بهترین و مطمئن ترین کارگزاران در افغانستان

تحلیل فاندامنتال به زبان ساده

تحلیل بنیادی می‌تواند علاوه بر سهام، برای ارزیابی هر نوع اوراق بهادار دیگری مانند اوراق بدهی یا مشتقه نیز مورداستفاده قرار گیرد.

کاربرد تحلیل بنیادی چیست و چطور یاد بگیریم؟؟

در این مطلب قصد داریم شما را با زبانی ساده با تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال که یکی از پایه‌های اصلی معاملات موفق است آشنا کنیم. اهمیت و کاربرد تحلیل بنیادی آنقدر زیاد است که امکان ندارد کسی بدون یادگیری این مبحث بتواند بهترین عملکرد را داشته باشد. مهمترین دلیلی که آشنایی با تحلیل بنیادی و به دنبال آن متخصص شدن در آن را به نیازی مبرم برای هر معامله گر تبدیل می‌کند، اهمیت بررسی بنیاد سهم مورد نظر است؛ چرا که ممکن است شرکتی که ارزش ذاتی پایینی دارد، بالاتر از قیمت واقعی خود در حال معامله باشد و تحلیل فاندامنتال به زبان ساده خب می‌دانیم که ریسک معامله روی شرکت‌ها بسیار بالا است. بنابراین در ادامه به این بحث می‌پردازیم که کاربرد تحلیل بنیادی در بورس چیست و چطور باید تحلیل بنیادی انجام دهیم؟

تحلیل بنیادی چیست و چه کاربردی دارد؟

تحلیل بنیادی یا Fundemental Analysis که به آن تحلیل پایه ای نیز می‌گویند و با تحلیل تکنیکال در متد، دیدگاه و روش متفاوت است، روشی است که به شکلی بنیادین به بررسی عوامل تاثیر گذار بر قیمت سهام می‌پردازد. بنابراین، لازمه‌ی تحلیل بنیادی در بورس ، بررسی جامع صورت‌های مالی است چرا که بدون بررسی صورت‌های الزامی مالی امکان مقایسه داده وجود ندارد.

در واقع به دلیل همین جامع بودن بررسی و گستردگی میدان تحلیل است که بسیاری از معامله گران تمایلی به بررسی و ورود به بحث‌های یادگیری و کاربرد تحلیل بنیادی بورس را ندارند. ما در سایت رضا درخشی در مقالات آموزشی رایگان خود و نیز در دوره آموزش مقدماتی تا پیشرفته بورس تلاش کرده‌ایم با ارائه تعاریف علمی، تفاسیر و تکنیک‌های کاربردی، و البته مثال‌های ملموس مسیر را برای شما معامله گران عزیز راحت‌تر کنیم تا در کنار تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی بورس را نیز به کار گرفته و درک نزدیک‌تری به ارزش ذاتی شرکت‌های مورد نظر پیدا کنید.

مفهوم تحلیل بنیادی در بورس و ارتباط آن با ارزش ذاتی سهام

در واقع، اگر بخواهیم مفهوم تحلیل بنیادی که در بالا داشتیم را به زبان ساده‌تر بیان کنیم، باید اینطور بگوییم که تحلیل بنیادی در بورس روشی برای تحلیل قیمت سهم با توجه به ارزش ذاتی یا Intrinsic Value یا درواقع همان ارزش واقعی دارایی است. برای به دست آوردن ارزش ذاتی یک سهم باید پارامترهای مختلفی را در نظر گرفت، نظیر صورت‌های مالی (سود و زیان، ترازنامه، جریان وجه نقد، سود و زیان جامع و . )، شرایط اقتصادی و وضعیت کلان شرکت. اگر پس از محاسبه‌ی ارزش سهم، قیمت سهم پایین‌تر از ارزش ذاتی آن بود، اصطلاحا گفته می‌شود سهم Undervalued است و اگر قیمت سهم بالاتر از ارزش ذاتی آن بود، اصطلاحا می‌گوییم سهم Overvalued است؛ یعنی قیمت آن بالاتر از ارزش ذاتی آن است.

اهمیت یادگیری تحلیل بنیادی برای ورود به بازارهای مالی

همانطور که اشاره کردیم، بسیاری از افراد علاقه‌ای به یادگیری تحلیل بنیادی بازار ندارند چون تحلیل فاندامنتال کار زمانبر و گسترده‌ای است. در واقع، می‌توان گفت تحلیل بنیادی سهم یک شرکت کار چندان آسانی نیست و نیازمند صرف وقت و انرژی کافی است. بنابراین تنها در صورتی که اطمینان دارید می‌خواهید روی سهم یک شرکت، سرمایه گذاری بلند مدت کنید لازم است سراغ این بروید که چطور تحلیل بنیادی انجام دهیم.

