پلتفرم معاملاتی فارکس

تحليل داو جونز

شاخص داوجونز

شاخص میانگین صنعتی داوجونز در فارکس یا به اختصار DJIA که شاخص داو 30 نیز گفته می شود، برترین شاخص بازار بورس امریکاست. نماد داوجونز در تریدینگ ویو DJI نمایش داده می شود. سهام این شاخص توسط 30 شرکت بزرگ دنیا از جمله شرکت های والت دیزنی، اکسون موبیل و مایکروسافت خریداری شده است. در ابتدا و در زمان اولین ورود به بازا، این شاخص تنها سهام 12 شرکت را داشت که اصولاً در بخش صنایعی نظیر راه آهن، گاز، تنباکو، شکر و نفت فعال بودند. چرا که در زمان ایجاد این شاخص، تعداد اندکی سهام در بازار بورس آمریکا ارائه می شد و همچنین به دلیل محدودیت در ارائه اطلاعات در آن دوره یعنی در دهه 1800 میلادی، این شاخص بیشتر بر اساس قیمت سهام تعریف شد اما در دوره های پس از آن ارزش واقعی شرکت ها تعیین کننده قیمت این شاخص بوده است. شاخص داوجونز (DJI) به گونه ای نشان دهنده ارزش اقتصاد آمریکا می باشد و یکی از پربازدید ترین شاخص ها در بازار سهام امریکاست. در سال 2020 شرکت داو جونز و شرکا به عنوان منبع اصلی اخبار مالی معرفی شد و از جمله مهمترین انتشارات آنها نیز مجله وال استریت ژورنال می باشد. در حال حاضر شاخص متوسط جونز بطور مستقیم تحت نظارت و کنترل شرکت داو جونز و شرکا نمی باشد. مالک جدید آن یعنی شرکت S&P Dow Jones Indices LLC که با سرمایه گذاری مشترک شرکتهای S&P Global و CME Group ایجاد شده است، نظارت بر این شاخص را برعهده دارد.

داو جونز به عنوان یکی از موسسان شاخص داوجونز ، به دلیل توانایی خاصی که در توجیه مسائل پیچیده مالی داشت و می توانست آنها را به شیوه ای قابل فهم ارائه دهد، شناخته شده بود. او معتقد بود که سرمایه گذاران می بایست معیاری برای تشخیص افزایش یا کاهش بازار سهام داشته باشند. همچنین او اعتقاد داشت که پیش بینی تغییر قیمت بازار سهام امری امکان پذیر است.

چرا داوجونز نامیده می شود؟

شاخص داوجونز برگرفته از نام شرکت تجاری در سال 1882 توسط چارلز داو، ادوارد جونز و چارلز برگسترسر تأسیس گردید. شاخص میانگین صنعتی داوجونز اولین و قدیمی ترین شاخص بازار بورس امریکاست. اولین میانگین صنعتی شامل هیچ نوع سهام صنعتی نبود! چرا که در آن زمان تمرکز سهام عمدتا بر روی حمل و نقل متمرکز بود و این یعنی که اولین اندیکاتور داو شامل 9 سهام راه آهن، یک خط کشتی و همچنین یک شرکت ارتباطات می شد.

در نهایت این میانگین، تبدیل به میانگین حمل و نقل شد . در سال 1896 داو حمل و نقل و صنایع را به دو میانگین متفاوت تقسیم کرد و آنچه که امروز میانگین صنعتی داو جونز شناخته می شود ایجاد شد. چارلز داو چشم اندازی داشت مبنی بر اینکه معیاری را ایجاد نماید که نشان دهنده شرایط بازار باشد.

Dow در فارکس چیست؟

شاخص داوجونز (DJI) که در ابتدا شاخص صنعتی به شمار می آمد، در سال های اخیر با توجه به تغییر اقتصاد امریکا به سمت مصرف گرایی، دیگر چندان وابستگی به سرمایه گذاری های مستقیم صنعتی ندارد. برای معامله گران فارکس یکی از بخشهایی که می تواند جذاب باشد معامله شاخص است بدان معنا که می توانند بطور مستقیم در بازار سهام یک کشور خاص سرمایه گذاری کنند. در میان شاخص های فراوانی که در سراسر جهان وجود دارند در حال حاضر شاخص داوجونز بهترین گزینه در دسترس برای معامله گران است زیرا که آنها را در مقابل سهام بزرگترین شرکتهای آمریکایی قرار می دهد.

کاربرد های شاخص داوجونز

شاخص داوجونز توسط خبرگزاریها و پایگاههای اطلاعاتی اقتصادی به عنوان یک بارومتر برای سنجش بازار سهام و در کل برای بررسی و تحلیل اوضاع اقتصادی آمریکا بکار برده می شود. میانگین صنعتی داوجونز به اسامی مختلف نظیر داو جونز 30 ، US30، یا داو 30 یا شاخص وال استریت 30 یا DJ30 شناخته می شود.

نماد داوجونز در فارکس و نماد داوجونز در متاتریدر

در پلتفرم های فارکس نماد به عنوان شناسه یک شاخص نقش مهمی دارد، نماد داوجونز در فارکس به اشکال گوناگون وجود دارد. نماد داوجونز در فارکس و در پلتفرم هایی چون متاتریدر 4 و همچنین نماد داوجونز در متاتریدر 5 و جفت ارزها نمایش داده شده اند. اما قیمت شاخص ها ممکن است نمایش داده نشده باشند.

برای نمایش شاخص های فارکس و سهام نظیر شاخص داوجونز در متاتریدر می بایست ابتدا دکمه show all را انتخاب کرده تا کلیه نمودارهای قیمتی در پلتفرم را نمایش دهد. سپس شما با انتخاب شاخص داوجونز و دو بار کلید کردن روی نشان شاخص( شاخص داوجونز در متاتریدر) آن می توانید وارد نمودار قیمت شاخص داو در پلتفرم متاتریدر 4 نمایید.

شایان ذکر است که نماد داوجونز در تریدینگ ویو بصورت DJI و در پلتفرم متاتریدر 4 به صورت DJI یا DJI:IND نمایش داده می شود.

نماد داوجونز در متاتریدر 5 به شکل DJI وجود دارد و همینطور نماد داوجونز در متاتریدر 5 به صورت DJIA نیز نمایش داده می شود.

تعریف تحلیل تکنیکال چیست؟

تعریف تحلیل تکنیکال چیست

تحلیل تکنیکال یا تحلیل تکنیکی (Technical Analysis) روشی برای پیش بینی قیمت در بازارها، بر اساس مطالعه و بررسی تاریخچه قیمت و حجم معاملات در آن بازار است.

تحلیل تکنیکال در بازار بورس اوراق بهادار، بازار ارز و فارکس و نیز بازارهای بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تحلیل تکنیکال حدود سه قرن قدمت دارد و استفاده از شاخص های تکنیکال و ترسیم نمودارهای تکنیکال را می‌توان در نوشته های قرن هفدهم و هجدهم میلادی نیز مشاهده کرد.

شاید بتوان گفت که نخستین استفاده مستقیم اقتصادی مشهور از تحلیل تکنیکال را چارلز داو انجام داده است. چارلز داو که بنیان گذار وال استریت ژورنال است، شاخص میانگین صنعتی داو جونز را نیز طراحی کرد که هنوز، با وجود نواقص این شاخص و نقدهایی که بر آن وارد است، از جمله #شاخص‌های مهم اقتصادی محسوب می‌شود.

هنر تحلیل تکنیکال (با تاکید بر واژه‌ی هنر) تشخیص زمان تغییر روند قیمتها در نخستین مراحل تغییر قیمت و سوار شدن بر موج جدید قیمتهاست. تا زمانی که شواهد جدید نشان بدهد که روند جدیدتری در حال شکل گیری است و تحلیل گر تکنیکال، قبل از اینکه تمام بازار، متوجه تغییر روند بشود، تصمیم های سرمایه گذاری جدید را انتخاذ کند.

واژه تکنیکال وقتی در مورد بازارها و معاملات مورد استفاده قرار می‌گیرد، معنایی بسیار متفاوت از معنای رایج آن دارد.

استفاده از تحلیل تکنیکال برای بررسی یک بازار، به این معناست که به جای توجه به خود کالا و خدماتی که در آن بازار معامله می‌شود، فقط به رفتارهای بازار توجه کنیم.

تحلیل تکنیکال، دانش ثبت تاریخچه معاملات (معمولاً به صورت نمودارهای گرافیکی) و سپس پیش بینی روندهای محتمل در آینده بازار است.

شاخص داو جونز (Dow Jones) چیست؟

شاخص صنعتی داو جونز

آیا تا به حال شاخص صنعتی داو جونز (Dow Jones) را شنیده‌‌اید و یا با آن آشنایی دارید؟ این اصطلاح که با نام میانگین صنعتی نیز شناخته شده است، توانسته نام خود را در لیست قدیمی‌ترین شاخص های صنعتی بورس آمریکا جای دهد. شاخص داو جونز توانسته قابلیت‌ها و ویژگی‌های مختلفی را به خود اختصاص دهد. به عنوان مثال در حال حاضر شاخص صنعتی ذکر شده از این قابلیت برخوردار است تا شاخص عملکردی که متعلق به ۳۰ شرکت بزرگ هستند را اندازه گیری کند.

البته ذکر این نکته نیز ضرورت دارد که تمامی این شرکت‌ها در بورس آمریکا بسیار فعال هستند. موارد مختلفی وجود دارند که در رابطه با داو جونز از اهمیت بالایی برخوردار هستند که در ادامه این مطلب به صورت جامع‌تر آن‌ها را مورد بررسی قرار خواهیم داد. پس در ادامه نیز ما را همراهی کنید.

شاخص صنعتی داو جونز

شاخص صنعتی داو جونز

شاخص داو جونز (Dow Jones) چه کاربردهایی را دارد؟

شاخص صنعتی داو جونز توانسته کاربردهای مختلفی را به خود اختصاص دهد که هر کدام از آن‌ها بسیار پراهمیت هستند و می‌توانند مزیت‌های گوناگونی را با خود به همراه داشته باشند. به صورت کلی این کاربردها به صورت زیر دسته‌بندی می‌شوند:

  • نظارت بر شرایط بازار
  • شاخص عملکرد
  • عملکرد تاریخی
  • سرمایه‌گذاری
  • معیار

در ادامه به صورت جامع‌تر و گسترده‌تر هر کدام را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

۱- شاخص صنعتی داو جونز می‌تواند بر روی شرایط بازار نظارت داشته باشد

اولین و مهم‌ترین کاربرد این شاخص را می‌توان در نظارت بر شرایط بازار خلاصه کرد. در واقع می‌توانیم اینطور بیان کنیم که در حال حاضر سالم‌ترین ابزاری که با کمک آن‌ می‌توان بازار سهام را اندازه گیری کرد، DJIA یا به عبارتی شاخص داو جونز است. داو جونز از این قابلیت برخوردار است تا در سریع‌ترین زمان ممکن باعث درک از شرایط بازار سهام شود. این روند به راحتی قابل شناسایی است و هیچگونه پیچیدگی خاصی را به همراه ندارد.

