد توجه جامعه تریدرها و تحلیل‌گران قرار بگیرد، چشم‌اندازهای توسعه آن و جذب دانشمندان برتر برای بهبود آن است. بنابراین با توجه به دید مثبتی که اکثر تحلیل‌گران نسبت به کاردانو دارند، می‌توان آن را بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ۲۰۲۲ نیز در نظر گرفت.

پولکادات «Polkadot» با ایجاد قابلیت، انتقال دارایی و داده‌ها در بین چند شبکه بلاک‌چین، مقیاس پذیری بالایی را تجربه کرده است. حتی شما می‌توانید با اتصال شبکه خصوصی خود به شبکه پولکادات، ایمنی تبادلات مالی خود را افزایش دهید. این قابلیت‌ها نشان از قدرت این رمزارز و آینده درخشان آن دارد. بنابراین می‌توان پولکادات را به عنوان بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ۲۰۲۱ و همچنین مانند کاردانو، آن را بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ۲۰۲۲ نیز قرار داد.

استلار «Stellar» یکی از رمزارزهای محبوب با کارمزد کم در بازار ارزهای دیجیتال است. این رمزارز نیز مقیاس پذیری بالایی دارد. استلار به کمک رمزارز اختصاصی خود یعنی «لومن» قابلیت تبدیل ارزهای دیجیتال به ارزهای فیات را ایجاد می‌کند. همین موضوع نیز امکان مبادله جفت‌ارزی را برقرار می‌کند. این ویژگی‌ها سبب شده تا تحلیل‌های انجام گرفته در مورد رمزارز استلار، برای خرید و فروش کوتاه‌مدت و بلندمدت آن، مثبت باشد.

ترون «Tron» با هدف ارائه اینترنت غیرمتمرکز و دریافت برنامه‌ها بدون واسطه از سازنده آن‌ها ایجاد شد. همین هدف سبب توسعه ترون و محبوبیت آن در کریپتوکارنسی است. اگرچه ارزش این ارز دیجیتال در حال حاضر، بسیار کمتر از بیت‌کوین، اتریوم، کاردانو و پولکادات است؛ اما پیش‌بینی می‌شود که ارزش و اعتبار آن در آینده با افزایش روبه‌رو خواهد شد. به همین خاطر چه برای اهداف کوتاه‌مدت و چه برای اهداف بلندمدت، می‌توان برای سرمایه گذاری روی آن حساب کرد.

ریپل «Ripple» یک ارز دیجیتال برای توسعه و بهبود فرآیندهای بانکداری است. ریپل یک رمزارز قدیمی است که می‌توان گفت ایده‌ آن به قبل از پیدایش بیت‌کوین می‌رسد. این ارز دیجیتال با هدف پرداخت آنی و تبادل رمزارزها ایجاد شد. ایجاد یک کانال برای تبادلات امن و غیرمتمرکز برای مؤسسات در برنامه کار ریپل قرار دارد. به همین خاطر، برخی‌ از فعالان بازار کریپتو به آن علاقه دارند. به‌هرحال شما نیز می‌توانید در زمان‌های صحیح، برای سرمایه گذاری کوتاه مدت خود، روی آن حساب کنید.

نئو «Neo» را می‌توان به عنوان بهترین ارز دیجیتال چینی در نظر گرفت. البته ارزهای دیگری نیز هستند که هم‌رده آن هستند؛ اما نئو طرفداران زیادی در کریپتو دارد. بیشتر پیش‌بینی‌ها برای این ارز دیجیتال، نشان دهنده‌ی قدرت آن برای رشد در سال‌های آینده است. اما شما می‌توانید از نوسانات آن برای دریافت سود در کوتاه مدت نیز بهره بگیرید.

ارزهای دیجیتال ۱۰‌گانه فوق از ارزش و رتبه بالایی در بازار کریپتو برخوردار هستند. به همین خاطر، معمولاً وقتی از کسی می‌پرسید که آیا ارز دیجیتال بخریم یا نه؟! با اطمینان ارزهای دیجیتال نامبرده را برای خرید به شما پیشنهاد می‌کنند.

کدام ارزهای دیجیتال برای سرمایه گذاری کوتاه مدت ریسک بالاتری دارند؟

طبیعتاً به غیر از ۱۰ ارز دیجیتال نامبرده که در لیست بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه گذاری ۲۰۲۱ قرار دارند، می‌توان رمزارزهای مستعد رشد بسیار دیگری را نیز نام برد. اما موارد نامبرده به دلیل شهرتی که دارند، تقریباً برای همه افراد آشنا هستند. حالا اگر بخواهیم به تعدادی از رمزارزهای کمتر شناخته شده‌ی کریپتوکارنسی برای سرمایه گذاری کوتاه‌ مدت و بلند مدت اشاره کنیم، مواردی چون رمزارز لوا «Lua»، زیلیکا «Zil»، بلک‌استک «STX»، دسنترالند «MANA»، استورج «STORJ»، سیاکوین «Sia»، وی‌چین «VeChain»،‌ یوما «UMA» و … را نیز می‌توان نام برد. اما خرید ارزهای کمتر شناخته شده به نسبت ۱۰ مورد شناخته شده‌ی فوق با ریسک بالاتری همراه است. اما اگر بخواهیم با یک دید کاملاً منطقی به مقوله معامله در بازار ارزهای دیجیتال نگاه کنیم، می‌بینیم که ریسک در این بازار، هرگز به صفر نمی‌رسد.

کریپتوکارنسی نیز مانند دیگر بازارهای مالی چون بورس، فارکس، طلا و … از نوسانات پی‌در‌پی برخودار است. گاهاً تغییر روندها در این بازار، بشدت سرمایه گذاران را شوکه می‌کند. اما با این وجود، ارزهای دیجیتال تازه وارد به نسبت رمزارزهای مشهور و شناخته شده، برای سرمایه گذاری کوتاه مدت از ریسک بالاتری برخوردار هستند.

ارزهای دیجیتال ترند ۲۰۲۱

اگرچه ۱۰ ارز دیجیتالی که نام بردیم، ترند سال ۲۰۲۱ برای سرمایه گذاری هستند؛ اما بیشتر این رمزارزها در سال‌های گذشته و آینده نیز همچنان ترند باقی خواهند ماند. چراکه چشم‌انداز پیشرفت و توسعه بیشتر آن‌ها برای چندین سال آینده پیش‌بینی شده است. همچنین برنامه‌های تیم توسعه دهنده آنان نیز به‌صورت تدریجی طراحی شده است. اما هرسال برخی از ارزهای دیجیتال تازه وارد، خود را در کریپتو بالا می‌کشند و به ترند تبدیل می‌شوند. در قسمت قبل، تعدادی از این رمزارزها را نام بردیم. شما می‌توانید برای برآیند قدرت رشد و سوددهی آن‌ها به تحلیل تکنیکال و بنیادی آن‌ها بپردازید!

سخن نهایی

اگر شما نیز کسی هستید که مرتب به دنبال پاسخ این سؤال هستید که: «آیا ارز دیجیتال بخریم؟» باید به شما بگوییم که خرید ارز دیجیتال به فاکتورهای زیادی بستگی دارد. اگر شما قصد دارید تا خریدهای خود را به‌صورت کوتاه‌مدت انجام دهید، پس باید بیشتر با این بازار آشنا شوید و برای آن وقت بگذارید. به طوری که خودتان پس از هر معامله، رمزارزهای مناسب برای آغاز معامله بعدی را بیابید. اما اگر قصد دارید تا به‌صورت بلندمدت به خرید ارز دیجیتال بپردازید، می‌توانید این کار را در مشورت با یک فرد باتجربه به انجام برسانید. آن‌گاه چند سال بعد از سرمایه گذاری خود، سودهای کلانی خواهید برد. اگر با وجود توضیحات فوق، هنوز هم سؤال یا ابهامی در رابطه با سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال دارید، آن را در قسمت نظرات مطرح نمایید. در اسرع وقت پاسخگوی شما هستیم.

برای یادگیری “مقدمات آموزش سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: