بازار مالی چیست؟

قیمت اوراق بهادار معامله شده در بازارهای مالی ممکن است لزوماً ارزش ذاتی واقعی آنها را منعکس نکند.

بازار مالی (Financial Market) اصطلاحی گسترده است که برای طیف وسیعی از بازارها به کار می رود. هر بازاری که در آن تجارتی صورت می گیرد یک بازار مالی محسوب می شود. حتی بازارهایی که در آنها تجارت اوراق بهادار شامل سهام، اوراق قرضه، ارز، فلزات و مشتقات آنها انجام می شود هم بازار مالی هستند.

بازار پول این بازار یکی از بزرگترین بازارهای مالی و سرمایه جهان است که بانک ها و شرکت های دولتی و خصوصی و همچنین سهامداران در آن فعال می باشند. این بازار به چهار دسته بزرگ و اصلی اوراق قرضه دولتی، شرکتی، شهرداری، اوراق خزانه بانکی، اسناد بانکی و گواهی اسناد سپرده تقسیم می شود. به صورت کلی این بازارها در راستای جذب سرمایه برای راه اندازی پروژه های شرکت های خصوصی و دولتی و انتشار اوراق برای سرمایه گذاران فعالیت می کند که البته در مقالات بعدی به صورت کامل راجع به هر بخش توضیحات کامل خواهیم داد. در حالت کلی این بازارها بیشتر برای افرادی که به دنبال سرمایه گذاری هایی با ریسک و همچنین سود کم هستند مناسب می باشد

یکی از بازارهای مالی و سرمایه بازار ارز (Currency Market) می باشد که شامل بازار مالی فارکس (Forex Market) یا foreign exchange market می باشد. این بازار یکی از بزرگترین بازارهای مالی بین المللی می باشد که گردش مالی روزانه آن حدود ۷۰۰۰ میلیارد دلار می باشد و جزو پر طرفدارترین بازارهای مالی آنلاین دنیا می باشد که تعداد زیادی از تحلیلگران، معامله گران، شرکت ها، بانک ها و موسسات از سرتاسر دنیا در آن فعالیت می کنند.

فارکس چه بازاری است و در آن چه معاملاتی انجام میشود؟

فارکس بازار برابری ارزهاست.

در بروکر های فارکس تمام جفت ارزها،سهام های آمریکا،طلا،نفت،شاخص های بورسی دیگر معامله می شود اما همه این ها بازار فارکس نیستند.

فارکس به معنی Foreign Exchange یا تبادل ارز خارجی هست که در واقع دراین بازار ارزهای مختلف را میتوان معامله کرد.

برای اینکه بدانید چگونه می توان جفت ارزها را معامله کرد نیاز به تبدیل (Exchange rate)دارید.

Exchange rate چیست؟

نرخ تبدیل به شما میگوید به ازای یک ارز چه مقدار از یک ارزدیگر دارید،به طور مثال نرخ تبدیل یورو به دلار بدین گونه است

یعنی هر 1یورو معادل 1.13 دلار میباشد و این معنای اصلی بازار فارکس است،شما میتوانید در فارکس برابری ارزهای مختلف را در برابر هم معامله کنید.

البته در نظر داشته باشید که در فارکس هر چیز دیگری را میتوانید معامله کنید.

اصولا فارکس بازار پرنوسانی است و از طرفی دیگر علاوه بر تمامی نوساتی که دارد بازار امنی است،امنیت به این معنا که شما در جفت ارزها حرکات منطقی تری در بازار نسبت به سهم های دیگر میبینید.

بازار آتی و بازار CFD

چیزی که تابه امروز عموم مردم به عنوان بازار فارکس میشناسند در واقع ترکیبی از بازار فارکس +بازار آتی+بازار CFD است.

طلا،نفت،مس،گندم،برنج،شاخص های بزرگ دنیا مانند داوجونز نزدک و. جزئی از بازارهای CFDهستند که امروز بسیار مورد استقبال قرار گرفته اند.

ویژگی های بازار آتی(فیوچر):

• شما می توانید با پایین امدن بازارهم سود کنید.
• شما می توانید هرچیزی که دلتان خواست در دنیا معامله کنیدم،بینهایت قرارداد آتی وجود دارد.
• شما می توانید ار اهرم استفاده کنید یعنی فرض اینکه شما یک درصد از مبلغ سرمایه را درمعامله داشته باشید سودتان اندازه کل مبلغ است.
• معاملات سررسید مشخص دارد و می توانید تا روز سررسید معامله خود را حفظ کنید.

امروزه بسیاری از معاملات آتی توسط کارگزاری فارکس انجام میشود و این موجب میشود تا اشتباها به عنوان بازار فارکس شناخته شوند.

مثلا طلا در بازار فارکس قرارداد آتی ویا CFD است و یا شاخص داوجونز قرارداد CFDویا آتی است.

معاملات CFD:

این نوع معاملات را میتوان یکی از پرکاربردترین نوع معاملات در جهان دانست.

بازار CFD به معنای معامله برای اختلاف است،برای مثال اگر درحال حاضرسهام یک شرکت را 100دلار بخریم و هفته بعد آن را 150دلار بفروشیم ما صاحب سهام شرکت نیستیم تنها معامله کننده بر روی نماد آن هستیم و سهمی در آن شرکت نداریم.

معاملات CFDنیز مانند معاملات آتی هستند،یعنی خریدار متعهد میشود سهمی را در قیمت معین امروز بخرد حتی اگر قیمت بسیار پایین بیاید و فروشنده متعهد میشود دارایی خود را به قیمت معین امروز بفروشد حتی اگر قیمت بالا رفته باشد و در روز سر رسید یاهر روز دیگر میتوان تسویه کرد.

در بازار CFD شما هم از صعود وهم از نزول قیمت میتوانید سود کنید واز اهرم نیز میتوانید

استفاده کنید ودر هر زمان که بخواهید معاملات خود را ببندید تنها تفاوت آن با بازار آتی این است که سررسید ندارد و شما میتوانید ماه ها و سالها معاملات خود را نگه دارید.

بازارهای مالی چیست؟ هر آنچه که نیاز است بدانیم!

اگر معامله پایاپای را موج اول اقتصاد و پیدایش پول را به عنوان موج دوم بپذیریم ، یقیناً بازارهای مالی موج سوم اقتصاد هستند که در آن ها معامله نه بر روی اشیاء و اموال قابل لمس بلکه بر روی مالکیت زمانی و ارزش آتی مواردی مانند ارز ، سهام شرکت ها و اوراق بهادار انجام می پذیرد.

در این مقاله در رابطه با بازارهای مالی صحبت می کنیم و متوجه می شویم که عملکرد این بازارها به چه صورتی است و ماهیت انواع بازارهای مالی و ساز و کار سرمایه گذاری در هر یک را مورد بررسی قرار می دهیم. همچنین به تاثیر وجود بازارهای مالی پی می بریم.

بازار مالی چیست؟

بازارهای مالی به طور کلی به هر نوع بازاری که در آن معامله اوراق بهادار انجام می پذیرد اطلاق می گردد. اوراق بهادار به بیانی ساده ، نوعی ابزار مالی با قابلیت نقل و انتقال است.

این اوراق دارای انواع مختلفی از جمله سهام عادی ، سهام ممتاز ، اختیار معامله ، اوراق مشارکت ، مشتقات ، صکوک ، سهام جایزه و حق تقدم می باشد که به عبارتی نوعی ارزش مالی را برای دارنده آن به همراه دارد.

از جمله بازار سهام ، بازار اوراق قرضه ، بازار کالا ، بازار فارکس ، بازار ارزهای دیجیتال ، بازار مشتقات و… از انواع بازارهای مالی می باشند. در حقیقت بازار های مالی برای عملکرد بهینه و روان اقتصاد حیاتی هستند.

زمانی که بازارهای مالی شکست بخورند اختلالات اقتصادی از جمله رکود و بیکاری می توانند منجر شوند.

شناخت بازارهای مالی

بازارهای مالی با ایجاد نقدینگی و تخصیص بهینه منابع برای کسب و کار ها ، نقش حیاتی در تسهیل عملکرد اقتصادها ایفا می کنند. بازارهای مالی تجارت دارایی های مالی را آسان تر می کنند.

بازارهای مالی با ایجاد محصولات اوراق بهادار سبب تامین سرمایه برای اشخاصی (اشخاص حقوقی) که به سرمایه برای رشد و عملکرد بهتر کسب و کار خود نیاز دارند می شود و از طرف دیگر سبب بازدهی برای کسانی (سرمایه گذارانی) می شود که وجوه اضافی دارند.

به بیانی دیگر وجوه اضافی از کسانی که قصد سرمایه گذاری دارند به کسانی که به آن وجوه برای کسب و کار خود نیاز دارند منتقل می شود که این امر سبب می شود هم سرمایه گذار به بازدهی مورد نظر خود برسد (البته در صورتی که با آگاهی کامل بر روی سهمی سرمایه گذاری کرده باشد) و هم تامین سرمایه شخص به اصطلاح قرض گیرنده انجام شود.

بازارهای مالی به شدت دارای شفافیت اطلاعات هستند تا اطمینان حاصل شود قیمت هایی که تعیین می شوند کارآمد ، مناسب و منصفانه باشند.

بازار اولیه و بازار ثانویه

بازار سهام که یکی از انواع بازارهای مالی است ، سرمایه گذاران را قادر می سازد تا سهام شرکت های سهامی عام را خریداری کنند یا به فروش برسانند.

بازار اولیه درواقع بازاری است که در آن سهامی که برای اولین بار منتشر می شود قابل خریداری است که به آن عرضه اولیه یا عرضه اولیه عمومی نیز گفته می شود.

بازار ثانویه بازاری است که سهامداران یا مالکین اوراق بهادار به معامله یا خرید و فروش سهامی که مالک آن هستند می پردازند.

قیمت اوراق بهادار معامله شده در بازارهای مالی ممکن است لزوماً ارزش ذاتی واقعی آنها را منعکس نکند.

انواع بازارهای مالی

بازار سهام (Stock Market)

بازار سهام شاید فراگیرترین نوع بازارهای مالی باشد. بازار سهام مکانی است که سهام شرکت های مختلف پذیرفته شده ، در آن لیست می شوند و معامله گران و سرمایه گذاران می توانند به خرید و فروش آن بپردازند.

این بازار توسط شرکت ها و سازمان ها جهت تامین سرمایه استفاده می شود و همانطور که ذکر شد ، عرضه اولیه سهام در بازار اولیه و خرید و فروش سهامی که قبلاً خریداری شده در بازار ثانویه انجام می پذیرد.

سهام شرکت ها ممکن است در بورس یا فرابورس فهرست شود. معاملات سهام نقش مهمی برای سنجش سلامت کلی اقتصاد و همچنین تامین سود سرمایه و در آمد سود سهام برای سرمایه گذاران ایفا می کنند.

شرکت کنندگان بازار

شرکت کنندگان در بازار سهام شامل سرمایه گذاران و معامله گران (خرد و نهادی) ، بازار سازان (متخصصانی هستند که نقدینگی را حفظ و بازارهای دو طرفه را ایجاد می کنند) و کارگزاری ها (اشخاص حقوقی هستند که موجب تسهیل روند خرید و فروش بین معامله گران می شوند.)

بازار خارج از بورس (Over The Counter Market)

بازار خارج از بورس (OTC) بازاری غیر متمرکز است به این معنی که مکان فیزیکی برای آن وجود ندارد و معاملات به صورت الکترونیکی انجام می شود که در آن فعالان بازار اوراق بهادار مستقیماً و بدون وجود کارگزار معامله می کنند.

در بازار خارج از بورس یا به بیانی دیگر فرابورس ، شرکت های کوچک تر یا شرکت هایی که ریسک بالاتری دارا هستند و معیارهای فهرست بندی بورس را ندارند لیست می شوند اما بیشتر معاملات سهام از بازار مالی چیست؟ طریق بورس انجام می شود.

به طور کلی بازار های خارج از بورس یا فرابورس از نقدینگی و شفافیت کمتری برخوردار هستند.

بازار اوراق قرضه

اوراق قرضه ، اوراق بهاداری است که سرمایه گذار پول خود را برای مدت مشخصی و با نرخ بهره از پیش تعیین شده به شخص حقوقی یا نهادی (دولتی یا شرکتی) قرض می دهد و در مقابل قرض گیرنده متعهد می شود تا وجه مورد نظر را طبق همان زمان مشخص شده و با سود دوره ای ثابت بازپرداخت نماید.

این اوراق می تواند توسط شرکت ها ، شهرداری ها ، دولت ها جهت تامین سرمایه پروژه ها منتشر شود. بازار اوراق قرضه بازار بدهی ، اعتبار یا درآمد ثابت نیز نامیده می شود.

بازار پول

به طور کل بازار پول ، بازاری است که در آن معامله گران به داد و ستد پول یا دیگر دارایی های مالی مشابه پول می پردازند که سر رسید آن ها کمتر از یک سال می باشد که دارای درجه ایمنی بالا بازار مالی چیست؟ ، نقدینگی و ارزش اسمی زیاد است.

تمرکز فعالیت این بازار در استفاده از ابزارهایی است که واحدهای اقتصادی و بنگاه های تجاری به سرعت به نقدینگی مطلوب خود برسند.

بازار پول مکان فیزیکی و جغرافیایی خاصی ندارد و بانک ها ، موسسات اعتباری و هر مکانی که در آن داد و ستد ابزارهای مالی مربوط به این بازار در آن انجام می گیرد به عنوان بازار پول در نظر گرفته می شود.

بازار پول به دلیل خاصیت نقدشوندگی بالا مکانی امن برای نگه داری پول به شما می آید اما با ریسک هایی هم همراه است که مهم ترین ریسک ، تورم می باشد.

بازارهای مشتقه

مشتقه درواقع قراردادی است بین دو یا چند نفر که ارزش آن بر اساس یک دارایی مالی (مانند اوراق بهادار) یا مجموعه ای از دارایی ها تعیین می شود.

اوراق مشتقه ، اوراق بهادار ثانویه ای است که ارزش آن بر اساس اوراق بهادار اولیه که به آن مرتبط است مشخص می شود.

یک مشتق به خودی خود بی ارزش است. اوراق مشتقه بجای معامله مستقیم ، از طریق قرار داد های آتی و اختیار و سایر محصولات پیشرفته مالی معامله می شود.

به عبارتی دیگر اوراق مشتقه ارزش خود را از ابزارهای اساسی مانند اوراق قرضه ، ارزها ، نرخ های بهره و… به دست می آورد.

“در قراردادهای آتی، خریدار و فروشنده توافق می‌کنند که میزان معینی از کالای مشخصی را، با کیفیت و قیمت معلوم در زمان و مکان مشخص معامله کنند.”

بازار کالا

بازار کالا مکانی است که تولید کنندگان و مصرف کنندگان در آن به مبادله کالاهای فیزیکی مانند محصولات انرژی (نفت ، گاز و…) ، محصولات کشاورزی (ذرت بازار مالی چیست؟ ، سویا و…) ، فلزات گرانبها (طلا ، پلاتین ، و…) یا کالاهای نرم (پنبه ، شکر و…) می پردازند.

بازار فارکس

بازار فارکس بازاری است که در آن معامله گران می توانند خرید ، فروش و سفته بازی بین ارزها را انجام دهند. بازار فارکس نقد شونده ترین بازار جهان است.

این بازار بازاری دو طرفه است به این معنی که معامله گر هم از خرید و هم از فروش می تواند کسب سود کند.

بازار فارکس بازاری 24 ساعته است و فقط در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل می باشد. در بازار فارکس (بازار ارز) بیش از 5 تریلیون دلار در روز معامله انجام می شود.

بازار فارکس نیز بازاری غیر متمرکز است و متشکل از شبکه ای جهانی از کامپیوتر ها و کارگزاران از سراسر جهان است.

شرکت کنندگان و معامله گران بازار فارکس شامل بانک های مرکزی کشورها ، موسسات مالی و سرمایه گذاری بزرگ ، شرکت های تجاری ، شرکت های مدیریت سرمایه گذاری ، صندوق های تامینی ،کارگزاران و سرمایه گذاران خرد می باشند.

بازار ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال نوعی دارایی دیجیتال غیر متمرکز مبتنی بر فناوری بلاکچین است. برای معامله و سرمایه گذاری بر روی این ارزهای رمزنگاری شده می توان از طریق صرافی های رمزنگاری اقدام کرد که این صرافی ها خود به دو نوع متمرکز و غیر متمرکز تقسیم می شوند که اکثر آن ها متمرکز می باشند.

بازار ارزهای دیجیتال ، همانند بازار فاکس ، بازاری دو طرفه و 24 ساعته است با این تفاوت که حتی در روز های شنبه و یکشنبه تعطیل نمی باشد و معاملات جاری است.

چرا بازارهای مالی مهم هستند؟

تخصیص موثر سرمایه بدون بازار های مالی بسیار سخت می باشد ، و فعالیت های اقتصادی مانند تجارت ، سرمایه گذاری و فرصت های رشد به شدت کاهش می یابد.

کلام آخر

در این مقاله با ماهیت بازارهای مالی و انواع آن آشنا شدیم. قطعاً بازارهای مالی یکی از مهم ترین ارکان اقتصاد به شمار می آیند که وجودشان بسیار ضروری می باشد.

بازارهای مالی دارای ریسک های متنوع و خاصی می باشند و برای سرمایه گذاری در آن ها باید علم مالی و دانش تحلیل را دارا بود یا حتی الامکان از یک متخصص در این امر کمک گرفت.

سیو سود در بازار مالی چیست؟ تعریف صحیح Take Profit

سود و زیان به‌عنوان اصول اجتناب‌ناپذیر در بازارهای مالی مورد قبول همه معامله‌گران است. همان‌طور که هر بازی برد و باخت دارد، هر معامله‌ای در بازار مالی نیز با سود یا زیان همراه است. یک معامله‌گر خوب کسی است که در زمان سود زیاد بیش از حد سرمست نمی‌شود و در هنگام زیان نیز افسردگی و ناراحتی تمام افکار او را احاطه نمی‌کند؛ چراکه او از قبل خود را برای یک از این دو حالت آماده است و به‌خوبی می‌داند که اگر یک روز در معامله زیان می‌کند، روزی نیز می‌رسد که بازار آغوش خود را به روی او می‌گشاید و سودهای کلانی را عایدش می‌کند. هنر معامله‌گر این است که مفهوم سیو سود در بازار مالی بازار مالی چیست؟ را به‌خوبی بشناسد و بداند که چه زمانی باید برای سیو سود اقدام کند.

واقعیت این است که تا زمانی که از معامله خارج نشوید، نمی‌توانید بگویید که سود کرده‌اید یا ضرر؛ این دو مفهوم زمانی معنی پیدا می‌کند که از تمام یا بخشی از سرمایه خود را از معامله خارج کنید. همان‌طور که برای خرید یک سهم در بازار مالی، تحلیل تکنیکال و بنیادی را مورد استفاده قرار می‌دهید، برای خارج شدن از معامله نیز باید استراتژی سیو سود را به کار ببندید. در ادامه با ما همراه باشید تا در خصوص استراتژی‌های سیو سود در بازار مالی بیشتر به بحث و بررسی بپردازیم.

مفهوم سیو سود در بازار مالی چیست؟

حضور و فعالیت در بازار بازار مالی همواره با ریسک همراه است. بخشی از این ریسک ذات بازار است و کاملاً از کنترل معامله‌گران خارج است؛ اما بخشی دیگر از این ریسک تا حدودی قابل مدیریت است و می‌توان با اتخاذ تصمیم‌های صحیح در موعد مقرر، ریسک معاملات را تا حدودی کاهش داد. استراتژی سیو سود در بازار مالی دقیقاً ناظر به بخش دوم یعنی فاکتورهای قابل کنترل در بازار بازار مالی است؛ چراکه این معامله‌گر است که می‌تواند تصمیم بگیرد چه زمانی از معامله خارج شود.

تصور کنید شما یک سهم را در قیمت 1000 تومان تهیه می‌کنید. همه اساتید تکنیکال و بنیادی توصیه می‌کنند که با توجه به شواهدی که در دست دارید، حد سود خود را قبل از خرید یک سهم تعیین کنید. هر سهم در مسیر رشد قیمتی به نقطه‌ای می‌رسد که شاید رشد قیمتش ادامه پیدا کند؛ اما ریسک ادامه مسیر بسیار زیاد است و شواهد نشان می‌دهد که به‌زودی روند قیمت دستخوش تغییر می‌شود و سیر نزولی آغاز می‌شود.

بدیهی است که فروش یک سهم در زمانی که در مسیر صعودی قرار دارد، کار بسیار راحتی است و مشتریان دست به نقد زیادی برای خرید در صف حاضر می‌شوند. اما زمانی که یک سهم در سراشیبی افت قیمت قرار بگیرد، علاوه بر شما سایر دارندگان سهم نیز وارد فاز فروش می‌شوند. در عین حال کمتر کسی نیز حاضر می‌شود که یک سهم که به‌تازگی در مدار نزولی قرار گرفته است را بخرد. به‌این‌ترتیب اگر استراتژی سیو سود در بازار مالی را جدی نگیرید، عملاً ممکن است تمام سود خود در یک معامله را به طور کامل از دست بدهد.

آیا سیو سود به معنای خارج شدن از یک معامله است؟

وقتی صحبت از سیو سود در معامله می‌شود، برخی گمان می‌کنند که یعنی کل سرمایه را از یک سهم بیرون بکشیم. اما واقعیت این است که سیو سود در بازار مالی در حالت کلی به سه روش امکان‌پذیر است که عبارت‌اند از:

1- تمام سرمایه از معامله خارج شود.

2- سودی که از زمان خرید سهم حاصل شده است، خارج شود و اصل پول در سهم باقی بماند.

3- اصل پولی که در هنگام خرید سهام پرداخت شده است، خارج شود و سود در معامله حفظ شود.

انتخاب هر یک از این سه حالت برای سیو سود در بازار مالی کاملاً مبتنی بر استراتژی شخصی معامله‌گر صورت می‌پذیرد.

چه استراتژی‌هایی برای سیو سود در بازار مالی می‌توان اتخاذ نمود؟

معامله‌گری در بازار مالی مبتنی بر استراتژی‌های فردی بنا می‌شود و هر کس باید پلن معاملاتی شخصی خودش را با توجه به عوامل مختلف تعریف کند. در این راستا از منظر زمانی سه استراتژی برای سیو سود در بازار مالی مطرح می‌شود که عبارت‌اند از:

1- استراتژی کوتاه‌مدت سیو سود در بازار مالی

در استراتژی کوتاه‌مدت نگاه معامله‌گر در تحلیل سهام روی بازه زمانی کوتاهی متمرکز می‌شود. البته وقتی صحبت از استراتژی‌های کوتاه‌مدت می‌شود، برخی به‌اشتباه گمان می‌کنند که باید بازه زمانی چندروزه را در نظر بگیرند. اما واقعیت این است که بازار مالی جای شعبده‌بازی نیست که یک معامله‌گر بتواند ظرف چند روز دستاوردهای خیره‌کننده‌ای را برای خود به ارمغان بیاورد. استراتژی کوتاه‌مدت سیو سود در بازار مالی بین سه هفته تا سه ماه را شامل می‌شود. با توجه به شرایطی که یک سهم در کوتاه‌مدت دارد، می‌توان نقاط مقاومت آن را روی نمودار قیمت تا حدودی مشخص نمود. بر این مبنا فرد می‌توان با رسیدن سهم به حد مقاومت، سیو سود کند.

2- استراتژی میان‌مدت سیو سود

در استراتژی میان‌مدت برای سیو سود، بازه زمانی بین 2 تا 6 ماه مدنظر معامله‌گر قرار می‌گیرد. دست معامله‌گر در این استراتژی برای اتخاذ تصمیم‌های مختلف کمی بازتر است. البته تصمیم‌گیری در زمینه سیو سود تابع مستقیمی از میزان ریسک‌پذیری معامله‌گر است. واقعیت این است که در استراتژی میان‌مدت معمولاً معامله‌گران بسته به میزان ریسک‌پذیری از تلفیق سه روش سیو سود که در بالا اشاره کردیم، استفاده می‌کنند. گاهی اوقات افراد پس از یک دوره زمانی سود سهام را از معامله خارج می‌کنند و با اصل پول خود در معامله باقی می‌مانند. در برخی مواقع نیز افرادی که ریسک‌پذیری کمتری دارند، اصل پول خود را از معامله خارج می‌کنند و با سود کسب شده ادامه می‌دهند.

3- استراتژی بلندمدت سیو سود

در استراتژی بلندمدت برای سیو سود، مسئله تحلیل بنیادی به‌طورجدی دخالت داده می‌شود. حداقل بازه زمانی که برای این استراتژی مدنظر قرار می‌گیرد، 6 ماه است. در این استراتژی فرد مبتنی بر مؤلفه‌های کلان اقتصادی و همچنین بررسی ارزش بنیادی دارایی اقدام به نگهداری اصل سرمایه به همراه سود آن برای مدت‌زمان مشخصی می‌کند تا قیمت سهم طبق برآورد معامله‌گر به ارز ذاتی آن مبتنی بر تحلیل بنیادی دست پیدا کند. این استراتژی مختص معامله‌گران صبوری است که به‌خوبی می‌توانند چشم خود را روی نوسانات مقطعی بازار ببندند و به انتظار بنشینند تا هدف تعیین شده برای سیو سود در بازار مالی محقق شود.

نکات مهمی که در خصوص سیو سود در بازار مالی باید بدانید

رعایت چند نکته در زمینه سیو سود در بازار مالی می‌تواند به اتخاذ تصمیم‌های صحیح‌تر منتهی شود که عبارت‌اند از:

– هیچ‌گاه اسیر طمع نشوید. بسیاری از سودهای کلان به‌خاطر عدم پایبندی معامله‌گران به استراتژی‌های خود از بین می‌رود. زمانی که یک سهم به اهداف قیمتی که قبل از خرید تعیین کردید، دست پیدا کرد اقدام به فروش آن کنید.

– اگر بازیگران حقیقی و حقوقی سهام به دنبال عرضه‌های شدید برای ایجاد افت قیمت سنگین هستند، سعی کنید حتماً سیو سود را در دستور کار قرار دهید. حتی اگر کل دارایی خود را خارج نمی‌کنید، سود حاصل را ذخیره نمایید.

– نیازی به سیو سود به‌صورت یک‌دفعه نیست. بلکه می‌توانید سیو سود را به پله‌ای انجام دهید تا از صحت تصمیم خود در روزهای آتی نیز اطمینان حاصل کنید.

– خروج نقدینگی از بازار به‌عنوان یک سیگنال بسیار جدی برای فکرکردن در خصوص سیو سود در بازار مالی به شمار می‌رود.

کلام پایانی

در این مقاله سعی کردیم تا شما را با مفهوم بسیار مهم سیو سود در بازار مالی آشنا کنیم. سیو سود یک از ارکان موفقیت هر معامله‌گری در بازار به شمار می‌رود؛ چراکه به‌نوعی نتیجه تمام زحمات یک سرمایه‌گذار در بازار وابسته تصمیم درست او در خصوص سیو سود است. سعی کنید حتماً قبل از ورود به سهام، نقطه خروج خود از آن را تعیین کنید تا در ادامه بتوانید بهترین تصمیم ممکن را اتخاذ کنید.

فینوتیپس قصد ندارد که کلاس آموزشی باشد؛ بلکه به دنبال آن است تا محملی برای رشد همگانی مردم ایران در بازارهای مالی ایجاد کند. در همین راستا جلسات متعددی در کلاب‌هاوس فینوتیپس برگزار می‌گردد تا با هم به گفتگو بنشینیم و از این طریق سواد مالی خود را برای موفقیت در بازار مالی، فارکس و بازار ارزهای دیجیتال افزایش دهیم. منتظر شما در کلاب‌هاوس هستیم.

بزرگترین اشتباه مبتدی‌ها در بازارهای مالی چیست؟

[vc_row][vc_column][vc_column_text]نمی‌توان همه چیز را به همه‌ی افراد تعمیم داد، مطمئناً برخی از افراد مبتدی که به تازگی وارد بازارهای سرمایه گذاری مانند بورس، فارکس، ارزهای دیجیتال و … می‌شوند، انتظارات کاملاً معقولی از عملکرد خود و همچنین رفتار بازار دارند. اما برخی از افراد مبتدی هم وجود دارند که در ابتدای مسیر تریدینگ خود با اشتباهاتی روبه‌رو می‌شوند که در ادامه می‌خواهیم یکی از رایج‌ترین این اشتباهات را بررسی کنیم.

بزرگ‌ترین اشتباه اکثر افراد مبتدی در بازار چیست؟

بیشتر افراد مبتدی پس از اینه اصول اولیه معامله را یاد گرفتند و با چگونگی باز کردن معاملات آشنا شدند، انتظار دارند که در عرض چند هفته یا چند ماه بتوانند به سودهای کلانی از بازار دسترسی داشته باشند که این انتظار برای افرادی که به تازگی وارد بازار شده‌اند، منطقی به نظر نمی‌رسد. نه تنها در بازارهای سرمایه گذاری بلکه در هر کسب‌وکار دیگر، افراد حداقل به یک سال تجربه نیاز دارند تا بتوانند عملکرد متناسب و صحیحی داشته باشند. بنابراین تا یک‌سال اول، اصلاً نباید به سودهای کلان فکر کرد و گاهاً اصلاً نباید به سود فکر کرد، بلکه فقط باید به فکر یادگیری باشند. اگر یک فرد مبتدی، سال اول ترید خود را صرفاً به کسب تجربه، آموزش و تمرین اختصاص دهد، پایه‌های درک وی از عملکرد بازار بسیار محکم خواهند بود. بنابراین طبیعی است که چنین شخصی در سال‌های دوم، سوم یا چهارم فعالیت خود بتواند سودهای فوق‌العاده‌ای از بازار بگیرد و حتی برای خود ثروت‌آفرینی کند!

این در حالی است که اگر افراد مبتدی برای کسب سودهای کلان عجله کنند و فرصت این را به خود ندهند که پایه‌های آموزش مالی‌شان قوی شود، پس طبیعی است که در معاملات خود با شکست یا زیان‌های فراوان روبه‌رو شده و در نهایت با دلسردی از بازار خارج شوند. در مقاله دیگیری تحت عنوان “چرا از دوره های بورسی نتیجه نمیگیریم” به عوامل متعدد دیگری پرداخته‌ایم.

نکته مهم:
تا زمانی که به‌صورت کامل با استراتژی‌های بازار آشنا نشده‌اید و نتوانسته‌اید سودهای مستمر برای خود ایجاد کنید، هرگز از کار فعلی خود به امید سود گرفتن از ترید، استعفا ندهید. اگر یک فرد مبتدی و علاقه‌مند به معامله هستید، در کنار کار فعلی خود به کسب تجربه بپردازید تا زمانی که در معامله و کسب سود حرفی برای گفتن داشته باشید و بتوانید حقیقتاً عملکرد قابل قبولی را از خود به نمایش بگذارید![/vc_column_text][/vc_column][/vc_row]

شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی چیست؟

عوامل متعددی در روند بازارهای مالی تاثیرگذار هستند و این عوامل در کارکرد و بازده این بازارها به صورت مستقیم و غیر مستقیم ایفای نقش می‌کنند. در این میان بعضی از عوامل در قالب پارامترهای کمی ظاهر می‌شوند، مانند انواع شاخص‌های مرتبط با آن بازار، تحرکات و نوسانات قیمتی در روند بازار و بعضی دیگر بیشتر ماهیت کیفی دارند که ما آن‌ها را در قالب احساسات و هیجانات بازار می‌شناسیم. در این مقاله قصد داریم به شاخص ترس و طمع (Fear and Greed Index) در بازارهای مالی اشاره کنیم. با ما همراه باشید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع یکی از مهمترین شاخص‌های تصمیم‌گیری در بازارهای مالی به شمار می‌آید. این شاخص در بازارهای مالی به صورت روزانه، هفتگی و ماهانه مورد محاسبه قرار می‌گیرد. در نگاه اول به نظر می‌رسد به راحتی می‌توان از این شاخص در راستای ارزیابی و کشف قیمت سهام یا رمز ارزها استفاده کرد. در اصل، نکته مهم در این نظریه این است که ترس بیش از حد در بازارهای مالی منجر به کاهش قیمت (سهام) می‌شود و در نقطه مقابل طمع بیش از حد هم منجر به بالا رفتن قیمت خواهد شد.

فلسفه استفاده از این شاخص در بازارهای مالی به خصوص بازار سرمایه، از لحاظ روانشناسی بسیار اهمیت دارد. همان‌طور که می‌دانید بسیاری از افراد در بازار بورس با تکرار رفتار دیگران دست به معامله می‌زنند. یعنی زمانی که بازار روند نزولی در پیش دارد سها‌مداران از ترس ضرر بیشتر، دست به فروش دارایی سهام خود می‌زنند و سایر افراد هم با دیدن این رفتار، برای فروش سهام خود اقدام می‌کنند. در روندهای صعودی نیز بسیاری از افراد دست به خرید سهام شرکت‌های مختلف می‌زنند و این بار هم افراد دیگر، دست به تقلید می‌زنند.

این رفتار در نهایت منجر به این می‌شود که افت قیمت سرعت بیشتری پیدا کند و آن بازار با چالش‌های بسیاری مواجه شود یا در نقطه مقابل، افزایش سریع قیمت‌ها در آن بازار منجر به ایجاد حباب قیمتی شود. در هر صورت در دو مورد ذکر شده روند به صورت استاندارد پیشروی نمی‌کند و شما به عنوان یک سرمایه‌گذار باید نسبت به این شرایط آگاهی کامل داشته باشید.

نحوه کارکرد شاخص ترس و طمع چگونه است؟

تا این بخش از مقاله متوجه شدیم که شاخص ترس و طمع بیشتر به عنوان یک ابزار در بازارهای مالی و به خصوص بازار بورس و رمز ارزها به شمار می‌آید؛ که در پی آن ترس بیش از حد سرمایه‌گذاران منجر به افت قیمت می‌شود و سهام یا رمز ارزها پایین‌تر از ارزش واقعی خود در این بازار مورد معامله قرار می‌گیرند. در نقطه مقابل و در پی طمع بیش از حد سرمایه‌گذاران در این بازارها، سهم یا رمز ارزها بالاتر از ارزش ذاتی خود مورد معامله قرار می‌گیرند که این وضعیت هم ناشی از تزریق هیجانات زیاد در این بستر سرمایه‌گذاری است.

برخی از فعالان بازارهای مالی بر این عقیده‌اند که شاخص ترس و طمع در این بازارها به عنوان یک عامل تعیین‌کننده در استراتژی معاملاتی شناخته شود و افراد با استفاده از آن می‌توانند به معاملات خود رسیدگی کنند اما در نقطه مقابل کارشناسان و فعالان دیگری هم این طرز فکر را قبول ندارند و این شاخص را به عنوان یک استراتژی معاملاتی نمی‌شناسند.

جالب است بدانید که شاخص ترس و طمع CNN هفت پارامتر مختلف را ارزیابی می‌کند تا میزان ترس و طمع موجود در بازارهای مالی را اندازه‌گیری کند. این هفت عامل عبارت‌اند از:

۱. مومنتوم قیمت: این عامل در اصل به عنوان یکی از معیارهای شاخص S&P 500 است که در مقابل میانگین متحرک ۱۲۵ روزه آن قرار می‌گیرد.

۲. قدرت قیمت سهام: تعداد سهم‌هایی که در سقف قیمتی ۵۲ هفته هستند در مقابل سهم‌هایی که در ۵۲ هفته در حالت کف قیمتی قرار دارند.

۳. عرض قیمت سهام: منظور همان ارزیابی و تحلیل معاملات سهم‌های صعودی در بازار در مقابل سهم‌های نزولی است.

۴. قراردادهای اختیار خرید و فروش : مقدار فاصله‌ای که قراردادهای اختیار فروش از قراردادهای اختیار خرید عقب هستند، به عنوان نشانگر طمع استفاده می‌شود و فاصله پیش بودن آن‌ها به عنوان نشانگر ترس.

۵. تقاضا برای اوراق قرضه با ریسک بالا: ارزیابی میزان اشتیاق برای استراتژی‌هایی با ریسک بالاتر با اندازه‌گیری اختلاف بین بازده اوراق قرضه سرمایه‌گذاری و اوراق قرضه ریسک بالا

۶. نوسانات بازار: CNN برای این عامل، شاخص هیئت بازرگانی معاملات قراردادهای اختیار معامله شیکاگو (VIX) را با تمرکز بر میانگین متحرک ۵۰ روزه اندازه‌گیری می‌کند.

۷. تقاضا برای سهام بهشت امن: منظور همان اختلاف بازده سهام و اوراق قرضه خزانه‌داری است.

در نظر داشته باشید که هر کدام از این عوامل تاثیرگذار، با یک چهارچوب محاسباتی مشخص، بین ۰ تا ۱۰۰ قابل اندازه‌گیری هستند و در گام بعدی، شاخص ترس و طمع با در نظر گرفتن شاخص هم‌ وزن هر یک از این پارامترها مورد محاسبه قرار می‌گیرد. جالب است نسبت به نتیجه این فرایند بدانید که در صورت رسیدن به عدد ۵۰ به این نتیجه می‌رسیم که شاخص ترس و طمعی وجود ندارد و وضعیت خنثی است. در صورتی که این عدد بالای ۵۰ باشد، درگیر شاخص طمع هستیم و در صورت پایین‌تر بودن از ۵۰، شاهد وجود شاخص ترس در بازار مالی مد نظر خواهیم بود.

بررسی شاخص ترس و طمع در بازار رمز ارزها

بازار رمز ارزها نیز مانند سایر بازارهای مالی یا شاید بیشتر از سایر آن‌ها، درگیر فرایند شاخص ترس و طمع است. این شاخص در بازار رمز ارزها توسط سایت Alternative.me به صورت مرتب منتشر می‌شود اما باید در نظر داشته باشید که این آمار فقط مربوط به بیت کوین است. معمولا در بازار رمز ارزها زمانی که روند صعودی به وجود می‌آید، سرمایه‌گذاران ترس از دست دادن سود کسب شده را دارند که با عنوان FOMO از آن یاد می‌شود.

بر اساس مشاهدات این نتیجه حاصل شده است که افراد با دیدن اعداد قرمز رنگ در درصدهای رشد و کاهش ارزش رمز ارزها، اقدام به فروش دارایی خود در این بازار می‌کنند که همین مورد از ترس شدید حاصل می‌شود. به این نکته توجه داشته باشید که اگر این شاخص نشان دهد که سرمایه‌گذاران «طمع بیش از حد» دارند، معنایش این است که بازار در آستانه اصلاح است.

مزایا و معایب استفاده از شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی

دو عامل ترس و طمع به عنوان محرک‌های قدرتمندی در تصمیم‌گیری‌های انسان به شمار می‌آید. حال ترکیب این دو پارامتر در تصمیم‌گیری‌های اقتصادی بسیار قابل ‌توجه است. همان‌طور که در اطرافیان خود دیده‌اید؛ بسیاری از افراد در فرآیند سرمایه‌گذاری به صورت هیجانی و احساسی برخورد می‌کنند و تصمیمات منطقی و بر اساس استراتژی از پیش تعیین‌شده نمی‌گیرند. از این رو اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی یک داده مهم محسوب می‌شود.

طبق نتایجی که از گذشته تا به حال کسب شده است، کارشناسان معتقدند که با استفاده از شاخص ترس و طمع اغلب می‌توان چرخش بازارهای مالی، به خصوص بازار سهام را، تشخیص داد. با این تفاسیر سرمایه‌گذاران به راحتی می‌توانند نقاط ورود و خروج مناسب بازار را کشف و در روند معاملات بازار، سودهای قابل ‌توجهی کسب کنند.

در نهایت باید توجه داشته باشید که بسیاری از صاحب‌ نظران بر این عقیده‌اند که شاخص ترس و طمع یک شاخص مفید در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری است اما به شرطی که این شاخص تنها معیار تصمیم‌گیری شما در روند سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی نباشد. در نقطه مقابل بسیاری از فعالان بازارهای مالی نسبت به شاخص ترس و طمع بدبین هستند و این شاخص را عامل معتبری در تصمیم‌گیری‌های مالی نمی‌دانند. از نظر آن‌ها این شاخص بیشتر مانند یک نشانگر برای زمان‌بندی بازار است.

سخن آخر

عوامل متعددی در بازارهای مالی وجود دارند که به صورت مستقیم و غیر مستقیم در روند این بازارها تاثیرگذارند. بعضی از این عوامل در نهایت ماهیت کمی دارند و بعضی دیگر هم ماهیت کیفی. تاثیر این عوامل را با معیارهای مختلفی می‌توان سنجید. یکی از این معیارها شاخص ترس و طمع در بازارهای مالی است. این شاخص به نوعی بیان‌گر میزان ترس و طمع در بازار است و بسیاری از سرمایه‌گذاران با استفاده از این شاخص، معاملات خود را برنامه‌ریزی می‌کنند. همان‌طور که در مقاله‌های قبلی هم اشاره کردیم، در بررسی و تحلیل بازارهای مالی، استفاده از یک ابزار نتیجه قطعی را برای شما در پی ندارد و نمی‌توان تصمیمات نهایی را فقط با تکیه‌ بر شاخص ترس و طمع اتخاذ کرد.