شاخص صنعتی داو جونز

۲- این ابزار می‌تواند شاخص عملکرد را به نمایش بگذارد

از دیگر کاربردهای این ابزار می‌توانیم به شاخص عملکرد اشاره کنیم. با کمک این شاخص موارد مختلفی نشان داده می‌شوند که از جمله آن‌ها می‌توانیم به گزینه‌های زیر اشاره داشته باشیم:

  • عملکرد آینده سهام فردی
  • وجوه متقابل
  • EFT های در ارتباط با شاخص صنعتی داو جونز

با کمک ضریب بتا می‌توانید به سود دار یا نبودن یک ایده پی ببرید و میزان بازده آن را به دست بیاورید.

۳- سرمایه‌گذاران با کمک شاخص صنعتی داو جونز می‌توانند به صورت طولانی مدت نظارت داشته باشند

منظور از کاربرد عملکرد تاریخی چه چیزی می‌تواند باشد؟

همانطور که در ابتدا اشاره کردیم شاخص داو جونز تاریخچه نسبتا طولانی را با خود به همراه دارد. همین موضوع باعث خواهد شد تا تمامی سرمایه‌گذاران در طولانی‌مدت بتوانند بر روی عملکرد خود نظارت کامل داشته باشند. این نظارت همراه با خود همبستگی در طول زمان را دارد که در نوع خود یک مزیت بزرگ به شمار می‌رود.

۴- سرمایه‌گذاری از دیگر کاربردهای شاخص DJIA به شمار می‌رود

بسیاری از افراد به دنبال این هستند تا بتوانند به سرمایه‌گذاری خود تنوع دهند و در کنار آن خطر ریسک را کاهش دهند و به عبارتی آن را به حداقل برسانند. ایده‌آل‌ترین پیشنهادی که در این باره وجود دارد آن است که به جای خرید سهام داخلی ۳۰ شرکت، نسبت به خرید شاخص صنعتی داو جونز (Dow Jones) اقدام کنید. این یک استراتژی فوق‌العاده به حساب می‌آید که می‌تواند فرصت‌های متنوعی را در پیش‌روی شما برای بهره بردن قرار دهد.

۵- معیار یکی دیگر از کاربردهای مهم است

دیگر کاربردی که می‌توانید از این تحليل داو جونز شاخص مشاهده کنید، معیار است. در واقع از شاخص صنعتی می‌توان به عنوان یک نقطه موثر یاد کرد. در آن صورت با کمک این شاخص می‌توان عملکردی که پورتفولیو دارد را ارزیابی کرد و به بررسی سرمایه‌گذاری‌های فردی پرداخت. اگر از پورتفولیو بازدهی بالایی را مشاهده می‌کنید، می‌توانید استراتژی‌های ویژه را برای بیشتر برنده شدن به کار بگیرید. ولی اگر بازدهی پایینی را مشاهده کردید، می‌‌توانید سرمایه‌گذاری‌هایی را انتخاب کنید که بالاتر از شاخص داو جونز هستند.

شاخص صنعتی داو جونز

چگونه می‌توانم نمودار شاخص صنعتی داو جونز را مشاهده کنم؟

یکی از سوالات رایجی که در رابطه با این موضوع پرسیده می‌شود این بوده که چگونه می‌توان نسبت به مشاهده این نمودار اقدام کرد. در پاسخ به این سوال باید بگوییم که این کار آسان‌تر از آن چیزی است که تصور می‌کنید و هیچگونه پیچیدگی را به خود اختصاص نداده است. برای اینکه بتوانید این نمودار را ببینید کافیست یک سرچ ساده در موتور جستجوگر گوگل داشته باشید. با یک سرچ ساده سایت‌هایی زیادی در نتایج خواهند آمد و شما با انتخاب هر کدام از آن‌ها می‌توانید در مشاهده و تحلیل این نمودار به موفقیت دست پیدا کنید.

البته اگر می‌خواهید یک نمودار کامل با تمامی جزئیات را از شاخص صنعتی داو جونز مشاهده کنید، به شما پیشنهاد می‌کنیم از سایت تریدینگ ویو استفاده کنید. با کمک این سایت علاوه بر اینکه می‌توانید نمودار را مشاهده کنید، بلکه این قابلیت را خواهید داشت تا از ابزارهای مختلف تحلیلی نیز استفاده کنید.

همچنین می‌توانید از طریق پنل کاربری که بروکر انتخابی شما در اختیارتان قرار می‌دهد برای تحلیل این شاخص استفاده کنید.

برای سرمایه‌گذاری در شاخص صنعتی داو جونز به چه چیزی نیاز است؟

افرادی که به دنبال سود بالا و موفقیت در سرمایه‌گذاری هستند، به دنبال راه‌هایی هستند تا بتوانند خود را در این زمینه تقویت کنند. اگر شما نیز در بین این دسته از افراد قرار می‌گیرید و نمی‌خواهید متحمل ضرر شوید، به شما پیشنهاد می‌کنیم حتما دوره‌های آن را بگذرانید.

این دوره‌ها به شما کمک خواهند کرد مسیر درست را پیدا کنید و همراه با استراتژی‌های مختلف بیشترین موفقیت را کسب کنید. بدین منظور می‌توانید در دوره‌های آموزش بورس جهانی و سهام بین الملل که توسط کالج تی بورس برگزار می‌شود شرکت کنید؛ در این دوره به شما آموزش خواهند داد چگونه به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شوید. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید با کارشناسان مربوطه تماس برقرار کنید تا اطلاعات جامع به شما داده شوند.

سخن آخر

در این مطلب شما را با شاخص صنعتی داو جونز (Dow Jones) آشنا کردیم که یکی از قدیمی‌ترین شاخص‌ها در بورس آمریکا به حساب می‌آید. این شاخص توانسته کاربردهای مختلفی را به خود اختصاص دهد. برای اینکه بتوانید در زمینه سرمایه‌گذاری موفق عمل کنید، نیاز به تحلیل نمودارهای مربوطه دارید. به همین منظور می‌توانید از سایت‌های مختلفی که در این باره وجود دارند، استفاده کنید که بهترین آن‌ها تریدینگ ویو است.

نظریه Dow چیست؟

نظریه Dow یک فریم ورک اقتصادی تحليل داو جونز است که بر اساس ایده‌های چارلز داو مدلسازی شده است. داو، وال استریت ژورنال را تأسیس کرده و به ساختن اولین شاخص‌های بورس آمریکا که به آنها میانگین حمل و نقل داو جونز (DJTA) و میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) گفته می‌شود کمک کرد.

هر چند داو جونز هیچ وقت نظریه داو را فرموله نکرد اما می‌توان بر اساس اصول بازار ارائه شده در نوشته‌های او به این اطلاعات دست پیدا کرد که موارد کلیدی آن عبارتند از:

  • هر چیزی بهایی دارد – داو طرفدار نظریه بازار کارآمد (EMH) بود، این ایده که بازارها همه اطلاعات موجود درباره قیمت دارایی‌هایشان را منعکس می‌کنند.
  • روند بازار – خیلی‌ها، داو را تعریف کننده موضوع روند بازاری که امروزه می‌شناسیم می‌دانند و اینکه او انواع روند اولیه، ثانویه و ثالث را ایجاد کرد.
  • مراحل چرخه اولیه – در چرخه‌های اولیه، داو سه فاز را شناسایی کرد: تجمیع، مشارکت عمومی و افراط و توزیع.
  • همبستگی متقابل شاخص – داو باور داشت که یک روند در یک شاخص قابل تأیید نیست مگر اینکه در یک شاخص دیگر هم مشاهده شود.
  • اهمیت حجم – روند بازار باید با حجم بالای تریدینگ هم تأیید شود.
  • روندها تا وقتی معکوس شوند معتبر هستند – اگر روندی تأیید شود، ادامه خواهد داشت تا وقتی که به شکل قطعی معکوس شود.