بعضی از افراد ممکن است بخواهند صفر تا صد کار در بازار بورس را یاد بگیرند و سودآوری عالی در سرمایه گذاری های بلند مدت داشته باشند. برای چنین افرادی، یادگیری تحلیل بنیادی بورس ایران ضروری است اما افرادی که تنها قصد سرمایه گذاری کردن با پولشان را دارند و وقت یادگیری انواع تحلیل و روش های بررسی بازار را ندارند، بهترین کار این است که سرمایه‌ی خود را به دست معامله گران حرفه‌ای بسپارند و از سودشان لذت ببرند.

آموزش تحلیل بنیادی بورس برای مبتدیان به زبان ساده

آموزش تحلیل بنیادی

اگر به تازگی قصد دارید در بورس سرمایه گذاری کنید و به دنبال آموزش تحلیل بنیادی هستید باید بگوییم آینده درخشانی در انتظار شما است. اکثر افراد مبتدی به واسطه تبلیغات زیادِ افراد مختلف و کانال‌ها و وبسایت‌های مختلف در فضای مجازی، در اولین گام به سمت آموزش تحلیل تکنیکال گرویده می‌شوند. اما کمی بعد متوجه این موضوع می‌شوند که برای موفقیت بیشتر و کسب بازدهی بیشتر از بورس، باید با تحلیل بنیادی آشنا شوند و البته برخی از افراد هیچ زمان به این درک نخواهند رسید.

اگر شما تجربه فعالیت در بورس دارید اما به هر دلیل تاکنون به یادگیری تحلیل بنیادی اقدام نکرده‌اید، باید بگوییم ماهی را هر وقت از آب بگیرید تازه است. با ما همراه باشید با آموزش تحلیل بنیادی بورس برای مبتدیان به زبان ساده و نگرشی حرفه ای و کاربردی. در این مقاله ما آنچه را که برای فراگیری تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) به آن نیاز داشته باشید در اختیار شما قرار می‌دهیم، مسیر را به شما نشان می‌دهیم، پیمودن آن با شما است.

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی یا تحلیل فاندامنتال (Fundamental analysis) یک روش تحلیلی است که در آن تحلیلگر به مسائلی که می‌تواند علت حرکت قیمت باشد توجه میکند و با بررسی شرایط بنیادی یک دارایی (سهام، ارز، سکه و …) و عوامل موثر در ارزش ذاتی آن دارایی، روند حرکت آتی قیمت آن را پیش بینی میکند. اجازه بدهید برای روشن شدن این موضوع یک مثال بزنیم.

آموزش مفاهیم تحلیل بنیادی برای مبتدیان در قالب یک مثال

آنچه پیش روی شما است آموزش مفاهیم بنیادی تحلیل فاندامنتال به زبان ساده به زبان کاملا ساده برای مبتدیان است که بعد از مطالعه آن درک عمیقی نسبت به مفاهیم بنیادی بدست خواهید آورد. آموزش تحلیل بنیادی بورس برای مبتدیان باید به زبانی ساده و همراه مثال بیان گردد. بنابراین سعی می‌کنیم مطالب را در قالب یک مثال بگنجانیم. به مثال زیر دقت کنید.

مثال:
برای روشن شدن موضوع اجازه بدهید یک مثال بزنیم. یک قنادی را در نظر بگیرید. این قنادی انواع شیرینی و کیک را تولید و به مشتری عرضه میکند. فرض کنیم این قنادی باتوجه به ظرفیت بازار در سال 10 تن شیرینی تولید میکند، 9 تن شیرینی بفروش میرساند و سود خالص این قنادی در سال 1 میلیارد تومان است. با این اوصاف قیمت این قنادی 5 میلیارد تومان می‌باشد و یک مشتری حاضر است یکجا قنادی را به قیمت 5 میلیارد تومان بخرد (این اعداد همه فرضی هستند و با واقعیت مقایسه نکنید).

بسیار خوب، حالا با مفروضات بالا یک سوال مطرح می‌کنیم: این قنادی در حال حاضر چقدر ارزش دارد و در آینده ارزشش چقدر خواهد شد؟ این سوال از این نظر اهمیت دارد که مالک قنادی دلش نمی‌خواهد آن را مفت از دست دهد. همچنین مشتری دلش نمی‌خواهد بیشتر از ارزش قنادی پول پرداخت کند. خوب برای پاسخ به این سوال عوامل بسیار زیادی را باید در نظر بگیریم. این عوامل بسیار زیاد هستند اما میتوان همه آنها را در دو دسته کلی قرار داد:

  • قیمت زمین و تجهیزات قنادی
  • سود خالص قنادی

این دو مقوله را در ادامه به صورت مجزا بررسی میکنیم.

ارزش ذاتی و ارزش دارایی‌ها در تحلیل بنیادی

قیمت زمین، ماشین آلات، دستگاه‌ها و به طور کلی دارایی‌های این قنادی اولین فاکتوری است که باید بررسی شود. به نظر شما امکان پذیر است قیمت کل قنادی از ارزش دارایی‌های آن کمتر باشد. مسلما جواب شما منفی است اما باید بگوییم در بورس بسیار اتفاق می افتد که قیمت مجموع سهام یک شرکت از ارزش دارایی‌های ان نیز کمتر می‌شود. خوب در این شرایط کاملا طبیعی است که این یک فرصت بزرگ برای سرمایه گذاری است، زیرا قیمت هر چیزی به ارزش ذاتی خود می‌رسد. از مثال خودمان دور نشویم.

سوال ما این بود که قنادی مذکور در تحلیل فاندامنتال به زبان ساده حال حاضر چقدر ارزش دارد و در آینده ارزشش چقدر خواهد شد؟ ما بعد از محاسبه ارزش دارایی‌های این قنادی (قیمت روز زمین و دستگاه‌ها) باید به سودآوری این قنادی توجه کنیم. اما قبل از آن ذکر یک نکته اهمیت دارد و آن این است که ارزش دارایی‌ها با ارزش ذاتی دو مفهوم متفاوت است اما فعلا شما این دو مقوله را یکسان در نظر بگیرد تا بعد.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به تحلیل فاندامنتال به زبان ساده موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

اهمیت روند سودآوری یک شرکت در آموزش تحلیل بنیادی بورس

اما فاکتور بعدی در ارزش گذاری یک قنادی، روند سودآوری آن است. اما سودآوری قنادی به چه عواملی بستگی دارد؟ لیست عوامل مختلف در تغییر سودآوری حال حاضر و آینده این قنادی به شرح زیر است:

  • ظرفیت تولید قنادی
  • ظرفیت بازار محصولات این قنادی
  • قیمت مواد اولیه در تهیه شیرینی (مثل قیمت شکر و روغن)
  • تغییر در هزینه‌های جانبی در تولید
  • نرخ فروش محصولات

تمامی فاکتورهای بالا در روند سودسازی قنادی تاثیر گذار است. برای مثال اگر قیمت شکر افزایش یابد، هزینه اولیه برای شیرینی افزایش میابد و اگر قیمت شیرینی به همان میزان افزایش نیابد، سود این قنادی کاهش میابد. اگر بازار این قنادی افزایش یابد، این قنادی میتواند با حداکثر ظرفیت خود شیرینی تولید کند و همه ان را بفروش برساند. بنابراین افزایش تولید همراه با افزایش فروش سودسازی این قنادی را افزایش می‌دهد. اگر قیمت گاز مصرفی این قنادی که برای پخت شیرینی استفاده میشود گران شود، هزینه تولید افزایش میابد و حاشیه سود قنادی کاهش میابد.

در فرض اولیه فرض کردیم این قنادی 10 تن شیرینی در سال تولید میکند و 9 تن آن را میتواند به فروش برساند. اگر به هر دلیل این 9 تن فروش کاهش یابد (ظرفیت بازار محصولات کاهش یابد) سودسازی قنادی کاهش میابد. اگر با همین میزان تولید و فروش، نرخ فروش محصولات افزایش یابد، سود آوری قنادی بیشتر می‌شود. می‌بینید که حالت‌های بسیار متنوعی را میتوان در نظر گرفت که شاهد کاهش یا افزایش سودآوری این قنادی باشیم. بنابراین تشخیص روند سودآوری آینده این قنادی چندان راحت نیست و باید همه این عوامل را درنظر گرفت.

تخمین قیمت سهام

برای تخمین ارزش قنادی مذکور باید به هر دو عامل یعنی ارزش ذاتی و روند سودآوری آینده، توجه کرد. تمامی این ماجرا برای یک شرکت بورسی صادق است. شما با خرید سهام یک شرکت انگار بخشی از یک قنادی را خریده‌اید و به همان نسبت در سود آن شرکت‌ سهیم هستید و برای تحلیل بنیادی آن شرکت باید به ارزش ذاتی و روند سودآوری ان شرکت توجه کنید. این گونه یک تحلیلگر بنیادی میتواند ارزش سهام یک شرکت را در آینده تخمین بزند و اگر قیمت پایین تر از آن قیمت بود، سیگنال خرید آن سهم را صادر کند.

مفاهیم و اصطلاحات در آموزش تحلیل بنیادی بورس

برگردیم به مثال بالا، خوب مشتری این قنادی حاضر بود 5 میلیارد برای خرید این قنادی هزینه کند. فرض کرده بودیم سود خالص این قنادی در سال 1 میلیارد تومان است، با این حساب بعد از 5 سال اصل سرمایه مشتری به او بازمی‌گردد. این عدد، یعنی نسبت قیمت به سودسالانه (1میلیارد/5میلیارد) در بورس به نسبت P/E معروف است و نشان میدهد بعد از چند سال اصل سرمایه شما برمی‌گردد.

برای مثال اگر سهمی را که 100 تومان سود سالانه دارد (EPS یا سود هر سهم در سال که در پایان سال به سهامدارها تعلق می‌گیرد)، به قیمت 1000 تومان بخرید، بعد از 10 سال اصل پول شما بازمیگردد. در واقع شما سهمی را خریده‌اید که در سال 10 در صد سود به شما می‌دهد در حالی که اگر سرمایه خود را در بانک گذاشته بودید سالی 20 درصد سود می‌گرفتید! تعجب نکنید، اکثر افرادی که سهام را خریداری میکنند، قصدشان کسب سود از طریق افزایش قیمت سهام است نه کسب سود سالانه سهم. آنها سهم را میخرند که گران تر به فرد دیگری بفروشند. برای آگاهی کامل از این موضوع مقاله سرمایه گذاری در بورس چگونه است را مطالعه کنید و سپس به ادامه این مطلب بپردازید.

اطلاعات بنیادی را از کجا باید دریافت کنیم؟

سایت کدال مرجعی برای کسب اطلاعات بنیادی شرکت‌ها است. تمامی شرکت‌های بورسی موظف هستند اطلاعات مالی خود را مرتبا در قالب اطلاعیه‌های مختلف در این سایت منتشر کنند.

اما برای انتخاب یک سهم بر اساس تحلیل بنیادی به چه اطلاعاتی از صورت‌های مالی شرکت‌ها نیاز داریم؟ این سوال بستگی به ماهیت آن شرکت دارد. در ایبوک آموزش تحلیل بنیادی برای انتخاب یک سهم، ما روشی سیستماتیک و گام به گام را ارائه کرده‌ایم که برای اطلاعات بیشتر میتوانید به آن مراجعه کنید.

همچنین برای آشنایی بیشتر با مفاهیم و اصطلاحات پایه‌ای در تحلیل بنیادی مقاله تحلیل بنیادی چیست را مطالعه کنید.

آموزش تحلیل بنیادی

در این قسمت آموزش بورس مطالب و آموزش های تحلیل بنیادی قرار گرفته است .این تحلیل بنیادی شامل فیلم عکس ویدیو فایل صوتی هست . امیدواریم از آموزش تحلیل بنیادی استفاده ببرید. همچنین آموزش های تحلیل تکنیکال را نیز ببینید برای شما مفید است.

پکیج آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی تا پیشرفته مازیار فتحی

آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی تا پیشرفته

تحلیل بنیادی مقدماتی تا پیشرفته با مهندس مازیار فتحی هدف از تحلیل بنیادی کشف کردن ارزش های مخصوص آن سهم است که با آن قیمت های فعلی را می توان تعیین کرد که بر اساس همین تحلیل سرمایه گذار تصمیم به خرید و یا فروش سهام خود می کند. در …

آموزش و نحوه تست استراتژی و سیستم معاملاتی در بورس + فیلم با سید رسول حسینی

آموزش و نحوه تست استراتژی و سیستم معاملاتی در بورس

آموزش و نحوه تست استراتژی و سیستم معاملاتی در بورس همانطور که می دانید برای اینکه پی ببرید یک استراتژی معاملاتی در بازار چگونه عمل میکند راهی جز تست کردن آن استراتژی در یک حساب آزمایشی ندارید. اکثر کارشناسان بازار می گویند یک استراتژی معاملاتی زمانی می تواند داده های …

تقویم اقتصادی فارکس

تقویم اقتصادی فارکس

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید: تقویم اقتصادی فارکس چیست؟کاربرد تقویم اقتصادی فارکسارتباط تقویم اقتصادی فارکس و تحلیل بنیادیچگونه می توان از تقویم اقتصادی فارکس استفاده کرد؟موثرترین رویدادهای اقتصادی بر دنیای فارکسکانال تلگرام اخبار اقتصادی فارکس تقویم اقتصادی …

اخبار فارکس فارسی

اخبار فارکس فارسی تلگرام اقتصادی

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید: کاربرد و تاثیرات اخبار فارکس در بازار فارکساهمیت اخبار فارکسچه گزارشات خبری ارزش معامله دارند؟نکات حاصل از تحلیل اخبارجهت بازار را با اخبار فارکس بیابید!کانال تلگرام اخبار لحظه ای فارکس کاربرد و …

حجم مبنا در بورس چیست + فیلم آموزش حجم مبنا

حجم مبنا در بورس چیست اموزی حجم مبنا

حجم مبنا در بورس؛ تاثیرات حجم مبنا در معاملات بازار سرمایه شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید: حجم مبنا از چه تاریخی به جریان افتاد؟توضیح آسان حجم مبنا در بورستاثیر حجم مبنا در معاملات روزانهراه­های مشاهده حجم مبنا …

فیلم آموزش تحلیل بنیادی صورت مالی شرکت های بورسی

آموزش تحلیل بنیادی صورت مالی شرکت های بورسی

تجزیه و تحلیل بنیادی به چه صورت انجام می شود؟ اگر بخواهیم در مورد چگونگی انجام تحلیل بنیادی توضیحی داشته باشیم باید بگویم که انجام مطالعات و صرف وقت و زمان در مورد عددهای ترازنامه یک موسسه یا شرکت و بررسی چگونگی وضعیت مالی و چگونگی آن و میزان درآمد …

آموزش تحلیل بنیادی به صورت PDF جزوه کتاب

تحلیل بنیادی کتاب جزوه pdf

آموزش تحلیل بنیادی به صورت PDF جزوه کتاب تحلیل بنیادی چیست؟ در زبان ساده اگر بخواهیم تعریفی از تحلیل بنیادی داشته باشیم باید بگوییم که یعنی باید هنر این را داشته باشیم تا عوامل کمی و یا کیفی را درک کرده و آن عوامل را به یک حالت قابل فهم …

فیلم آموزش آنلاین تحلیل بنیادی بورس تهران

فیلم آموزش آنلاین تحلیل بنیادی بورس تهران

آموزش تحلیل بنیادی بورس با توجه به آن که بازار بورسی در حقیقت یک بازار علمی می باشد نیاز است که به منظور فعالیت در آن افراد از مطالعه کافی و قدرت تحلیل مورد نیاز برخوردار باشند. جهت بررسی وضعیت سرمایه گذاری دو راه کلی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی …

فیلم آموزش تحلیل بنیادی از حسین سوندرومی

فیلم آموزش تحلیل بنیادی از حسین سوندرومی

آموزش تحلیل بنیادی از حسین سوندرومی تحلیل بنیادی که دارای نام های دیگری چون تحلیل پایه ای، اساسی و ریشه ای نیز می باشد در واقع شیوه ای علمی به منظور ارزشیابی و بررسی مالی یک سرمایه گذاری بر مبنای قیمت و ارزش است. تحلیل بنیادی با هدف یافتن ارزش …

فیلم آموزش تحلیل بنیادی سهام ، ترازنامه از علیرضا زارع

آموزش تحلیل بنیادی سهام ، ترازنامه از علیرضا زارع

آموزش تحلیل بنیادی سهام ، ترازنامه از علیرضا زارع با توجه به آن که بازار بورسی در حقیقت یک بازار علمی می باشد نیاز است که به منظور فعالیت در آن افراد از مطالعه کافی و قدرت تحلیل مورد نیاز برخوردار باشند. جهت بررسی وضعیت سرمایه گذاری دو راه کلی …

فیلم آموزش تحلیل بنیادی بازار جهانی ارز فارکس با دکتر ژند

فیلم آموزش تحلیل بنیادی بازار جهانی ارز فارکس با دکتر ژند

آموزش تحلیل بنیادی بازار جهانی ارز فارکس با دکتر ژند همان طور که خود نسبت به آن آگاه هستید این روزها یکی از بهترین راه ها با توجه به افزایش تورم برای افزایش دارایی، سرمایه گذاری در بورس می باشد. اما از طرفی لازمه ی تجربه یک سرمایه گذاری مطمئن …

فیلم آموزش تحلیل بنیادی بورس تهران با یوسف دهقانی

تحلیل بنیادی با یوسف دهقانی

آموزش تحلیل بنیادی بورس تهران با یوسف دهقانی براساس تورمی که روز به روز در حال افزایش است می توان گفت که بورس روشی مناسب به منظور افزایش دارایی به شمار می آید. اما در این بین موضوع تشخیص سهام خوب به منظور سرمایه گذاری مطمئن کار چندان ساده ای …

فیلم آموزش کامل تحلیل بنیادی بورس تهران با محمد قاسمی

فیلم آموزش کامل تحلیل بنیادی بورس تهران با محمد قاسمی

آموزش تحلیل بنیادی بورس تهران با محمد قاسمی پری کوفمن یکی از معروف ترین تحلیل گران و معامله گران امریکایی در یکی از سخنرانی های خود در سال 1966 در رابطه با تحلیل بازار سرمایه این گونه گفت: با در اختیار داشتن یک دقیقه زمان، روش پول در آوردن از …

فیلم آموزش تحلیل بنیادی بازار جهانی یا فارکس با بهزاد اقبالی

مفهوم تحلیل فاندامنتال جهانی یا فاندامنتال فارکس

فیلم آموزش تحلیل بنیادی جهانی یا فارکس با بهزاد اقبالی تحلیل بازار، در هر بازاری مهمترین بخش آن است. پیش بینی قیمت ها و تشخیص روندهای موجود در بازار، همان تحلیل بازار است. در یک بازار، همه به دنبال این هست که دریابند چه موقع خرید کنند و چه موقع …

کاربرد تحلیل بنیادی در بورس

اشتباهات رایج معامله گران بورس

سرمایه گذاری در بورس ، یکی از مهمترین راه های افزایش دارایی است. برای سرمایه گذاری در بورس باید درمورد روش های سرمایه گذاری ، ابزارها و بازارهای مختلف اطلاعات کافی بدست آورید. این اطلاعات باید بررسی شود تا وضعیت بازار و سهام موردارزیابی قرار گیرد. برای ارزیابی نیاز به …

آشنایی با تحلیل فاندامنتال و تشخیص دارایی و زمان مناسب برای خرید

تو این قسمت قصد داریم شما رو با یکی از اصلی ترین روش های تحلیل در بازار رمز ارز ها آشنا کنیم. این نوع از تحلیل یکی از معتبر ترین آنالیز ها برای تشخیص ارزش واقعی تحلیل فاندامنتال به زبان ساده یک کوین و یا توکن و پتانسیل رشد قیمت آن در میان مدت و طولانی مدت است.
وقتی از این نوع تحلیل استفاده میکنیم دیگه با نمودارهای قیمتی و الگوهایی که ممکنه در آینده تکرار بشن، سر و کار نداریم و به جاش درباره پشتوانه ، اهداف ، کاربردها و فاکتورهای اصلی سنجش ارزش یک کوین و یا توکن تحقیق میکنیم.

آشنایی با ابزار های بررسی و تحلیل بازار

چگونه با استفاده از تحلیل فاندامنتال زمان و دارایی مناسب برای خرید را تشخیص دهیم؟

بدون شک سرمایه‌گذاری در رمز ارزی که درباره آن اطلاعات کاملی دارید، احتمال موفقیت بیشتری در مقایسه با حالتی دارد که اصلا توکن یا کوین رو نشناسید. تحلیل فاندامنتال یا بنیادی روشی است که با استفاده از اون میتونید اطلاعات گسترده ای درباره دارایی های مختلف به دست بیاورید.
در واقع در این نوع از تحلیل در بازار رمز ارزها عواملی متعددی همچون وضعیت مالی و سرمایه گذاری یک رمز ارز، محصولات و کاربردهای آن، رقبا، چشم‌انداز توسعه پروژه در آینده، تیم توسعه و راه اندازان رمز ارز، و اطلاعات از این قبیل بررسی شده و بعد از اون سرمایه گذاری میتواند تحلیل فاندامنتال به زبان ساده نسبت به سرمایه گذاری در کوین یا توکن تصمیم گیری کند.
به زبان ساده برای به‌کارگیری صحیح تحلیل فاندامنتال در بازار رمز ارزها باید بدونیم که ارزش این دارایی‌ها از کجا میاد و واقعا چه چیزهایی باعث می شه که سرمایه‌گذاران سرمایه هاشون رو وارد یک ارز دیجیتال کنند.
مهم ترین معیارهای مربوط به پروژه در این از تحلیل عبارتند از:

  • وایت پیپر
  • تیم
  • رقبا
  • اهداف پیش رو
  • توزیع اولیه
  • اخبار
  • حامیان پروژه

پس از مشاهده محتوای این ویدئو، با تحلیل بنیادی آشنا می‌شوید. در گام بعد می‌توانید با مراجعه به درسنامه های بعدی اطلاعات بیشتری در زمینه آنالیز بازار کسب کنید.

تفاوت تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال به زبان ساده

تفاوت تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال به زبان ساده

بازار سرمایه، بازاری برای خرید و فروش اوراق است. بازار سرمایه بین کسانی که سرمایه دارند؛ مثل سرمایه گذران حقیقی (افراد حقیقی که سرمایه های خرد دارند) و سرمایه گذاران حقوقی، و افرادی که متقاضیان سرمایه هستند مثل شرکت ها، دولت یا اشخاص، ارتباط ایجاد می‌کند. بازار سرمایه برای عملکرد اقتصاد حیاتی است. بازار سرمایه شامل بازار اولیه، بازار ثانویه و بازار اوراق مشارکت می‌شود.

سرمایه‌گذارانی که قصد دارند مستقیماً نسبت به خرید یا فروش سهام شرکت‌ها اقدام کنند، باید قبل از انتخاب سهام یک شرکت وضعیت آن شرکت را به‌دقت و به‌صورت جامع، موردبررسی و تحلیل قرار دهند. بنابراین، یک سرمایه‌گذار موفق باید قدرت تحلیل بالایی داشته باشد. فردی که بدون تحلیل فاندامنتال به زبان ساده تحلیل اقدام به خریدوفروش سهام می‌کند، همانند فردی است که در اتاق تاریک، به‌سوی هدف نامعلوم تیراندازی می‌کند. در چنین شرایطی احتمال آنکه تیر به هدف برخورد کند، بسیار کم خواهد بود.

نمی توان وارد بازار سرمایه شد و از تحلیل استفاده نکرد. تحلیل به سرمایه گذار دید بهتری برای خرید یا فروش سهام و ارزنده بودن آن می دهد.

در بازار سرمایه برای ارزیابی سهام و شرکت ها دو روش تحلیل وجود دارد که هر کدام می تواند به صورت فردی یا مکمل دیگری باشد. تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال به زبان ساده تحلیل فاندامنتال(بنیادی) روش‌هایی هستند که از آن‌ها در جهت تحلیل سهام استفاده می‌کنند.

تحلیل بنیادی چیست؟

به روش تحلیل بنیادی ، تحلیل ریشه‌ای، پایه‌ای و یا اساسی هم می‌گویند. همان‌طور که از اسم آن هم مشخص است، در این روش سرمایه‌گذار عوامل اصلی اثرگذار بر قیمت سهام شرکت را موردبررسی قرار داده و بر اساس آن، تصمیم‌گیری می‌کند که آیا سهام شرکت مذکور برای سرمایه‌گذاری مناسب است یا خیر؟

سرمایه‌گذار پس از بررسی و تحلیل عوامل سه‌گانه اثرگذار بر قیمت سهام یک شرکت، ارزش واقعی یا اصطلاح ارزش ذاتی سهام آن شرکت را تعیین می‌کند. سپس با مقایسه ارزش ذاتی سهام آن شرکت با قیمت فعلی آن در بورس، در خصوص خرید، فروش یا نگهداری آن سهم تصمیم‌گیری می‌کند.

  • اگر از دید سرمایه‌گذار، ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس بیشتر باشد، آن سهم امکان رشد بیشتری دارد و بنابراین، برای خرید گزینه مناسبی است. به این حالت اصطلاحاً گفته می شود که سهم undervalue است.
  • اگر از دید سرمایه‌گذار، ارزش ذاتی سهم از قیمت فعلی آن سهم در بورس کمتر باشد، بنابراین آن سهم اصطلاح گران بوده و نه‌تنها برای خرید مناسب نیست، بلکه اگر سرمایه‌گذار چنین سهمی را در اختیار داشته باشد، بهتر است آن را بفروشد. در این حالت اصطلاحاً گفته می شود که سهم overvalue است.
  • اگر از دید سرمایه‌گذار ارزش ذاتی سهم با قیمت فعلی آن در بورس برابر است، بنابراین قیمت آن سهم اصطلاحاً منصفانه است و خرید یا فروش آن، سودی را نصیب سرمایه‌گذار نمی‌کند.

تحلیل بنیادی می‌تواند علاوه بر سهام، برای ارزیابی هر نوع اوراق بهادار دیگری مانند اوراق بدهی یا مشتقه نیز مورداستفاده قرار گیرد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

به طور کلی می توان گفت تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودار و اطلاعات مرتبط مانند قیمت و حجم، و همچنین تکنیک‌ها و ابزارهای مختلف به ارزیابی وضعیت کلی بازار و سهام مختلف می‌پردازد.

تحلیل تکنیکال در واقع یک استراتژی معاملاتی برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و تعیین فرصت‌های معامله با تجزیه و تحلیل روندهای آماری است که از فعالیت‌های معاملاتی مانند تحرکات قیمتی و حجم معاملات استفاده می‌کند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال می‌تواند بر روی هر نوع اوراق بهاداری که دارای سوابق تاریخی معاملاتی است مورد استفاده قرار گیرد. این موارد می‌توانند شامل اوراق سهم، آتی، کالا، ، و سایر اوراق بهادار باشند. اما این ابزار بیشتر برای تحلیل سهام مورد معامله در بازار بورس استفاده می‌شود.

تجزیه و تحلیل تکنیکال یک استراتژی معاملاتی است که سرمایه‌گذاری‌ها را ارزیابی و فرصت‌های معاملاتی را با روندهای قیمتی و الگوهای دیده شده بر روی نمودارها مشخص می‌کند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال بیان می‌کند که فعالیت‌های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمتی یک سهم می‌تواند نشانه‌های ارزشمندی از تحرکات آتی قیمت سهم باشد.

طی سالیان متمادی از زمان پیدایش تحلیل تکنیکال تا امروزه هزاران الگو و تکنیک مورد استفاده در تحلیل تکنیکال گسترش یافته است. تحلیلگران تکنیکال بسیاری از این الگوها و تکنیک‌ها را باهم ترکیب می‌کنند تا به استراتژی بهینه معاملاتی خود دست تحلیل فاندامنتال به زبان ساده یابند و با استفاده از استرانژی خود به خرید و فروش سهام بپردازند.

مهم ترین تفاوت بین تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل بنیادی روشی است که ارزش ذاتی سهام را ارزیابی می‌کند. این تحلیل دارای نگاه کلی از شرایط اقتصاد، صنایع، شرایط مالی و مدیریتی شرکت‌ها است و همه موارد مالی شرکت از جمله دارایی ها، بدهی ها، درآمد و مخارج برای تحلیل بنیادی مهم است.

تحلیل تکنیکال از این حیث با تحلیل بنیادی متفاوت است که قیمت و حجم سهام را تنها ورودی‌های این روش می‌توان برشمرد. در تحلیل تکنیکال تلاش نمی‌شود تا ارزش ذاتی سهام تعیین شود و به جای آن از نمودار سهام استفاده می‌شود تا با مشخص کردن الگوها و نمودار، رفتار سهم در آینده نشان داده شود.

تحلیل بنیادی بهتر است یا تحلیل تکنیکال؟

برای بررسی و تحلیل سهام و اوراق بهادار، تحلیل‌گران و معامله‌گران از دو روش تحلیلی تکنیکال و بنیادی استفاده می‌کنند و نظرات مختلفی در این‌باره وجود دارد. کدامیک را برای تحلیل سهام و بازار انتخاب کنیم؟ آیا شما به خواندن نمودارها و مشاهده روندها اعتقاد دارید؟ اگر پاسخ مثبت است پس شما به تحلیل تکنیکال خوش‌بین هستید. شاید هم از طرفداران سرسخت تحلیل بنیادی و سرمایه‌گذاری بلندمدت هستید و معتقدید سرمایه‌گذاری در بورس فقط باید براساس تحلیل بنیادی (فاندامنتال) صورت بگیرد.

گرچه این دو تحلیل از زاویه‌ای کاملا متفاوت به بازار می‌نگرند، هر دو یک نتیجه را جستجو می‌کنند و آنهم کسب سود از بازار است و شکی وجود ندارد که برخی از افراد، هم از تحلیل تکنیکال و هم بنیادی برای بررسی سهام استفاده می‌کنند. در ویدئوی زیر می‌خواهیم تفاوت تحلیل بنیادی با تحلیل تکنیکال را در قالب یک مثال زیبا برایتان توضیح دهیم.

نتیجه گیری

با توجه به مطالب عنوان شده در این مقاله می‌توان نتیجه‌گیری کرد تحلیل تکنیکال می‌تواند یکی از کاربردی‌ترین روش‌های مورد استفاده برای ارزیابی وضعیت بازار و سهام باشد. با توجه به وجود ابزارها و تکنیک‌های مختلف موجود در این روش همه افراد می‌توانند برای انتخاب گزینه‌های سرمایه‌گذاری خود از آن استفاده کنند و به پیش‌بینی روند قیمت‌ها بپردازند. این نوع تحلیل قابلیت دارد تا در همه بازارهای موجود مانند بازار بورس، طلا، سکه و … به کار رود. همچنین با توجه به اینکه برای یادگیری تحلیل تکنیکال، می بایست از مطالب آموزشی و کلاس های آموزشی استفاده کرد؛ به منظور دستیابی به مطالب و کلاس های آموزشی برای افزایش دانش بورسی خود، می توانید بر روی لینک زیر کلیک کنید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا