قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟

در فارکس شما همواره در حال خرید یک ارز و فروش یک ارز دیگر هستید. به طور مثال اگر روی جفت ارز EURUSD یک خرید انجام می دهید در واقع دلار را فروخته و یورو را خرید کرده‌اید. شما برای این که وارد یک معامله شوید لازم است تا با مفهوم حجم آشنا باشید. واحد اندازه‌گیری حجم معاملات شما در فارکس , لات است. شما با داشتن میزان حجم ترید و pip value چارت, می‌توانید میزان ضرر و سود احتمالی خود را در هر معامله بررسی کنید. pip value به شما نشان میدهد که در صورتی که با یک لات وارد معامله شوید , به ازای هر پیپ چه مقدار وارد سود یا ضرر خواهید شد. برای مثال در تصویر زیر پنجره‌ی ورود به معامله در نرم‌افزار متاتریدر را مشاهده می‌کنید. در قسمت ۱ از شما نام نماد مورد معامله را می‌گیرد. توجه کنید که هر نماد میزان pipvalue متفاوتی دارد. در قسمت ۲ میزان حجم ورود به معامله را وارد می‌کنید. این میزان بر حسب لات محاسبه می‌شود. بخش ۳ و ۴ نیز قیمت حد ضرر و حد سود خود را وارد می‌کنید و وارد معامله می‌شوید.

پیش بینی آینده جفت ارز دلار-یورو تا سال ۲۰۲۵| آیا سرمایه گذاری روی دلار-یورو مناسب است؟

جفت ارز دلار-یورو EUR/USD در حالی از محبوب ترین جفت های بازار فارکس محسوب می شود که پیش بینی آینده آن به دلیل سیاست های چرخشی اخیر بانک های مرکزی اروپا و آمریکا در هاله ای از ابهام به سر می برد.

بازار؛ گروه بین الملل: جفت ارز EUR/USD طی روزهای اخیر، سودهای خود را پس از کاهش به پایین قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ ترین سطح خود از جولای ۲۰۲۰ افزایش داده است. در نوشتار حاضر قصد داریم به محرک های کلیدی تاثیرگذار بر قیمت این جفت ارز محبوب در بازار فارکس و همچنین پیش بینی نرخ EUR/USD در سال ۲۰۲۲ و سال های پس از آن بپردازیم. پس با ماه همراه باشید.

در سال ۱۹۹۹، زمانی که یورو به عنوان ارز رسمی کشورهای عضو اتحادیه اروپا معرفی شد، نسبت ارزش آن در برابر دلار آمریکا ۱.۱۹۲۶ دلار بود. با این حال، در اکتبر سال ۲۰۰۰ ارزش این ارزبه پایین ترین حد قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ خود در حدود ۰.۸۲۵۲ دلار رسید. رالی بعدی، قیمت یورو را به رکورد ۱.۶۰۴۵ در جولای ۲۰۰۸ رساند. از سال ۲۰۱۵ اما این ارز در محدوده ۱.۰۳۴۰ دلار تا ۱.۲۵۶۴ معامله می شود. سوال اینجاست که چرا جفت ارز EUR/USD تا این حد در بازار فارکس محبوب است؟

محبوبیت EUR/USD مبتنی بر این واقعیت است در حقیقت، این دو ارز، نماد قدرت اقتصادی اتحادیه اروپا و آمریکا به عنوان بزرگترین اقتصادهای جهان محسوب می شود. متعاقباً، این جفت ارز با حجم و نقدینگی روزانه بالا در بازار فارکس مورد معامله قرار می گیرند.

عوامل تاثیرگذار بر تعیین نرخ EUR/USD
درست مانند سایر جفت ارزها، نرخ مبادله یورو به دلار تحت تأثیر عواملی محلی و بین المللی قرار دارد. با این حساب، سیاست های مالی و تحولات سیاسی داخلی آمریکا و اتحادیه اروپا بر تعییت نرخ این جفت ارز تاثیر گذار هستند. به عنوان مثال، اواخر سال ۲۰۲۱، اتریش قرنطینه های جدیدی را در راستای جلوگیری از شیوع کرونا اعمال کرد و این در حالی بود که آلمان نیز در نظر داشت از این روش پیروی کند. از سوی دیگر، قوانین داخلی اتحادیه اروپا بر یورو تاثیر گذاشته و نهایتا منجر به این شد که در تاریخ ۲۴ نوامبر، ارزش یورو به پایین ترین سطح ۱۷ ماهه خود یعنی ۱.۱۱۸۵ دلار کاهش یافت.

سلامت اقتصادی ایالات متحده و اروپا جنبه دیگری است که سرمایه گذاران اغلب در پیش بینی نرخ EUR/USD آن را در نظر می گیرند. این موارد شامل داده‌های مربوط به اشتغال، قیمت‌های مصرف‌کننده، نرخ بهره بانکی و بسیاری از فاکتورهای دیگر تاثیرگذار داخلی بر اقتصاد هر دو طرف است.

سیاست های پولی بانک مرکزی اروپا ( ECB ) و فدرال رزرو ( Fed ) نیز بر EUR/USD تأثیر می گذارد. در واقع، لحن جنگ طلبانه ای که از سوی هر دو بانک مرکزی منتشر می شود، عامل اصلی غالب برای تعیین نرخ این جفت ارز است.

آخرین خبرها در مورد EUR/USD
همانطور که قبلاً ذکر شد، حرکات فعلی جفت ارز EUR/USD عمدتاً تحت تأثیر سیاست های پولی بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو آمریکا است. طی هفته گذشته، موضع جنگ طلبانه فدرال رزرو، نرخ EUR/USD را به ۱.۱۱۲۱ دلار رساند که پایین ترین نرخ آن از ژوئن سال ۲۰۲۰ به این سو محسوب می شود.

فدرال رزرو در خصوص افزایش نرخ بهره بانکی، برنامه های خود را برای نخستین بار از دسامبر سال ۲۰۱۸ به منظور تشدید سیاست پولی و همچنین به منظور جذب سرمایه گذاران به سمت سیستم بانکی ایالات متحده اعلام کرد.

در حال حاضر، متخصصین بازارهای مالی پیش بینی می کنند که نرخ بهره بانکی فدرال رزرو در بازه ۱۵۰ تا ۱۷۵ روزه پیش رو، حدود ۲۴.۸ درصد اعلام شود. نرخ EUR/USD همچنین به قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ تصمیم بانک مرکزی اروپا درباره تعیین نرخ بهره که در روز پنجشنبه، ۳ فوریه ۲۰۲۲ منتشر شد، واکنش نشان خواهد داد. در حالی که بانک مرکزی اروپا نرخ‌ سود بانکی خود را بدون تغییر گذاشت، اما نرخ EUR/USD نزدیک به بالاترین سطح سه هفته ای خود یعنی ۱.۱۴۴۸ دلار افزایش یافت.

انتظارات پیش رو از بانک مرکزی اروپا
به عنوان یکی از عوامل تأثیرگذار، پیش‌بینی EUR/USD ، برای کوتاه‌مدت و میان‌مدت تا حد زیادی متاثر از سیاست بانک مرکزی اروپا در مقابل سیاست های فدرال رزرو خواهد بود. از یک طرف، بانک مرکزی اروپا به دستورالعمل های خود برای برنامه خرید دارایی و نرخ بهره پایبندی نشان داده؛ اما از سوی دیگر، افزایش فشارهای تورمی و ریسک های صعودی را در یک چرخش جنگ طلبانه تصدیق کرد.

نکته قابل توجه، اظهارات کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، در جریان تصمیم بانک مرکزی برای نرخ بهره بانکی بود که به نظر می رسد نظام بانکداری اتحادیه اروپا را به سمت اتخاذ سیاست های سخت تر مالی سوق دهد. با اینحال، گلدمن ساکس انتظار دارد بانک مرکزی اروپا در طول سال جاری، دو افزایش نرخ بهره را اعمال کند.

انتظارات پیش رو از فدرال رزرو آمریکا
مسیر فدرال رزرو برای تشدید سیاست پولی خود، در هسته مرکزی پیش بینی های EUR/USD برای سال ۲۰۲۲ و پس از آن قرار دارد؛ چراکه بانک مرکزی ایالات متحده در نشست ژانویه ۲۰۲۲ خود بیش از آنچه انتظار می رفت، رفتاری تند نشان داد.

قبل از این نشست، بازار پیش بینی چهار مرحله افزایش نرخ بهره را در سال ۲۰۲۲ داشت که اولین مرحله آن برای مارس ۲۰۲۲ برنامه ریزی شده است. افزایش نرخ بهره در ماه مارس تقریبا قطعی است؛ چراکه فدرال رزرو در تلاش است تا سیاست های مالی خود را به شدت سختگیرانه کند و با اتکا به این ابزار، با فشارهای تورمی افزایش یافته مقابله کند؛ تورمی که به بالاترین میزان طی چهار دهه اخیر تاریخ آمریکا افزایش یافته است. با این حال، بازار در حال حاضر احتمالا بین پنج تا هفت افزایش قیمت تا پایان سال را در پیش رو دارد.

سرمایه گذاران همچنین انتظار دارند که برنامه خرید اوراق قرضه فدرال رزرو در قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ ماه مارس به پایان برسد. هفته گذشته، کمیته بازار آزاد فدرال اعلام کرد که این برنامه در ماه فوریه ۳۰ میلیارد دلار اجرا خواهد شد.

تحلیل آینده EUR/USD
علاوه بر شاخص های تحلیلی فاندامنتال، تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی پایدار EUR/USD برای سال ۲۰۲۲ بسیار مهم است. نرخ EUR/USD پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود از ژوئن سال ۲۰۲۰ در هفته گذشته در ۱.۱۱۲۱ دلار، حدود ۲.۹۵ درصد افزایش یافت.

نمودار روزانه نشان می دهد که EUR/USD زیر میانگین متحرک نمایی بلندمدت ۲۰۰ روزه در ۱.۱۵۶۸ در حرکت خواهد بود و با این حساب، بالاتر از EMA های ۲۵ و ۵۰ روزه قرار خواهد داشت. با این حال، از زمان تشکیل متقاطع مرگ در جولای ۲۰۲۱، این جفت تحت فشار نزولی قرار گرفته است. متقاطع مرگ معمولاً یک علامت نزولی است و زمانی اتفاق می‌افتد که EMA طولانی‌مدت ( EMA ۲۰۰ روزه) بالاتر از کوتاه‌مدت ( EMA ۵۰ روزه) در حرکت باشد.

طی ماه های آینده، محدوده بین سطح روانشناختی ۱.۱۲۰۰ و متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۱.۱۵۶۸ یکی از مواردی است که قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ باید به آن توجه کرد.

پیش بینی EUR/USD در سال ۲۰۲۲ تا حد زیادی حول تصمیمات بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو برای نرخ بهره و سلامت کلی دو اقتصاد خواهد چرخید. بنابراین، سرمایه گذاران باید به دقت و سرعت، آخرین تحولات پیرامون تصمیمات هر دو بانک مرکزی در خصوص افزایش نرخ بهره و سیاست های مالی آنها را رصد نمایند.

در حال حاضر، رویکرد فدرال رزرو در اتخاذ سیاست های انقباضی خود تهاجمی تر به نظر می رسد. ادامه این لحن نسبت به تلاش های بانک مرکزی اروپا ممکن است پتانسیل صعودی EUR/USD را محدود کند. علاوه بر این، افزایش تقاضا برای دلار آمریکا به عنوان پناهگاه امن ممکن است بر قیمت این جفت تاثیر بگذارد. البته تمامی این موارد را باید به احتمال درگیری های روسیه و اوکراین و همچنین رویدادهای دیگر در نظام بین الملل که ممکن است در آینده نزدیک رخ دهد اضافه کرد و با تحلیل برآیند تمامی این تحولات، پیش بینی های فاندامنتال مربوط به نرخ EUR/USD در آینده را برآورد نمود.

پیش بینی EUR/USD در سال ۲۰۲۵

پیش‌بینی های مربوط به ارزش EUR/USD در سال ۲۰۲۵ تا حدودی نزولی است. موسسه Long Forecast انتظار دارد این جفت ارز سال ۲۰۲۵ را از نقطه ۱.۱۲۰۰ آغاز کرده و تا اواسط سال به زیر ۱.۱۰۰۰ سقوط کند. این موسسه همچننی پیش‌بینی می‌کند نرخ EUR/USD تا پایان سال به ۱.۰۲ برسد.

آیا سرمایه گذاری روی جفت ارز EUR/USD مناسب است؟
همانطور که قبلا ذکر شد، روند تحرکات EUR/USD نشان دهنده سطح توانگری اقتصادی دو اقتصاد بزرگ جهان است. بنابراین، گنجاندن آن در سبد سرمایه گذاری های آینده جذاب است، زیرا همیشه از نوسانات نوسانات بالایی برخوردار است که همین نوسانات می تواند تا حد زیادی سودآور باشند.. با این حال، سرمایه گذاران باید توجه داشته باشند که سرمایه گذاری در بازار هایی چون فارکس و کریپتو از ریسک بالایی برخوردار بوده و به هیچ عنوان نباید با پولی وارد این بازارها شوید که حتی در بلند مدت به آن نیاز دارید و روی آن حساب باز کرده اید.

EUR/USD

یورو دلار ایالات متحده، به عنوان دو واحد ارزی بسیار عمده و رایج در معاملات امروزی به شمار می آیند . به دلیل استفاده ی خارق زیاد بازرگانان از این دو واحد ارزی، بیشترین حجم معاملات ارزی بازار، از طریق یورو و دلار انجام می گیرد . به خاطر همین امر و افزون بودن حجم و میزان معاملات این دو واحد ارزی، نسبت به دیگر ارز های پایه، جفت ارزی یورو – دلار از نقدینگی بسیار بالایی برخوردار می باشد .

نرخ گذاری های جفت ارزی EUR/USD ، مستقیم بوده و واحد ارزی پایه در این جفت، یورو به حساب می آید . دلار ایالات متحده نیز، از نرخ متغیر برخوردار می باشد . افزایش نرخ گذاری های این جفت ارزی، به معنای تحکیم یابی یورو و تضعیف یابی دلار، شمرده می شود . بدین معنی که به منظور خرید یورو، می بایست دلار بیشتری خرج نمود . افت نرخ این جفت ارزی نیز، مبنی بر تحکیمات ارزی دلار، خواهند بود .

با استفاده از نمودار نرخ گذاری های زنده ی این جفت ارزی، می توان به بررسی تحرکات نرخی یورو – دلار، پرداخت .

واحد ارزی یورو ( با نشانه ی € و کد بانکی EUR) – به عنوان واحد ارزی 19 کشور جهان شناخته می شود ( اتریش، بلژیک، آلمان، یونان، ایرلند، اسپانیا، ایتالیا، قبرس، لتونی، لیتوانی، لوکزامبورگ، مالتا، هلند، پرتقال، اسلواکی ، سلونی، اسلوونی، فنلاند، فرانسه، استونی ). علاوه بر این، واحد ارزی یورو در سطح 9 کشور دیگر جهان نیز، استفاده می گردد . تنظیمات مالی و توزیع پول این واحد ارزی، از طریق بانک مرکزی اروپا، به انجام می رسد .

واحد ارزی دلار ایالات متحده – ( با نشانه ی $ و کد بانکی USD) – این واحد ارزی به عنوان یکی از مهم ترین ارز های رزرو دنیا، به شمار می آید . تنظیمات مالی و توزیع پول این واحد ارزی نیز، از طریق سیستم ذخایر فدرال ایالات متحده، انجام می گیرد .

نحوه معامله در بازار فارکس برای مبتدیان به همراه چندین مثال

در فارکس همه در تلاش‌اند تا بفهمند کدام ارز را بخرند یا بفروشند. در واقع می‌خواهند ببینند کدام ارز سقوط می‌کند و کدام ارز رشد خواهد داشت. اما از کجا می‌توان این را فهمید که چه موقع وقت خرید یا فروش یک جفت ارز است؟

در مثال‌های زیر، قصد داریم با استفاده از کمی تحلیل بنیادی، در مورد خرید و فروش بعضی از ارزها تصمیم بگیریم. توجه داشته باشید که این‌ها صرفاً مثال هستند.

عرضه و تقاضا برای یک ارز با توجه به عوامل مختلف اقتصادی تغییر می‌کند و باعث بالا و پایین شدن نرخ تبدیل ارز می‌گرد. هر واحد پولی متعلق به یک کشور (یا یک منطقه) می‌باشد. بنابراین تمرکز تحلیل بنیادی فارکس بر وضعیت کلی اقتصاد کشور مانند تولید، اشتغال، صنعت، تجارت بین‌المللی و نرخ بهره است. هر چه وضعیت اقتصادی بهتر، ارز مربوطه با ارزش‌تر.

اگر سر کلاس اقتصاد همیشه به خواب می‌رفتید یا از کلاس اقتصاد فرار می‌کردید، نگران نباشید! ما در آینده به تحلیل بنیادی که بر اساس اقتصاد واقعی کشورهاست خواهیم پرداخت.

اما برای الان، سعی کنید وانمود کنید که می دانید اوضاع از چه قرار است.

راهنمای معاملات فارکس

برای شروع کار در فارکس باید مراحل مختلفی را طی کنید که در زیر به آن‌ها پرداخته ایم. تمام مراحل مورد نیاز شما در سایت ایران بروکر به صورت جامع توضیح داده شده است . ۱-در بازار فارکس ابتدا شما نیاز به انتخاب یک بروکر مناسب دارید. انتخاب بروکر شامل مولفه های بسیاری می‌شود . شما با مراجعه به صفحه انتخاب بروکر در سایت ما می‌توانید بروکر مناسب خود را انتخاب کنید. همچنین روش های شارژ حساب خود را نیز مدنظر قرار دهید زیرا برخی از بروکر ها را نمیتوان از ایران شارژ کرد. ۲-پس از انتخاب بروکر نیاز دارید تا یک حساب دمو یا ریل باز کنید. توجه کنید در صورتی که هنوز به اندازه کافی در این حوزه مهارت کسب نکرده‌اید , بهتر است در ابتدا در حساب دمو ترید کنید. این حساب ها به شما امکان معامله به صورت آزمایشی و با پول مجازی را می‌دهد. ۳-آموزش ببینید

یکی از مهمترین مسائل در حوزه معاملات فارکس یادگیری یک استراتژی درست است. شما با مراجعه به بخش مدرسه‌فارکس در سایت ایران بروکر می‌توانید آموزش های مفیدی در این ‌باره ببینید. ۴-مدیریت سرمایه مهم ترین دلیلی که افراد حتی پس از مدت ها تلاش , نمی‌توانند در معاملات فارکس موفق باشند,عدم مدیریت سرمایه هست. شما بدون مدیریت سرمایه تحت کنترل احساسات خود هستید و کاملا در این بازار بازنده خواهید بود,لذا حتما در این زمینه آموزش ببینید.

برای اطلاعات بیشتر در این زمینه به مقاله مدیریت ریسک در فارکس | در هر ترید چقدر می‌توانید ریسک کنید؟ مراجعه کنید. ۵-بک تست بگیرید برای تست استراتژی معاملاتی خود و همچنین تست اصل مدیریت سرمایه خود باید در گذشته بازار به جستوجو و تحقیق بپردازید . بررسی کنید که آیا در یک بازه زمانی مشخص استراتژی معاملات فارکس شما سود ده بوده است یا نه. برای این کار می‎‌توانید از ابزار های بک تست و ریسرچ در بازار استفاده کنید.

چک لیست معاملات فارکس

پس از تست های متعدد از استراتژی معاملاتی خود نیاز دارید تا یک چک لیست از معاملات روزانه خود تهیه کنید. در این چک لیست باید لیست کار‌هایی که در طول روز برای ترید های خود انجام می‌دهید را یادداشت کنید. برای مثال در ابتدای روز باید از روی سایت های خبری چک کنید که آیا امروز خبر مهمی در بازار اتفاق می‌افتد؟ سپس ساعت آن را یادداشت کنید. برای راهنمایی بیشتر در حوزه سایت های خبری می توانید به مقاله آموزش فارکس فکتوری مراجعه کنید. چک لیست معاملات فارکس شما می‌تواندشامل مراحل مختلف استراتژی شما نیز باشد. زمانی که شما درگیر مارکت می‌شوید , گاهی اوقات هیجانات بازار باعث می‌شود تا بخشی از استراتژی خود را فراموش کنید. برای جلو‌گیری از این اتفاق بهترین کا‌ر تهیه یک چک لیست از مراحل استراتژی شماست. به این صورت که پس از تایید شدن هر مرحله , مرحله بعدی را چک کنید و تا تاییدیه نهایی را از بازار نگرفته‌اید وارد ترید نشوید.

روش معاملات فارکس

در فارکس شما همواره در حال خرید یک ارز و فروش یک ارز دیگر هستید. به طور مثال اگر روی جفت ارز EURUSD یک خرید انجام می دهید در واقع دلار را فروخته و یورو را خرید کرده‌اید. شما برای این که وارد یک معامله شوید لازم است تا با مفهوم حجم آشنا باشید. واحد اندازه‌گیری حجم معاملات شما در فارکس , لات است. شما با داشتن میزان حجم ترید و pip value چارت, می‌توانید میزان ضرر و سود احتمالی خود را در هر معامله بررسی کنید. pip value به شما نشان میدهد که در صورتی که با یک لات وارد معامله شوید , به ازای هر پیپ چه مقدار وارد سود قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ یا ضرر خواهید شد. برای مثال در تصویر زیر پنجره‌ی ورود به معامله در نرم‌افزار متاتریدر را مشاهده می‌کنید. در قسمت ۱ از شما نام نماد مورد معامله را می‌گیرد. توجه کنید که هر نماد میزان pipvalue متفاوتی دارد. در قسمت ۲ میزان حجم ورود به معامله را وارد می‌کنید. این میزان بر حسب لات محاسبه می‌شود. بخش ۳ و ۴ نیز قیمت حد ضرر و حد سود خود را وارد می‌کنید و وارد معامله می‌شوید.

معامله جفت ارز (EUR/USD)

در این مثال، یورو ارز پایه و بنابراین “مبنای” خرید یا فروش است. اگر اعتقاد دارید که اقتصاد آمریکا هم‌چنان ضعیف خواهد شد، که برای دلار آمریکا اتفاق بدی است، شما سفارش خرید (EUR/USD) را خواهید داد. با این کار، با این امید که ارزش یورو در برابر دلار امریکا بالا برود، اقدام به خرید یورو کرده‌اید.

اگر اعتقاد دارید که اقتصاد امریکا قوی است و یورو در برابر دلار آمریکا تضعیف می‌شود، شما دستور فروش (EUR/USD) را اجرا می‌کنید. با این کار، با این امید که یورو در برابر دلار امریکا ریزش کند، اقدام به فروش یورو کرده‌اید.

معامله‌ی جفت ارز (USD/JPY)

در این مثال، دلار آمریکا ارز پایه و بنابراین “مبنای” خرید یا فروش است. اگر شما فکر می‌کنید که دولت ژاپن قصد دارد “ین” را تضعیف کرده تا به صنعت صادرات خود کمک کند، شما در پی ارسال سفارش خرید (USD/JPY) خواهید بود. با این کار شما با خرید دلار انتظار دارید که قیمت دلار آمریکا در مقابل “ین ژاپن” افزایش یابد. اگر فکر می‌کنید که سرمایه‌گذاران ژاپنی در حال خارج کردن پول از بازارهای مالی امریکا و تبدیل دلارهای خود به “ین” هستند و این مورد برای دلار آمریکا خوشایند نیست، شما دستور فروش جفت ارز (USD/JPY) را اجرا خواهید کرد. با این کار شما با فروش دلار انتظار دارید که ارزش “دلار آمریکا” در مقابل “ین ژاپن” کاهش یابد.

معامله‌ی جفت ارز (GBP/USD)

در این مثال، پوند ارز پایه و بنابراین “مبنای” خرید یا فروش است. اگر فکر می‌کنید اقتصاد انگلیس از نظر رشد اقتصادی، بهتر از آمریکا عمل خواهد کرد، شما سفارش خرید (GBP/USD) را خواهید گذاشت. با این کار شما پوند خریداری می‌کنید با این امید که در مقابل دلار آمریکا افزایش قیمت داشته باشد ولی اگر فکر می‌کنید که سرعت رشد اقتصاد در انگلیس رو به کند شدن است، در حالی‌که اقتصاد آمریکا هم‌چون آرنولد قوی است. شما یک دستور فروش (GBP/USD) را اجرا می‌کنید. با این کار پوند فروخته‌اید با این امید که ارزش آن در برابر دلار آمریکا کاهش یابد.

معامله جفت ارز (USD/CHF)

در این مثال، دلار آمریکا ارز پایه و بنابراین “مبنای” خرید یا فروش است. اگر فکر می‌کنید فرانک سوئیس بالای ارزش ذاتی خود در حال معامله است، شما سفارش خرید (USD/CHF) را می‌گذارید. با این کار شما دلار آمریکا را خریداری کرده‌اید به این امید که ارزش آن در برابر فرانک سوئیس افزایش یابد. اگر اعتقاد دارید که ضعف بازار مسکن آمریکا به رشد آینده اقتصادی آسیب رسانده و سبب تضعیف دلار می‌شود، شما یک سفارش فروش (USD/CHF) را اجرا خواهید کرد. با این‌کار، دلار آمریکا را فروخته‌اید به این امید که ارزش آن در برابر فرانک سوئیس کاهش یابد.

لات در فارکس

در فارکس نیز خرید یا فروشِ تنها 1 دلار منطقی نیست. بنابراین خرید یا فروش ارز معمولاً بصورت شانه‌ها یا بسته‌های 1000 واحدی (میکرو‌لات)، 000/10 واحدی (مینی‌لات) یا 000/100 واحدی (لات استاندارد) صورت می‌گیرند که بسته به بروکر و نوع حسابی که دارید متغیر خواهد بود که در مورد این موضوع در درس لات‌ها بیشتر صحبت خواهد شد.

فعلاً این را بدانید که یک لات استاندارد 000/100 واحد از ارز پایه جفت ارزی است که معامله می‌کنید

معاملات مارجین

“اما من پول کافی برای خرید 000/10 یورو را ندارم! آیا باز هم می‌توانم در فارکس معامله کنم؟”

بله می‌توانید! با استفاده از پدیده‌ای به نام لوریج یا اهرم!

وقتی با لوریج معامله می‌کنید، نیازی به پرداخت 000/10 یورو از قبل نیست. درعوض، شما یک “سپرده” کوچک واریز می‌کنید، که به آن “مارجین” می‌گویند. نسبت اندازه‌ی معامله به وجه نقد “سپرده معاملاتی” مورد استفاده برای مارجین را لوریج گویند.

به عنوان مثال، لوریج 1:50، که از آن با عنوان 2 درصد مارجین مورد نیاز نیز یاد می‌شود، یعنی برای باز کردن معامله‌ای به ارزش 000/100 دلار به 2000 دلار مارجین نیاز است. معاملات مارجین به شما اجازه می‌دهد معامله‌های بزرگی را با استفاده از فقط کسر کوچکی از سرمایه‌ای که در حالت عادی نیاز است، باز کنید. با این روش می‌توانید تنها با 25 دلار معامله 250/1 دلاری و یا با 1000 دلار موقعیت 000/50 دلاری باز کنید. در واقع می‌توانید معاملات نسبتاً زیادی را با مقدار کمی سرمایه اولیه انجام دهید. اجازه بدهید بیشتر توضیح دهیم. بعداً به‌طور کامل‌تری در مورد مارجین بحث خواهیم کرد، اما امیدواریم که بتوانید ایده اصلی نحوه‌ی عملکرد مارجین را این‌جا متوجه شوید. با دقت به صحبت‌های زیر گوش دهید زیرا بسیار مهم هستند!

معتقدید که سیگنال‌های موجود در بازار نشان دهنده‌ی‌‌ بالا رفتن پوند انگلیس در برابر دلار آمریکا است. شما یک لات استاندارد (000/100واحد) بر روی (GBP/USD) معامله باز می‌کنید و پوند انگلیس را با مارجین مورد نیاز 2% خرید می‌کنید. صبر می‌کنید تا نرخ تبدیل ارز بالا برود.

وقتی یک لات (000/100 واحد) (GBP/USD) با قیمت 1.50000 خرید می‌زنید، در واقع در حال خرید 000/100 پوند هستید که ارزش آن 000/150 دلار است. (000/100واحد پوند× 1.50000)

از آنجا که مارجین مورد نیاز 2% بود، بنابراین 3000 دلار آمریکا در حساب شما برای باز کردن این معامله کنار گذاشته می‌شود. (000/150$ × 2٪)

اکنون شما فقط با 3000 دلار کنترل 000/100 پوند را در اختیار دارید. حالا تصمیم می‌گیرید یک چرت 20 دقیقه‌ای بزنید (البته اگر استرس اجازه بدهد). پیش‌بینی‌های شما درست از آب در می‌آیند و تصمیم به فروش می‌گیرید. معامله را در 1.50500 می‌بندید. حدود 500 دلار سود کرده‌اید.

وقتی که معامله را می‌بندید، سپرده‌ای “مارجین” که در ابتدا پرداخت کرده‌اید به شما بازگردانده می‌شود و سود یا زیان شما هم محاسبه می‌گردد. این قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ سود یا زیان سپس به حساب شما واریز می‌شود. بیایید مثال معامله (GBP/USD) بالا را بررسی کنیم.

(GBP/USD) فقط نیم پنی افزایش یافت! یک پنی هم نه! نصف یک پنی! اما شما 500 دلار سود کرده‌اید! آن‌هم در حالی‌که دراز به دراز خوابیده بودید! چطور؟ چون معامله شما فقط روی 1 پوند نبوده.

اگر اندازه‌ی معامله شما 1 پوند بود، سود شما نیم پنی می‌شد. اما… وقتی معامله را باز کردید، اندازه معامله شما 000/100 پوند (یا 000/150دلار) بود. جالب این است که نیازی نبود تا شما کل این مبلغ را وسط بگذارید. برای باز کردن این معامله تنها 3000 دلار مارجین لازم بود. دلار سود از 3000 دلار سرمایه اولیه معادل 16.67 درصد بازدهی است! در بیست دقیقه!

این قدرت معاملات اهرمی است. اما عجله نکنید! معاملات اهرمی به همان میزان که می‌تواند سودده باشد ممکن است سرمایه شما را به باد دهد.

یک سپرده با مارجین کم می‌تواند همان‌طور که باعث سود زیاد می‌شود، منجر به ضرر زیاد نیز بشود. در حقیقت لوریج یک شمشیر دو لبه است. هم‌چنین لوریج به این معنی است که یک حرکت نسبتاً کوچک می‌تواند منجر به ضرر یا سود بزرگ شود. در واقع ممکن بود در همان مدت بیست دقیقه به راحتی 500 دلار از دست بدهید.

در این حالت وقتی از خواب که بیدار می‌شدید تازه با یک کابوس مواجه بودید! درست است که لوریج بالا جذاب به نظر می‌رسد، اما می‌تواند خطرناک هم باشد.

به عنوان مثال، یک حساب معاملاتی فارکس با سپرده اندک 1000 دلار باز می‌کنید. کارگزار شما لوریج 1:100 را ارائه می‌کند تا بتوانید موقعیت 000/100 دلاری (قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ EUR/USD) را باز کنید. تنها با 100 پیپ حرکت حساب شما به 0 دلار می‌رسد! 100 پیپ نوسان به راحتی در طول روز اتفاق می‌افتد. در نتیجه شما به راحتی ممکن است 1000 دلار در یک روز از دست بدهید.

در معامله با مارجین، مهم است بدانید که ریسک شما بر اساس ارزش کامل اندازه معامله شما است. اگر به درک صحیح چگونگی عملکرد مارجین پی نبرید، ممکن است به سرعت حساب خود را به فنا دهید. ما می‌خواهیم که جلوی این کار گرفته شود. با توجه به این خطر، ما یک بخش کامل آموزش به نام “معاملات مارجین” را به توضیح عملکرد معاملات مارجین اختصاص داده‌ایم.

بهره شبانه یا سواپ

برای معامله‌هایی که ساعت 00:00 بروکر باز مانده باشند یک “هزینه انتقال معامله” وجود دارد که به اصطلاح “سواپ” نیز نامیده می‌شود، که یک معامله‌گر بسته به معامله‌های بازی که دارد یا باید پرداخت کند و یا دریافت می‌کند. اگر نمی‌خواهید روی معامله‌های خود بهره بگیرید یا بپردازید، کافی‌ست مطمئن شوید که همه آن‌ها قبل از ساعت 00:00 در پلتفرم معاملاتی بروکرتان بسته هستند.

از آنجا که هر معامله فارکس شامل قرض گرفتن یک ارز برای خرید ارز دیگر است، هزینه‌های انتقال معامله به روز دیگر بخشی از معاملات فارکس است. این هزینه‌ها بستگی مستقیم به بهره بانکی ارزی که می‌خرید و می‌فروشید دارد. بهره بانکی ارزی که می‌خرید به شما تعلق می‌گیرد و بهره بانکی ارزی که می‌فروشید از شما دریافت می‌شود. اگر در حال خرید ارز با نرخ بهره بالاتر از ارزی هستید که می‌فروشید، در این‌صورت ما به التفاوت خالص نرخ سود مثبت خواهد بود و در نتیجه به شما سود تعلق خواهد گرفت و برعکس، اگر اختلاف نرخ بهره منفی باشد، دراین‌صورت باید ما به التفاوت را پرداخت کنید.

خوشبختانه اکثر بروکرهایی که با ایرانی‌ها کار می‌کنند امکان انجام معاملات بدون بهره یا اصطلاحاً اسلامی را فراهم آورده‌اند.

توجه داشته باشید که بسیاری از بروکرهای فارکس نرخ سواپ خود را بر اساس عوامل مختلفی تنظیم می‌کنند. (به عنوان مثال، لوریج حساب، نرخ وام بین بانکی و … پس بهتر است برای دیدن مقدار دقیق سواپی که به معاملات شما تعلق می‌گیرد به وب‌سایت بروکرتان مراجعه کنید.قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟

در تعیین میزان سواپ نرخ بهره هر کشور معیار اصلی است. یکی از استراتژی‌ها مطرح در فارکس بر اساس همین سواپ هاست. بعداً، همه چیز را راجع به این‌که چگونه می‌توانید از آن به نفع خود استفاده کنید به شما آموزش خواهیم داد.

فارکس چیست و چگونه کار میکند؟

در پاسخ به این سوال که فارکس چیست و چگونه کار میکند، می توان گفت فارکس ( Forex ) به زبان ساده، اشاره به معامله یک ارز با ارز دیگر (برای نمونه مبادله دلار آمریکا با یورو اروپا) دارد. در فارکس (مبادله خارجی – Foreign Exchange Market) خریداران و فروشندگان، ارز را با قیمت توافقی بین یکدیگر انتقال می دهند. این معاملات خارجی در بازار مبادلات خارجی که با نام بازار فارکس نیز شناخته می شود، صورت می گیرد.

فارکس چیست؟

فارکس یکی از بزرگ ‌ترین بازارهای جهان است و همه روزه تریلیون ‌ها دلار سرمایه در آن جا به جا می شود. اما این بدان معنا نیست که ما با یک مکان متمرکز روبرو هستیم. بلکه بازار فارکس یک بازار الکترونیکی است که از مجموعه ای از بانک ها، کارگزاران، موسسات و معامله گران فردی تشکیل می شود و معمالات در آن اغلب از طریق کارگزاران یا بانک ها صورت می گیرد.

مبادلات ارزی اغلب به منظور اهداف عملی صورت می گیرد، اما مبادلات ارز در فارکس، با هدف کسب سود انجام می شود. مقدار ارز تبدیل شده در هر روز می تواند منجر به نوسان شدید حرکت برخی ارزها گردد و همین بی ثباتی، منجر به افزایش جذابیت فارکس برای معامله گران می شود.

لازم به ذکر است که برای تحلیل فارکس نیز به مانند بورس، می توان از تحلیل تکنیکال کمک گرفت. آموزش استفاده از تحلیل تکنیکال در فارکس، یکی از مباحث مورد بررسی در دوره تحلیل تکنیکال مجتمع فنی نیاوران است.

فارکس چگونه کار میکند؟

در معاملات فارکس، ابتدا بازار، ارزش مالی ارزها را مشخص کرده تا به عنوان نرخ ارز در بازار در نظر گرفته شود. مبادلات خارجی می تواند به همان سادگی تبدیل یک ارز به ارز دیگر، در بانک های محلی انجام شود. همچنین می تواند معاملات ارز در بازار را نیز شامل شود.

برای مبادله ارزها، آن ها باید به صورت جفت جفت فهرست شوند. برای مثال دلار آمریکا (USD) در مقابل دلار کانادا (CAD)، یورو (EUR) در مقابل دلار آمریکا و دلار آمریکا در برابر ین ژاپن (JPY) و… . هر جفت از این ارزهای فهرست شده، دارای یک ارزش مالی خواهند بود. برای نمونه اگر ارزش جفت دلار آمریکا و کانادا 1.2569 باشد، بدین معنا است که خرید یک دلار آمریکا 1.2569 دلار کانادا هزینه خواهد داشت.

در بازار فارکس، مبادله ارزها به صورت سهام یا قطعات انجام می شود و دارای سه نوع سهم میکرو، مینی و استاندارد می باشد. ارزش هر سهم میکرو مبلغی برابر با 1000 واحد پول معین است. به همین ترتیب هر سهم مینی، 10000 واحد و هر سهم استاندارد معادل 100000 واحد پول معین می باشد.

البته مبادلات ارز در بازار فارکس، با تبدیل ارزها در هنگام سفرهای خارجی، کاملا متفاوت است؛ در زمان مبادله ارزها در بازار الکترونیک فارکس، همانگونه که گفته شد، معاملات در بلوک های ارزی مشخصی صورت می گیرد. با این حال سرمایه گذاران و مبادله کنندگان، محدودیتی در زمینه تعداد مبادله انجام شده ندارند. بازار فارکس دارای ویژگی های منحصر به فردی است که بخش عمده ای از آن، مربوط به گستردگی و حجم بالای معاملات در آن است. بر اساس گزارش هایی که متعلق به 63 بانک مرکزی است، در ماه آوریل سال 2019، معاملات در بازارهای فارکس به طور متوسط ​​6.6 تریلیون دلار در روز بوده است و بزرگترین مراکز تجاری جهان عبارتند از: لندن، نیویورک، سنگاپور، هنگ کنگ و توکیو.

روش معامله فارکس

همانگونه که گفته شد، بازار فارکس در پنج روز هفته، به صورت شبانه روزی و در سراسر مراکز مالی بزرگ در جهان فعال است. این بدان معنا است که مبادله کنندگان می توانند در هر زمان ممکن، اقدام به خرید و فروش ارز کنند. معامله در بازار فارکس، یک مبادله تک مرحله ای نیست و طیف وسیعی از راه های سرمایه گذاری و خرید و فروش در آن وجود دارد. سرمایه گذاران می توانند از طریق نمایندگی ها، مراکز مالی یا شبکه های الکترونیکی، اطلاعات مورد نیاز را کسب کرده و به انجام معامله بپردازند.

به لحاظ تاریخی، مبادله خارجی یا فارکس، در ابتدا تنها توسط دولت ها، شرکت های بزرگ و صندوق های تامینی صورت می گرفت. اما امروزه، مبادله ارزها به آسانی یک کلیک و توسط هر سرمایه گذاری امکان پذیر است. امروزه بسیاری از شرکت ‌های سرمایه ‌گذاری، این فرصت را برای سرمایه گذاران فراهم می‌ کنند تا هر زمان که بخواهند، اقدام به افتتاح حساب کرده و ارزهای خود را مبادله کنند. هنگام مبادله ارزها در فارکس، هیچگونه مبادله فیزیکی و نقدی اتفاق نمی افتد و این دقیقا خلاف آن چیزی است که در یک کیوسک ارز خارجی و هنگام تبدیل ارزها رقم می خورد!

علاوه بر تحلیل تکنیکال، یکی دیگر از روش های تحلیلی که علاوه بر بورس، در بازار فارکس هم کاربرد دارد، تحلیل بنیادی است. جهت یادگیری استفاده از تحلیل بنیادی در فارکس، می توانید در دوره تحلیل بنیادی مجتمع فنی نیاوران شرکت نمایید.

تفاوت با سایر بازارهای مالی

میان فارکس و سایر بازارهای مالی نظیر بورس، تفاوت های اساسی وجود دارد که در این قسمت به مهم ترین آن ها اشاره خواهیم کرد؛

• اول آنکه نسبت به سایر بازارهای مالی و سرمایه گذاری، قوانین کمتری بر فارکس حاکم است. بنابراین سرمایه گذاران در فارکس، با استانداردها و مقررات سختگیرانه کمتری نسبت به بازارهای سهام یا سایر بازارهای مالی مواجه اند.
• در فارکس هیچ اتاق تسویه یا نهاد مرکزی وجود ندارد که به عنوان ناظر بر آن عمل کند.
• معاملات فارکس در یک صرافی و به شکل سنتی انجام نمی ‌شود و برخی موارد بازارهای سنتی مانند کمیسیون ها و… در آن وجود ندارد.
• عدم محدودیت زمانی و عدم محدودیت در تعداد معامله دیگر تفاوتی است که میان فارکس و سایر بازارهای سهام وجود دارد.

انواع بازار فارکس

بازار فارکس دارای انواع مختلفی است که در ادامه شرح می دهیم:

فارکس نقطه ای

تسویه در بازار نقطه ای برای اکثر ارزها طی دو روز کاری انجام می شود. تنها استثنا در این بازار، دلار آمریکا در مقابل دلار کانادا است که در روز بعد تسویه می گردد و بقیه جفت های ارزی، پس از دو روز کاری تسویه می شوند. اما در ایام تعطیلات طولانی مدت، مانند عید پاک یا کریسمس، تسویه معاملات ممکن است گاها تا شش روز زمان ببرد. قیمت مبادله در تاریخ معامله تعیین می شود، اما پول آن به ارزش روز پرداخت می گردد.

بر اساس گزارش ها، دلار آمریکا فعال ترین ارز معامله تا سال 2019 بوده است. رایج ترین جفت های ارزی عبارتند از دلار آمریکا در مقابل یورو، ین ژاپن، پوند انگلیس و دلار استرالیا. رایج ترین صلیب ها نیز یورو در مقابل پوند و ین است. بازار نقطه ای اغلب بسیار بی ثبات است. حرکت بازار نقطه ای، در کوتاه مدت بر اساس معاملات فنی انجام می شود که بر جهت و سرعت حرکت تمرکز دارد. کسانی که بر روی این تکنیک ها متمرکزند، اغلب به عنوان چارتیست شناخته می شوند. حرکت بلندمدت ارز در بازار نقطه ای نیز تحت تاثیر عواملی مانند نرخ بهره نسبی و رشد اقتصادی انجام می گیرد.

فارکس پیشرو

معاملات پیشرو در بازار فارکس به هر معامله ای که در آینده ای طولانی تر از حالت نقطه ای تسویه شود، اطلاق می گردد. قیمت بازار پیشرو ترکیبی است از نرخ نقدی به اضافه یا منهای نقاط پیشرو که تفاوت میان نرخ بهره بین دو ارز را نشان می دهد. اکثر این مبادلات، سررسیدی کمتر از یک سال دارند، اما گاها ممکن است طولانی تر از یکسال نیز باشند. مانند بازارهای نقطه ای، قیمت در تاریخ معامله تعیین شده اما پول در تاریخ سررسید تبادل می گردد. قراردادهای پیشرو باید مطابق با الزامات دو طرف تنظیم شود.

فارکس آینده

فارکس آینده نیز اشاره به قراردادی برای خرید یا فروش مقدار معینی از یک ارز و به قیمت و تاریخ مشخص شده در آینده دارد. مهم ترین تفاوت فارکس پیشرو با فارکس آتی، آن است که قراردادهای آینده از نظر قانونی الزام آور هستند.

انواع ارز در معاملات فارکس

در فارکس دو نوع ارز پایه و مظنه وجود دارد؛ ارز پایه اشاره به نخستین ارزی دارد که در یک جفت فهرست شده اند و به ارز دوم، ارز مظنه گفته می شود. معاملات فارکس همواره فروش یک ارز به منظور خرید ارز دیگر را شامل می شود و به همین سبب، معامله آن را به صورت جفتی انجام می دهند.

در این مبادلات، قیمت یک جفت ارز اشاره به ارزش یک واحد ارز پایه در ارز مظنه‌ ای دارد. هر ارز به صورت یک کد سه حرفی فهرست می شود که دو حرف آن مخفف منطقه جغرافیایی و دیگری نام خود ارز است. به عنوان مثال جفت GBP/USD اشاره به خرید پوند بریتانیا و فروش دلار آمریکا دارد. در این جفت ارزی، اگر ارزش پوند در برابر دلار افزایش پیدا کند، در این صورت یک پوند به مقدار دلار بیشتری می ارزد و قیمت جفت ارزی بیشتر می شود. بنابراین زمانی که سرمایه گذاران احتمال می دهند که در یک جفت ارزی، ارز پایه در برابر ارز مظنه تقویت می ‌شود، اقدام به خریداری آن می کنند و در شرایط عکس، آن را می فروشند.

انواع جفت ارز فارکس

انواع جفت ارز فارکس عبارتند از:

• جفت ارزهای اصلی: شامل هفت ارز اصلی که 80 درصد معاملات جهانی فارکس را به خود اختصاص می دهند و شامل EUR/USD ، USD/JPY GBP/USD ، USD/CHF ، USD/CAD و AUD/USD می شوند.
• جفت ارزهای کوچک: به ارزهایی که کمتر مورد معامله قرار می گیرند، اختصاص دارد که شامل EUR/GBP ، EUR/CHF ، GBP/JPY می شوند.
• جفت ارزهای بیگانه: اشاره به قرار گرفتن یک ارز اصلی در مقابل ارزهای کوچک یا نوظهور دارد و شامل USD/PLN (دلار آمریکا در برابر زلوتی لهستان)، GBP/MXN (استرلینگ در برابر پزو مکزیک) و EUR/CZK می شود. همچنین جفت های منطقه ای مانند EUR/NOK (یورو در مقابل کرون نروژ)، AUD/NZD (دلار استرالیا در برابر دلار نیوزلند) و AUD/SGD را نیز در بر می گیرد.

عوامل موثر بر بازار فارکس

همانگونه که گفته شد، بازار فارکس از ارزهای سراسر جهان تشکیل شده و عوامل زیادی وجود دارند که می توانند در تغییرات قیمت این بازار نقش داشته باشند. همین امر امکان پیش بینی آن را با مشکل روبرو کرده است. با این حال، شبیه به اغلب دیگر بازارهای مالی، فارکس در درجه اول توسط نیروهای عرضه و تقاضا هدایت می‌ شود، اما عوامل دیگری نیز بر آن اثرگذارند که در ادامه ذکر می گردد:

بانک های مرکزی

عرضه ارزها اغلب توسط بانک های مرکزی کنترل می شود. به همین دلیل، اقدامات و دستورالعمل های آن ها می تواند تأثیر قابل توجهی بر قیمت ارز داشته باشد.

گزارش های خبری موثر بر فارکس

همه سرمایه گذاران و واحد های تجاری، مایل اند دارایی خود را در اقتصادهایی با چشم اندازی قوی، سرمایه گذاری کنند. بنابراین، بدیهی است که انتشار اخبار مثبت در خصوص یک منطقه خاص، می تواند منجر به تشویق سرمایه گذاری و افزایش تقاضا برای ارز آن منطقه گردد. به همین ترتیب، یک خبر منفی نیز می تواند منجر به کاهش سرمایه گذاری و کاهش قیمت ارز یک منطقه شود. به همین سبب اغلب کشورها تلاش می کنند تا اطلاعات مثبتی از وضعیت اقتصادی منطقه خود منتشر کنند.

احساسات بازار

در واکنش به اخبار منتشر شده، جو بازار نیز تغییر کرده و می تواند نقش مهمی در افزایش یا کاهش قیمت یک ارز داشته باشد.

داده های اقتصادی موثر بر فارکس

داده‌های اقتصادی همواره عنصری جدایی ناپذیر از حرکت قیمت ارزها هستند. زیرا علاوه بر آنکه نشان‌ دهنده عملکرد یک اقتصاد می باشند، چشم اندازی در خصوص اقدامات بعدی بانک مرکزی را نیز ارائه می ‌دهند.

رتبه بندی اعتباری

از آنجا که سرمایه گذاران همواره سعی درافزایش بازدهی و کاهش ریسک خود دارند، بنابراین علاوه بر موارد ذکر شده، ممکن است در هنگام تصمیم‌ گیری، رتبه بندی های اعتباری مرتبط با محل سرمایه‌ گذاری را نیز مد نظر قرار دهند. رتبه اعتباری یک کشور، اغلب به نوعی ارزیابی آن کشور در رابطه با بازپرداخت بدهی هایش مرتبط می شود. کشوری که رتبه اعتباری بالایی دارد، منطقه ای امن برای سرمایه گذاری محسوب می گردد.

مفاهیم اولیه فارکس

در این قسمت با برخی تعاریف اصلی و کلیدی و مفاهیم اولیه در فارکس آشنا می شویم:قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟

اهرم در فارکس

اهرم در فارکس ابزاری است که به کمک آن، می توان بدون نیاز به پرداخت ارزش کامل معامله از قبل، در معرض مقادیر زیادی از ارز قرار گرفت. به این نحو که در عوض، یک سپرده کوچک به نام مارجین راه اندازی می شود. در یک معامله اهرمی، سود یا زیان معامله، بر اساس اندازه کامل معامله محاسبه می گردد.

در حالی که این نوع از مبادله می تواند منجر به افزایش سود گردد، می تواند خطر زیان ‌های افزایش‌ یافته را نیز به همراه داشته باشد. بنابراین در تجارت اهرمی، یادگیری نحوه مدیریت ریسک از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

مارجین در فارکس

مارجین همانگونه که در بالا ذکر شد، بخش کلیدی معاملات اهرمی است. در واقع سپرده اولیه ای که برای ایجاد و حفظ یک موقعیت اهرمی ایجاد می گردد، مارجین نام می گیرد. در سپرده مارجین، نیازها می تواند بسته به کارگزار و میزان حجم معامله متغیر باشد.

پیپ در فارکس

پیپ ها واحدهای اندازه گیری حرکت در یک جفت فارکس هستند و هر پیپ فارکس، برابر است با حرکت یک رقمی در رقم چهارم اعشار یک جفت ارز. بنابراین اگر GBP/USD از 1.35361 دلار به 1.35371 دلار برسد، آنگاه می توان گفت که یک پیپ جابجا شده است. ارقام اعشاری که بعد از پیپ می آیند، پیپ کسری یا پیپت نامیده می شوند.

قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا

کلگری

ونکوور

ارگ

دلار آمریکا

لینک های مفید

هنگامی که صحبت از قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا می ‌شود باید بتوانیم این دو ارز را در بازارهای جهانی نیز مورد بررسی قرار دهیم. در بازار فارکس فقط هشت ارز حضور دارند که بیش از ۸۰ درصد حجم بازار را به خود اختصاص داده ‌اند که دلار کانادا یکی از این ارزهای اصلی است. علاوه بر این، ششمین ارزی بوده که در جهان به عنوان ذخیره نگه‌داری می ‌شود.

رتبه بندی دلار کانادا تا حدودی یک اتفاق نامعمول بوده زیرا اقتصاد کانادا در واقع دهمین رتبه در جهان را دارد. تمامی ارزهای اصلی در بازار فارکس توسط بانک ‌های مرکزی پشتیبانی می‌ شوند. برای دلار کانادا نیز بانک مرکزی کانادا به عنوان پشتیبان ظاهر می ‌شود. مانند تمام بانک ‌های مرکزی بانک کانادا نیز تلاش می ‌کند تا تعادلی بین سیاست‌ هایی پیدا کند که ضمن مهار تورم، اشتغال و رشد اقتصادی را ارتقا دهد. علیرغم اهمیت تجارت خارجی برای اقتصاد کانادا آخرین مداخله ‌ای که روی این ارز صورت گرفت به سال ۱۹۹۸ بر می‌ گردد که مداخله ‌ای بیهوده و بی اثر نیز بود و نتوانست تغییری در وضعیت بازار بدهد.

در تجزیه و تحلیل وضعیت اقتصادی در کانادا، توجه به مورد اهمیت بودن کالاها در کانادا نباید فراموش شود. کانادا یک تولید کننده بزرگ نفت، مواد معدنی، محصولات چوبی و غلات است و جریان های تجاری حاصل از این صادرات می تواند بر احساسات سرمایه گذاران در برابر کاهش قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا تاثیر بگذارد. همانطور که تقریبا برای همه اقتصادهای توسعه یافته صادق بوده، این داده‌ ها را می ‌توان به راحتی در اینترنت از طریق منابعی مانند وبسایت وزارت کشاورزی کانادا نیز پیدا کرد.

اگرچه میانگین سنی جمعیت کانادا در مقایسه با استانداردهای جهانی بالا بوده اما کانادا جوان‌ تر از سایر اقتصادهای توسعه یافته است. با این حال کانادا سیاست مهاجرتی لیبرال داشته و چشم انداز جمعیتی بلند مدت آن نگران کننده نیست. به دلیل روابط تجاری زیادی که بین کانادا و ایالات متحده بوده، همیشه سیاست‌ های اقتصادی ایالات متحده روی کانادا نیز تاثیرگذار بوده است.

قیمت دلار کانادا به دلار آمریکایی

برای پیش بینی قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا متغیرهای فراوانی دخیل است. ما قصد داریم روی چهار متغیر تمرکز کرده تا قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا را توضیح دهیم. اولین متغیر نرخ بهره کانادا است. این متغیر نرخ بهره سه ماهه کانادا بوده که در جدول نشان داده شده است. علامت مورد نظر برای بتای این متغیر منفی است. با افزایش بهره کانادا، اوراق قرضه کانادایی مطلوب ‌تر شده و برای خرید این اوراق قرضه نیاز به دلار کانادایی است. این امرز تقاضا برای دلار کانادا را افزایش داده و ″قیمت″ را نسبتا بالاتر می ‌برد. سپس می ‌توانید کالاهای بیشتری (حتی دلار آمریکا) را با همان مقدار دلار کانادا خریداری کنید. این امر باعث کاهش نرخ ارز بین ایالات متحده و کانادا می‌ شود.

تورم همچنین در ارزش گذاری نرخ ارز یک کشور نقش دارد. تورم یک کشور راهی برای محاسبه قدرت خرید ارزها است. این متغیر به صورت درصد ثبت می ‌شود. ما انتظار داریم که متغیر نرخ تورم ایالات متحده که درجدول مشخص شده بتای منفی داشته باشد. با افزایش تورم، ارزش دلار آمریکا کاهش پیدا می ‌کند به این معنی که هر دلار آمریکا برابر با مقدار کمتری دلار کانادا است.

متغیر بعدی نفت بوده که به دلایل متعددی بسیار مهم است. نفت به عنوان قیمت هر بشکه به واحد پول آمریکا برآورد می ‌شود. طبق آمارها ایالات متحده اولین کشور در مصرف نفت است. با توجه به میزان مصرفی که توسط ایالات متحده در مورد متغیر نفت تامین می شود، این موضوع تعجب آور نیست. همچنین تقریبا بخش اعظمی از نفت کانادا به ایالات متحده صادر می‌ شود. این موضوع می‌ تواند عامل مهمی در نرخ ارز و توانایی تجارت ایالات متحده و کانادا باشد.

ذکر این نکته ضروری بوده که قیمت نفت خام معمولا به دلار کانادا محاسبه می ‌شود. بنابراین اگر قیمت نفت افزایش پیدا کند، کانادا دلارهای بیشتری نسبت به قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ قبل خواهد داشت. این امر باعث کاهش تقاضای آن‌ ها برای دلار کانادا می ‌شود که این خود باعث می‌ شود با افزایش قیمت نفت، نرخ مبادله ایالات متحده و کانادا کاهش پیدا کند. این موضوع به این معنا بوده که یک بتای منفی پیش بینی شده متغیر نفت را توضیح می ‌دهد.

آخرین متغیر مستقل، صادرات خالص ایالات متحده که در جدول زیر نمایش داده شده، میلیاردها دلار بوده که به صورت سه ماهه ثبت می ‌شود. صادرات خالص ایالات متحده با در نظر گرفتن واردات، منهای صادرات برای ایالات متحده محاسبه می ‌شود. صادرات خالص مثبت به این معنی بوده که ایالات متحده بیش از واردات خود، صادرات انجام داده است.

نرخ ارز در واکنش به افزایش واردات، کاهش می ‌یابد و در پاسخ به افزایش صادرات، افزایش پیدا می ‌کند. این بدان معنا بوده که با افزایش صادرات خالص انتظار افزایش نرخ ارز ایالات متحده را داریم که یک بتای مثبت است. جدول زیر خلاصه آماری متغیر وابسته و متغیرهای مستقلی بوده که توضیح داده شده است.

متغیر	حداکثر	حداقل	انحراف استاندارد	اقلام خارج از ترازنامه
نرخ بهره سه ماهه قیمت های فارکس از کجا می آیند ؟ کانادا	۱۳٫۸۱۷۵	۰٫۳۷۵۷	۳٫۳۶۵۷۲	۴۰۵
نرخ تورم ایالات متحده	۵٫۳۹۷۹۵۶	-۰٫۳۵۵۵	۱٫۱۷۱۲۹۸	۴۰۵
نفت	۱۳۳٫۸۸	۱۱٫۳۵	۲۹٫۳۲۴۵۷	۴۰۵
صادرات خالص ایالات متحده	-۲۰٫۵۳۶	-۸۰۵٫۶۳	۲۲۴٫۴۲۳۱	۴۰۵

قیمت پول کانادا به دلار آمریکا

در طول چهل سال گذشته، قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا به طور قابل توجهی در نوسان بوده است. در برخی مواقع نزدیک به ۱۰ درصد افزایش یا تا ۳۷ درصد کاهش داشته است. دلار کانادا در حال حاضر نزدیک به پایین‌ ترین محدوده تاریخی خود بوده که حدود ۷۶ سنت آمریکا ارزش دارد. با این حال، این رقم بیش از ۱۰ درصد بالاتر از رقم اخیر خود در ماه مارس بوده، زمانی که تنها ۶۹ سنت آمریکا ارزش داشت.

تقریبا غیر ممکن بوده که قیمت دلار کانادا به قیمت دلار آمریکا را بر اساس داده ‌های سنتی اقتصاد کلان توضیح داد. هر دو کشور در دوران کرونا با افزایش بیکاری مواجه شده ‌اند که اکنون با برطرف شدن محدودیت‌ ها در حال کاهش است. کانادا و ایالات متحده هر دو شاهد چندین دهه تورم پایین و با ثبات بوده ‌اند.

بانک مرکزی هر دو کشور نرخ بهره را نزدیک به صفر تعیین کرده است. تفاوت نرخ بهره که از معاملات آتی در مقابل ارز نقدی اندازه گیری می‌ شود، در چند ماه گذشته به طور میانگین ۶ واحد پایه سالانه بوده است.

نرخ دلار کانادا به دلار آمریکا

یک تفاوت بین ایالات متحده و کانادا این بوده که در حالی که فدرال رزرو در سه دوره تسهیل کمی (QE) بین سال ‌های ۲۰۰۹ و ۲۰۱۴ شرکت کرد، بانک مرکزی کانادا تا پس از شیوع کرونا از خرید دارایی خودداری کرده و اخیرا به تازگی به QE پیوسته است. علیرغم اولین اقدام بانک مرکزی کانادا در QE، ترازنامه بسیار کمتری نسبت به همتایان خود در اقتصاد دارد که همین باعث شده تا نرخ دلار کانادا به دلار آمریکا تغییر کند.

کانادا و ایالات متحده هر دو دارای اقتصادهای متنوعی بوده که دارای بخش ‌های خدماتی و تولیدی بزرگی هستند. چیزی که این دو اقتصاد را متمایز می‌ کند به غیر از ابعاد بخش ‌های تولیدی، این است که کانادا برخلاف ایالات متحده صادر کننده بزرگ مواد خام است. افزایش تولید نفت ایالات متحده باعث شده که این کشور به واردات نفت کمتر وابسته شود اما هنوز وارد کننده نفت خام است. ایالات متحده صادر کننده کالاهای کشاورزی بوده اما وارد کننده خالص اکثر فلزات صنعتی است. در مقابل کانادا صادر کننده خالص هر سه دسته از این کالاها است.

شایان ذکر است که نرخ دلار کانادا به دلار آمریکا در چند ماه گذشته عملکرد بهتری از شاخص های قبلی داشته است. این موضوع ممکن است نتیجه بازگشایی مجدد کانادا به میزان بیشتری نسبت به ایالات متحده در بحبوحه همه گیری کرونا باشد. شواهد نشان داده که در طول ماه ‌های گذشته و به خصوص در تابستان، رستوران ‌های کانادا فعالیت بیشتری داشته که این خود باعث پیشرفت روند اقتصادی کانادا نسبت به ایالات متحده شده است.

قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا امروز

در بازار ارزها و امور مالی برای سادگی بیان برخی از مفاهیم از نمادهای مخفف استفاده می‌ کنند. قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا امروز را اگر بخواهیم به صورت نمادها معرفی کنیم آن را به صورت USD/CAD نشان می ‌دهیم. این به معنای جفت ارز دلار کانادا و دلار آمریکا بوده که به طور کلی به افراد می‌ گوید قیمت این دو ارز نسبت به هم الان در چه وضعیتی قرار دارد. این دو ارز یکی از فعال ‌ترین‌ جفت ارزها در بازار فارکس نیز به حساب می ‌آیند.

وقتی می ‌گوییم که ارزش USD/CAD برابر با ۱ دلار آمریکا بوده یعنی برای خرید ۱ دلار آمریکا به ۱٫۲ دلار کانادا نیاز است. این معادله به صورت عکس نیز تعریف می ‌شود که برای آگاهی از قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا امروز می ‌گوییم که ۱ دلار کانادا برابر با ۰٫۸۳۳ دلار آمریکا است. اگرچه در تاریخ گاهی بوده که این نسبت برابر با ۱ بوده است اما به طور سنتی دلار آمریکا قوی ‌تر از دلار کانادا است. یکی از عواملی که روی بالا رفتن ارزش دلار آمریکا تاثیر می ‌گذارد دخالت فدرال رزرو است که روی فعالیت ‌های بازار آزاد برای قوی ‌تر کردن دلار آمریکا مداخله می‌ کند. از طرف دیگر ارزش دلار کانادا نیز با قیمت کالاهای صادراتی به ویژه نفت خام ارتباط زیادی دارد. از آن جایی که اقتصاد کانادا به شدت به نفت وابسته بوده قیمت آن تعیین کننده وضعیت اقتصاد و ارزش دلار کانادا است. به همین دلیل اغلب اوقات دلار کانادا به عنوان پول کالایی شناخته می‌شود.

همانطور که گفته شد قیمت دلار کانادا به دلار آمریکا امروز نیز با همان نسبت سنتی خود برابری می ‌کند. به عنوان مثال پس از رکود بزرگ و تسهیلی که متعاقبا از سوی فدرال رزرو رخ داد، دلار کانادا در برابر دلار آمریکا افزایش قیمت داشت و در نهایت به ۰٫۹۵ رسید. بنابراین بیشتر تغییر را در قیمت این دو نسبت به هم مشکلات مالی ایالات متحده و قیمت نفت تعیین می‌ کند. با این حال در سال ۲۰۱۶ قیمت نفت به پایین ‌ترین حد یک دهه سقوط کرد و هر بشکه با زیر ۳۰ دلار معامله می ‌شد. در نتیجه دلار کانادا به پایین ترین نرخ خود رسید.

نرخ تبدیل دلار کانادا به دلار آمریکا

نرخ تبدیل دلار کانادا به دلار آمریکا اغلب به شدت به قیمت نفت مرتبط است. در بلند مدت زمانی که قیمت نفت افزایش پیدا کرده، نرخ تبدیل دلار کانادا به دلار آمریکا افزایش پیدا کرده است. این همبستگی را می‌ توان مستقیما به روشی نسبت داد که کانادا بیشتر دلارهای آمریکایی خود را از فروش نفت خام و درصدی از درآمد کانادا به دست می ‌آورد.

همبستگی قوی بین کانادا و ایالات متحده و نرخ مبادله دلار و قیمت نفت تا حد زیادی ناشی از میزان کل درآمدهای ارزی کشور است که از طریق فروش نفت خام به دست می‌ آید. در سال ۲۰۱۹ کانادا پنجمین تولید کننده و صادر کننده بزرگ نفت خام در جهان بود. نفت خام بزرگترین تامین کننده ارز خارجی به کانادا بوده و سهم آن در حال افزایش است.

نفت خام توسط اکثر وارد کنندگان به دلار آمریکا قیمت گذاری شده بنابراین جای تعجب نیست که دلار آمریکا ارز ترجیحی برای اکثر معاملات مبتنی بر حامل ‌های انرژی بین کانادا و سایر نقاط جهان است. علاوه بر این کانادا بزرگترین تامین کننده خارجی نفت خام ایالات متحده نیز است. کشور کانادا به طور منظم بیش از ۹۵ درصد از صادرات نفت خام خود را به ایالات متحده ارسال می‌ کند که بیش از ۴۰ درصد از کل واردات نفت خام ایالات متحده و نزدیک به ۲۰ درصد نفت خام مصرفی پالایشگاه‌ های آمریکا را شامل می ‌شود.

قیمت هر کالا یا خدمات بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می ‌شود و در مورد نرخ تبدیل دلار کانادا به دلار آمریکا، قیمت بر اساس تقاضا و عرضه دلار این دو کشور تعیین خواهد شد. از آن جایی که صادرات نفت خام بخش بزرگی از ارز ایالات متحده را تشکیل می ‌دهد که توسط کانادا به دست می‌ آید، تغییرات قیمت و حجم نفت خام تاثیر قابل توجهی بر جریان دلار آمریکا به اقتصاد کانادا دارد.

زمانی که قیمت نفت بالا باشد، مقدار دلاری که کانادا بابت هر بشکه نفتی که صادر کرده به دست می ‌آورد، بالاتر خواهد بود. بنابراین عرضه دلار آمریکایی که وارد کانادا می شود نسبت به عرضه دلار کانادا زیاد خواهد بود. در نتیجه نرخ تبدیل دلار کانادا به دلار آمریکا افزایش پیدا خواهد کرد. برعکس زمانی که قیمت نفت پایین باشد، عرضه دلار آمریکا نسبت به دلار کانادا پایین بوده و در نتیجه نرخ تبدیل دلار کانادا به دلار آمریکا کاهش پیدا خواهد کرد.

ذخایر نفتی کانادا سومین ذخایر بزرگ نفت در جهان است. ماسه نفتی مخلوطی از ماسه، خاک رس یا سایر مواد معدنی و آب است که در طبیعت وجود دارد. همچنین حاوی قیر که بخشی از نفت خام بوده نیز است. قیر به دلیل چگالی آن نیاز به استخراج دارد تا نفت خام به دست آید.

آژانس بین المللی انرژی پیش بینی می ‌کنند که تولید ماسه نفتی در کانادا در ۲۵ سال آینده حدود ۲٫۵ میلیون بشکه در روز افزایش یابد.

سوالات متداول

• آیا دلار کانادا در سال ۲۰۲۲ رشد خواهد داشت؟

دلار کانادا از اواسط ۲۰۲۱ روند صعودی خود را طی کرده بود. بنابراین بر اساس پیش بینی ها این روند صعودی در سال جدید نیز ادامه خواهد داشت.

• چه زمانی باید در کانادا دلار آمریکا تهیه کرد؟

بهترین استراتژی این بوده که به محض مشاهده تغییراتی که به نفع دلار آمریکا بوده در اولین روز کاری سرمایه خود را به دلار آمریکا تبدیل کنید.

• بهترین زمان برای مبادله ارز چه زمانی است؟

بهترین زمان برای مبادله ارز می‌تواند صبح یا اواخر بعد از ظهر باشد. برای دلار آمریکا بهترین زمان برای انتقال ۳ صبح است.