لازم به ذکر است که این صحبت‌ها در حد نظریه هستند و ممکن است درست نباشند. باز هم این نظریه به میزان زیادی کاربردی و درست است و خیلی از تریدرها و سرمایه گذاران آن را بخش مهمی از استراتژی‌های خودشان می‌دانند

آشنایی با 6 اصل اولیه و اساسی طبق نظریه داو در تحلیل تکنیکال

داو جونز

چالرز داو، بنیانگذار داوجونز و موسس وال استریت ژورنال می باشد. نظریه داو پس از مرگ وی با جمع آوری مقالاتش شکل گرفت نظریه داو دارای ۶ اصل اساسی می باشد که توسط همیلتون، نلسن، رها و رابرت جمع آوری شده است و ما در این مطلب به بررسی اصول مقدماتی این نظریه خواهیم پرداخت.

نظریه چارلز داو در تحلیل تکنیکال

ریشه علم تحلیل تکنیکال متعلق به صدها سال پیش می باشد و طبق بعضی از منابع تاریخی به نظر می رسد که علم تحلیل تکنیکال در قرن ۱۸ برای نخستین بار در ژاپن و توسط یک تاجر برنج به نام Homma Munehisa پدید امده است سپس در قرن ۱۹ در آمریکا “چارلز داو” در این زمینه شروع به فعالیت نمود و در حال حاضر او را پدر علم تحلیل تکنیکال نوین می دانند.

آشنایی با نظریه داو در تحلیل تکنیکال و 6 اصل اساسی آنداو با ثبت متوسط بالا و پایین قیمت‌های روزانه، هفتگی و ماهانه، الگوهای آنها و جریانات بازار را مرتبط ساخت و بعد از آن نوشتن مقالاتی در نشریه «وال استریت ژورنال» را آغاز کرد و سپس توضیح داد که چگونه الگوهای خاصی در بازار به وقوع پیوسته است.

چالرز داو، بنیانگذار داوجونز و موسس وال استریت ژورنال می باشد. نظریه داو پس از مرگ وی با جمع آوری مقالاتش شکل گرفت.

نظریه داو دارای ۶ اصل اساسی می باشد که توسط همیلتون، نلسن، رها و رابرت جمع آوری شده است و اصول مقدماتی این نظریه به شرح زیر می باشد:

1-همه چیز در میانگین ها لحاظ می شود

جمله همه چیز در میانگین ها یا همان شاخص ها لحاظ می شود به این معنی می باشد که تمامی اتفاقات در میانگین تاثیر گذارند و دیگر نیازی به بررسی تمامی فاکتورها نیست .

البته بازارها قادر به پیش بینی حوادثی مانند زلزله و سایر بلایای طبیعی نیستند اما از این وقایع متاثر می شوند و به طور تقریبی همزمان در عملکرد قیمت نشان داده خواهد شد.

۲- بازار ۳ نوع روند دارد

پیش از بحث درباره چگونگی این روندها لازم است که نظریه چارلز داو را در این مورد بیان کنیم. روند صعودی از نظر داو این طور تعریف می شود که هرگاه قیمت در یک رالی (موج) صعودی بالاتر از رالی(موج)صعودی قبل از آن قرار بگیرد و یا قیمت در یک حفره(موج) نزولی بالا تر از حفره(موج) نزولی پیش از آن قرار گیرد یک روند صعودی خواهیم داشت.

به بیان ساه تر روند صعودی الگویی از نوسان های رو به بالا و روند نزولی مجموعه ای از نوسان های رو به پایین می باشد.

به این موضوع توجه داشته باشید که در یک روند صعودی، امکان دارد قیمت بارها به سمت بالا و پایین در حال نوسان باشد اما در نهایت که به روند آن نگاه کنید مشخص میشود که برآیند آن دارای شیب مثبت است.

در واقع این تعریف داو همان اساس تحلیل روندها میباشد، داو معتقد بود که قوانین عمل و عکس العمل همانگونه که در جهان مادی موجودیت دارند برای بازارهای سرمایه هم صادق می باشد.

نظریه داو

بر اساس نظریه داو ، یک روند شامل سه روند دیگر هم می باشد که این روندها به شرح زیر می باشد:

  1. روند اولیه
  2. روند ثانویه
  3. روند کوچک

بر اساس نظریه داو جریانات قادرند حتی تا سال های متوالی به حرکت خود ادامه دهند.

در واقع روند ثانویه، تصحیح در روند اولیه یا همان جریان می باشد و اکثر اوقات قیمت ها در یک سوم تا دو سوم روند قبلی خود تصحیح خواهند شد همچنین مدت زمان روند ثانویه به طور معمول بین ۳ هفته تا ۳ ماه می باشد.

روند کوچک در نظریه داو نشان دهنده نوسان هایی می باشد که در روند ثانویه به وجود می آیند که مدت زمان آن به طور معمول کمتر از ۳ هفته می باشد.

۳- روندهای بزرگ دارای ۳ مرحله هستند

بیشترین توجه داو بر روی روند اولیه بود که روند تحليل داو جونز اولیه شامل ۳ مرحله می باشد که این مراحل به شرح زیر است :

  1. مرحله تراکم یا تجمیع: سرمایه گذاران اگاه در این مرحله وارد می شوند
  2. مرحله مشارکت عمومی: اکثر تحلیل گران شروع به ورود می کنند
  3. مرحله توزیع: مرحله ای که رسانه ها به طور گسترده شروع به انتشار اخبار و تحلیل های مثبت می کنند

مرحله تراکم یا تجمیع

در مرحله تراکم یا تجمیع سرمایه گذاران آگاه و زیرک وارد بازار می شوند.در صورتی که روند قبل از آن نزولی باشد سرمایه گذاران آگاه متوجه خواهند شد که موانع و اخبار بدی که قیمت سهم را کاهشی کرده بود رو به کاهش می باشد.

مرحله مشارکت عمومی

در مرحله مشارکت عمومی اکثر تحلیلگران تکنیکال اقدام به سرمایه گذاری می کنند. در این مرحله قیمت خیلی سریع شروع به رشد می کند و اخبار اقتصادی به صورت مثبت خواهد شد.

در مرحله توزیع روزنامه ها بطور گسترده اخبار و تحلیل های مثبت را منتشر میکنند و در مرحله توزیع اخبار اقتصادی در بهترین حالت است و حجم معاملات در جریان مشارکت عمومی افزایش می یابد.

در این مرحله سهامدارانی که در مرحله تراکم یا تجمیع در اواخر دوران نزولی شروع به خرید کرده بودند تحليل داو جونز قبل از اینکه خریداران دیگر آماده فروش شوند شروع به عرضه خواهند کرد.

۴- شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند

داو نظریه ی خود را با تجزیه و تحلیل ۲ شاخص بازار یکی صنعت و دیگری راه اهن آغاز نمود و سپس متوجه شد زمانی که این ۲ شاخص واگرایی داشته باشند یعنی بر خلاف هم حرکت کنند روند قبلی ادامه خواهد داشت و بلعکس.

همچنین وی متوجه شد که شرط آغاز روند افزایشی این میباشد که هر دو شاخص از موج دوم که بالاترین رقم موج است بالاتر قرار بگیرند.

هر چند که طبق نظریه چارلز داو لزومی ندارد که هر دو اخطار یا علامت، در یک زمان ایجاد شوند اما هر چه فاصله میان آن ها کمتر باشد تایید قوی تری بر تشخیص روند به دست می دهد.

نظریه داو

به تصویر فوق توجه کنید. تصویر بالا نمونه ای از تایید شاخص ها از یکدیگر در نظریه چارلز داو می باشد که– در ابتدای سال ۱۹۹۷ (نقطه یک) شاخص حمل و نقل شکست مقاومت در شاخص صنعت را تایید می کند و در ماه May همان سال (نقطه دو) شاخص صنعت شکست و مقاومت در شاخص حمل و نقل را تایید می کند.

۵- حجم معاملات باید روند را تصدیق کند

طبق نظریه داو حجم معاملاتی یک عامل ثانویه اما بسیار مهم می باشد که برای تایید اخطار ها هم بسیار مهم است.

در واقع حجم معاملات باید هم جهت با جهت روند اصلی باشد.

در روندهای بزرگ صعودی، حجم معاملات باید به همراه افزایش قیمت ها بالا رود

در روندهای نزولی حجم معاملات در نوسانات مثبت کاهش و در نوسانات نزولی افزایش پیدا می کند.

بر اساس تئوری داو جونز اخطارهای خرید و فروش مبتنی بر قیمت نهایی می باشد و حجم معاملات یک عامل ثانویه به حساب می آید. بدون تردید حجم معاملات چه افزایشی باشد و چه کاهش، عامل مهمی در تصمیم گیری هاست.

۶- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می دهند

ماهیت اصل ۶ بیان کننده این موضوع است که هر چیز متحرکی تمایل دارد جهت حرکت خود را حفظ کند مگر اینکه یک نیروی خارجی باعث تغییر جهت آن شود.

کاربران نظریه چارلز داو در اکثر اوقات موافق با اخطارهای اولیه بازگشت روند نیستند که شکل ۱ و ۲، این مخالفت ها را نان می دهد.

در شکل ۱، موج صعودی در نقطه c پایین تر از نقطه اوج قبلی (نقطه A) است. سپس قیمت تا پایین تر از نقطه B کاهش می یابد.

وقوع این حالت و دو موج کاهشی اخطار فروش واضحی را در نقطه S که پایین تر از نقطه B است ارائه می دهد. اکثر اوقات این الگوی برگشتی نوسان ناموفق نامیده می شود.

نظریه داو

شکل ۱- نوسان ناموفق: نقطه پیک c نتوانسته است بر نقطه اوج A غلبه کند و قیمت به پایین تر از نقطه B ادامه یافته و اخطار فروش در نقطه s مشاهده می شود.

در شکل ۲، موج صعودی که به نقطه C ختم شده است از موج صعودی قبل آن یعنی A بالاتر رفته است و سپس شروع به کاهش به نقطه پایین تر از B کرده است.

بعضی از تحلیل گرانی که از تئوری داو جونز استفاده می کنند، به شکسته شدن حمایت S1 اکتفا نمی کنند و آن را اخطار فروش قطعی نمی دانند. این دسته ترجیح می دهند تا موج صعودی که نقطه پیک آن از نقطه C کمتر است یعنی نقطه E را ببینند سپس منتظر می مانند تا نزول قیمت تا زیر نقطه D (یعنی شکست حمایت S2) را نیز مشاهده کنند.

برای آنها اخطار واقعی فروش در نقطه S2 است که از دو بار شکست حمایت و یک بار ناتوانی در صعود به دست آمده است.

نظریه داو

شکل ۲- ملاحظه می کنید که نقطه c قبل از اینکه به پایین تر از نقطه B برسد از نقطه A فراتر رفته است. کاربران تئوری داو جونز ، اخطار فروش را در نقطه S1 مشاهده می کنند. ولی برخی از آنها قبل از نزول در نقطه S2 باید نقطه پیک پایین تری را در نقطه E ببینند.

الگوی نوسان ناموفق نسبت به این الگو اعتبار کمتری دارد. شکل های ۳ و ۴، همین رخدادها را در بازار نزولی نشان می دهد.

نظریه داو

شکل ۳- نوسان ناموفق کف: اخطار خرید هنگامی که قیمت از نقطه B1 فراتر می رود مشاهده می شود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا