بهترین و مطمئن ترین کارگزاران در افغانستان

مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟

شاخص اسپرد از نظر بصری در نمودار به شکل یک منحنی نمایش داده می‌شود. بعضی از عوامل می‌توانند در گسترش اسپرد در بازار فارکس تاثیر‌گذار باشند که یکی از این عوامل، نوسانات موجود در بازار است. حتی اخبار اقتصادی که به گوش افراد در جامعه می‌رسد نیز می‌تواند در معاملات فارکس منجر به قوی یا ضعیف شدن جریان جفت‌ ارزهای مورد معامله باشد. همین روند طبیعتا منجر به تغییر در فرآیند اسپرد هم خواهد شد. در صورتی که ما شاهد یک بازار بی‌ثبات باشیم، جفت ارزها ممکن است از یکدیگر فاصله بگیرند یا به نوعی میزان نقدینگی در جفت ارز کمتر شود که در این حالت اسپرد گسترش پیدا خواهد کرد.

اسپرد در معاملات فارکس چیست؟

اسپرد در معالات فارکس

بروکر های فارکس دو قیمت مختلف برای یک جفت ارز به شما اعلام می کنند: قیمت پیشنهادی خرید (Ask ) و درخواست فروش (Bid)؛ در حقیقت اسپرد در معاملات فارکس از همین دو معیار به دست می‌آید..

«فروش، bid» قیمتی است که شما می توانید ارز پایه را در آن به فروش برسانید (SELL).

«خرید، ask» قیمتی است که شما می توانید ارز پایه را خریداری (BUY) کنید.

تفاوت این دو قیمت به عنوان اسپرد شناخته می شود.

همچنین از آن با عنوان «اسپرد خرید/ فروش» نیز یاد می شود.

اسپرد بدان معناست که بروکرهای «بدون کمسیون و کارمزد» چگونه کسب درآمد می کنند.

به جای گرفتن هزینه جداگانه برای انجام یک ترید (معامله)، این هزینه در نرخ خرید و فروش جفت ارزی قرار گرفته که قصد معامله آن را دارید.

از نقطه نظر کسب و کار، این کار منطقی به نظر می رسد. بروکر در ازای ارائه خدمات می بایست به نوعی کسب درآمد کند.

  • آنها با فروش ارز به شما بیش از مبلغ خریدشان برای همان ارز، درآمد کسب می کنند.
  • آنها همچنین با خرید ارز از شما با مبلغی کمتر از آنچه هنگام فروش آن دریافت می کنند، کسب درآمد می نمایند.
  • این اختلاف، اسپرد نامیده می شود.

درست مثل این است که بخواهید آیفون قدیمی خود را به فروشگاهی که گوشی های آیفون دست دوم را خریداری می کند بفروشید. (یک تلفن هوشمند فقط با دو دوربین عقب؟ اوه!)

آن باید iPhone شما را با قیمتی کمتر از قیمتی که به فروش می رساند، خریداری کند تا بتواند سودی کسب کند.

بر همین مبنا اگر او بخواهد آیفون را به قیمت 500 دلار بفروشد و از این فروش درآمدی نیز کسب کند، بیشترین رقمی که می تواند آن را از شما بخرد 499 دلار می باشد.

به این اختلاف 1 دلاری، اسپرد می گویند.

بنابراین وقتی بروکر عنوان می نماید «کارمزد صفر» یا «بدون کارمزد»، گمراه کننده است زیرا گرچه هزینه کمیسیون جداگانه ای وجود ندارد، اما شما همچنان کمیسیون را پرداخت می کنید.

آن فقط در دل اسپرد خرید/ فروش ایجاد شده است!

چگونه اسپرد در معاملات فارکس اندازه گیری می شود؟

اسپرد معمولاً بر حسب پیپ اندازه گیری می شود که کوچکترین واحد جهش قیمتی یک جفت ارز است.

در بیشتر جفت ارز ها، یک پیپ معادل 0.0001 است.

نمونه ای از اسپرد 2 پیپ برای یورو / دلار آمریکا معادل با 1.1053/1.1051 می باشد.

اسپرد در معاملات فارکس

جفت ارزهای مربوط به ین ژاپن فقط به 2 رقم اعشاری آورده می شوند (مگر اینکه پیپ های کسری وجود داشته باشد، به این ترتیب 3 رقم اعشار آورده می شود).

به عنوان مثال، USD / JPY برابر با 110.04/110.00 می باشد. این قیمت بیانگر اسپرد 4 پیپ است.

انواع اسپرد در فارکس چیست؟

نوع اسپرد در معاملات فارکس که در پلتفرم معاملاتی خود مشاهده خواهید کرد به بروکر فارکس و نحوه کسب درآمد آنها بستگی دارد.

دو نوع اسپرد وجود دارد:

اسپرد در معاملات فارکس

اسپردهای ثابت معمولاً توسط بروکرهایی ارائه می شوند كه به عنوان بازار ساز دارند یا بصورت مدل «با میز معلاملاتی» فعالیت می كنند، در حالی که اسپردهای متغیر از سوی بروکرهایی كه از مدل «بدون میز معاملاتی» استفاده می كنند، ارائه می شوند.

اسپردهای ثابت در فارکس چیست؟

اسپردهای ثابت بدون توجه به شرایط بازار در هر زمانی ثابت باقی می مانند. به عبارتی دیگر، چه بازار مانند حالت های Kany ناپایدار باشد یا مثل یک موش آرام باشد، اسپرد تحت تأثیر قرار نگرفته و همچنان ثابت باقی می ماند.

اسپردهای ثابت توسط بروکرهایی پیشنهاد می شوند که به عنوان یک بازار ساز یا مدل «با میز معاملاتی» فعالیت می کنند.

با استفاده از میز معاملاتی، بروکر اقدام به خرید موقعیت های معاملاتی زیادی از تامین کننده نقدینگی خود نموده و این موقعیت ها را در اندازه های کوچکتر به تریدرها ارائه می دهد.

این بدان معناست که کارگزار به عنوان طرف مقابل در معاملات مشتریان خود عمل می کند.

دارا بودن یک میز معاملاتی، به انواع بروکر فارکس این امکان را می دهد تا به ارائه اسپرد ثابت بپردازد زیرا قادر به کنترل قیمت هایی هستند که به مشتریان خود نشان می دهند.

مزایای معامله با اسپردهای ثابت چیست؟

اسپردهای ثابت دارای الزامات سرمایه ای کمتری می باشند، بنابراین معامله با اسپرد ثابت گزینه ای ارزان تر برای تریدرهایی است که پول زیادی برای شروع معامله ندارند.

معاملات با اسپردهای ثابت همچنین محاسبه هزینه های معاملاتی را بیشتر قابل پیش بینی می سازد. از آنجایی که اسپردها هرگز تغییر نمی کنند، همیشه از آنچه هنگام باز کردن معامله پرداخت انتظار دارید مطمئن هستید.

معایب معاملات با اسپردهای ثابت چیست؟

هنگام معامله با اسپردهای ثابت ممکن است ریکوت به صورت مکرر انجام شود، زیرا قیمت گذاری تنها از یک منبع (بروکر شما) اعلام می شود.

و منظور ما از مکرر، تقریباً به دفعات پست های اینستاگرام خواهران کارداشیان است!

زمان هایی وجود دارد که بازار فارکس دچار نوسان است و قیمت ها به سرعت در حال تغییر هستند. از آنجا که اسپردها ثابت هستند، بروکر قادر به افزایش اسپرد برای تعدیل شرایط فعلی بازار نخواهد بود.

بنابراین اگر بخواهید وارد معامله ای با قیمت مشخص شوید، بروکر اقدام به «بلاک و لغو» معامله نموده و از شما می خواهد قیمت جدید را بپذیرید. سپس شما با قیمت جدید «دوباره قیمت دهی یا ریکوت خواهید شد».

پیام ریکوت در پایگاه معاملاتی شما ظاهر می شود و به شما اطلاع می دهد که قیمت جابجا شده است و از شما در مورد تمایل یا عدم تمایل پذیرش قیمت جدید سوال می پرسد. آن تقریباً همیشه قیمتی بدتر از قیمتی است که شما سفارش دادید.

اسلیپیج (لغزش قیمت در بازار فارکس ) مشکل دیگری در این میان است. وقتی قیمت ها به سرعت در حال جهش هستند، بروکر پیوسته قادر به حفظ اسپرد ثابت نبوده و قیمتی که در نهایت پس از ورود به یک معامله می گیرید ممکن است متفاوت با قیمت مورد نظر در ابتدای کار باشد.

وقتی شما با یک تیندر (Tinder) قرار می گذارید و موافقت می کنید که با آن دختر یا مرد برای صرف قهوه ملاقات داشته باشید و متوجه شوید که شخص مقابل شما چیزی شبیه به عکس نیست، اسلیپیج یکسان است.

اسپردهای متغیر در فارکس چیست؟

همانطور که از نامش مشخص است، اسپردهای متغیر همواره در حال تغییر هستند. با اسپردهای متغیر، اختلاف بین قیمت های خرید و فروش (BID و ASK) جفت ارزها پیوسته در حال تغییر است.

اسپردهای متغیر توسط بروکرهای بدون میز معاملاتی ارائه می شوند. بروکرهای بدون میز معاملاتی قیمت های جفت ارز خود را از ارائه دهندگان نقدینگی متعدد دریافت می کنند و این قیمت ها را بدون دخالت میز معاملاتی به تریدر یا مشتریان خود انتقال می دهند.

این بدان معنی است که آنها هیچ کنترلی بر اسپردها ندارند. و بر اساس عرضه و تقاضای ارزها و نوسان کلی بازار، اسپردها کم و زیاد می شوند.

بطور معمول، در زمان انتشار داده های اقتصادی و همچنین زمان هایی که نقدینگی در بازار کاهش می یابند (مانند تعطیلات و آخرالزمان زامبی و..) ، اسپرد افزایش پیدا می کند.

اسپرد در معاملات فارکس

به عنوان مثال، می خواهید EURUSD را با اسپرد 2 پیپ خریداری کنید، اما درست زمانی که می خواهید روی گزینه خرید کلیک کنید، گزارش بیکاری ایالات متحده منتشر می شود و اسپرد به سرعت به 20 پیپ می رسد!

آهان! یا هنگامی که ترامپ در زمانی که هنوز رئیس جمهور بود به طور ناگهانی درباره دلار آمریکا توییت می کرد نیز ممکن بود اسپرد افزایش یابد.

اسپرد در معاملات فارکس

مزایای معامله با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر منجر به حذف ریکوت ها می شوند. این امر به دلیل تغییر و نوسان مولفه های اسپرد و تغییرات قیمتی با توجه به شرایط بازار ایجاد می شود.

(اما تنها به خاط اینکه ریکوت دریافت نمی کنید، این بدان معنی نیست که اسلیپیج نیز تجربه نخواهید نمود.)

معاملات فارکس با اسپرد متغیر قیمت گذاری شفاف تری را، به ویژه هنگامی که دسترسی به قیمت چندین ارائه دهنده نقدینگی معمولاً به معنای قیمت گذاری بهتر به دلیل رقابت است، ارائه می نمایند.

معایب معامله با اسپردهای متغیر چیست؟

اسپردهای متغیر برای اسکالپرها ایده آل نیستند. افزایش اسپردها در زمان نوسانات شدید بازار می تواند بسرعت سود اسکالپر را ببلعد.

اسپردهای متغیر برای تریدرهای خبر های اقتصادی نیز به همان اندازه بد هستند. زیرا اسپرد ممکن است به حدی افزایش یابد که معامله ای که سودآور است در یک چشم بر هم زدن سود آن از بین برود.

اسپرد ثابت در معاملات فارکس در مقابل اسپرد متغیر: کدام یک بهتر است؟

این سوال که بین اسپردهای ثابت و متغیر در معاملات فارکس کدام گزینه بهتر است، بستگی به نیاز تریدر دارد.

تریدرهایی هستند که ممکن است اسپردهای ثابت را بهتر از اسپرد متغیر بدانند. عکس این مسئله نیز ممکن است برای سایر تریدرها صادق باشد.

به طور کلی، تریدرهایی با حساب کوچکتر که کمتر معامله می کنند، قیمت گذاری با اسپرد ثابت را بیشتر می پسندند.

و تریدرهایی که حساب بزرگتری دارند و به طور مداوم و در ساعات پیک بازار (وقتی اسپرد ها در کمترین حالت هستند) معامله می کنند، از اسپردهای متغیر استفاده کنند.

تریدرهایی که خواهان اجرای سریع معامله هستند و باید از ریکوت اجتناب نمایند، معامله با اسپرد متغیر برای آنها بهتر خواهد بود.

هزینه های اسپرد و محاسبات

اکنون این را می دانید که اسپرد در معاملات فارکس چیست و دو نوع مختلف اسپرد را شناختید، اما باید یک چیز دیگر نیز بدانید..

چگونگی نحوه ارتباط اسپرد با هزینه های واقعی معامله.

محاسبه آن بسیار مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ آسان است و شما فقط به دو چیز نیاز دارید:

۲.میزان لاتی که با آن ترید می‌کنید

بیایید مثالی را در نظر بگیریم…

اسپرد در معاملات فارکس

در قیمت دهی بالا، شما می توانید EURUSD را با قیمت 1.35640 خریداری و آن را با قیمت 1.35626 به فروش برسانید.

این بدان معناست که اگر می خواهید EURUSD بخرید و بلافاصله آن را ببندید، منجر به ضرر 1.4 پیپ می شود.

به منظور محاسبه هزینه کل، هزینه هر پیپ را در تعداد لات هایی که معامله می کنید ضرب کنید.

بنابراین اگر شما در حال معامله مینی لات (10000 واحد) هستید، ارزش هر پیپ 1 دلار است، پس هزینه معامله شما برای باز کردن این معامله 1.40 دلار خواهد بود.

اسپرد در معاملات فارکس

هزینه پیپ بصورت خطی است. این بدان معناست که شما باید هزینه هر پیپ را در لات هایی که معامله می کنید ضرب کنید.

اگر اندازه معامله خود را افزایش دهید، هزینه معاملاتی شما که در اسپرد منعکس می شود نیز افزایش می یابد.

به عنوان مثال، اگر اسپرد 1.4 پیپ باشد و شما 5 مینی لات معامله کنید. هزینه معامله شما 7.00 دلار خواهد بود.

فارکس چیست؟

فارکس بزرگترین بازار مالی در دنیا می باشد. بسیاری از افراد دنیا در این بازار مالی اقدام به خرید و فروش و انجام معاملات می کنند. این بازار پتانسیل های فوق العاده ای در انجام معاملات بزرگ و گسترده دارد. این بازار مالی مانند سایر بازار های مالی بزرگ زندگی اقتصادی چند میلیون انسان را تحت تاثیر قرار خواهد داد. این بازار مالی خود را یک مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ کارگزاری معرفی خواهد کرد. به این صورت که خود را واسطه معاملات تجاری افراد و شرکت های بزرگ آمریکا و دنیا معرفی خواهد کرد. در ادامه این مقاله با این بازار مالی مهم بیشتر آشنا خواهیم شد.

موارد مورد معامله در بازار فارکس

موارد مورد معامله در بازار فارکس

موارد مورد معامله در بازار فارکس

قبل از پرداختن به ویژگی های بازار فارکس لازم است تا موارد مورد معامله در این بازار را مورد بررسی قرار دهیم. سالیان سال

است که بازار بورس در دنیا به وجود آمده است. پس از به وجود آمدن این بازار مالی بازار هایی چون فارکس و CFT به وجود آمدند. در این بازار مالی انواع سهام آمریکا، تمامی جفت ارز ها، ارز های دیجیتال، نفت و طلا، شاخص های بورس و دارایی های بیشمار دیگری مورد معامله قرار خواهند گرفت.

امنیت بازار مالی فارکس

بازار مالی فارکس بازاری پر نوسان است اما در عین حال بستری امن برای انجام معاملات تجاری است. حرکات غیر قابل تصور در مورد جفت ارز ها در این بازار کمتر اتفاق می افتد از این رو می توان این بازار را امن تصور نمود.

می توان گفت در این بازار مالی ارزی وجود ندارد که یک شبه از بین برود و سرمایه گذاران این ارز به نابودی کشیده شوند. پس از این منظر می توان این بازار را امن توصیف کرد. افراد زمانی که در بازار فارکس قصد مبادله و تبدیل ارز را دارند دارایی ارزی خود را با ارز دیگر مقایسه می کند. به این صورت که اگر ارز کشور آمریکا را قوی تر از پوند انگلیس بداند در این صورت مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ جفت ارز دلار که پوند انگلیس است را می فروشد.

ارز جفت همان ارز پایه و ارز های متقابل است. مثلا ارز دلار یک و ارز قابل مقایسه که پوند باشد ارز متقابل محسوب می شود. اما نحوه خرید و فروش جفت ارز ها به چه صورت است؟ در ادامه این مقاله به این موضوع خواهیم پرداخت.

شیوه معامله جفت ارز ها در بازار مالی

شیوه معامله جفت ارز ها در بازار مالی

شیوه معامله جفت ارز ها در بازار مالی

در مثال فوق ممکن است نظر سرمایه گذار در مورد ارز پوند مثبت باشد و اقتصاد انگلیس را قوی بداند. در این صورت ممکن است که برابری پوند به دلار را در بازار فارکس خریداری نماید. چنانچه پوند در حال رشد باشد سرمایه گذار سود زیادی را به دست خواهد آورد.

اگر دلار در حال نزول باشد و اقتصاد آمریکا ضعیف شده باشد برابری هر پوند نسبت به دلار آمریکا افزایش می یابد. در بازار مالی فارکس، سرمایه گذاران به معامله ارز هایی می پردازند که سود زیادی برای آنها داشته باشد.

گاهی ارز ها در برابر ارز های دیگری به فروش می رسند. در حالت کلی خرید و فروش و شیوه معامله در این بازار مالی به این صورت است. انواع جفت ارز ها در این بازار وجود دارند که معامله کنندگان آ« را مورد معامله قرار می دهند. در ادامه به این موضوع خواهیم پرداخت.

انواع جفت ارز ها در بازار فارکس

همانطور که گفته شد انواع جفت ارز ها در بازار فارکس وجود دارد که برخی از آنها دارای محبوبیت و شهرت زیادی هستند. جفت ارز دلار و پوند مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ دارای محبوبیت زیادی است. جفت ارز های بسیاری در این بازار وجود دارد که ممکن است برای معامله گران مهم و یا غیر مهم باشد.

در کل جفت ارز ها در بازار فارکس به سه دسته تقسیم می شوند. دسته اصلی، کراس و نوظهور از انواع جفت ارز ها می باشند که هر یک از آن ها خود نیز دارای زیر مجموعه هایی از ارز های زیادی هستند. تمامی آن ها ارزش هایی برابر با دلار آمریکا دارند. در واقع به این جفت ارزی جفت اصلی گفته می شود. قوی ترین جفت اصلی در جهان دلار آمریکا می باشد. دلار آمریکا پایه بسیاری از مبادلات ارزی دنیا می باشد.

دومین جفت ارزی مهم دنیا، ین ژاپن می باشد که یک طرف جفت دلار آمریکا قرار دارد. ین ژاپن یکی از مهم ترین ارز آسیایی است زیرا ژاپن یکی از بزرگترین اقتصاد های دنیا و آسیا می باشد. سومین جفت مهم فارکس جفت پوند نسبت به دلار آمریکا می باشد. دلار استرالیا به دلار آمریکا، دلار آمریکا به دلار کانادا چهارمین و پنجمین جفت ارز مهم این بازار مالی می باشد.

اسپرد چیست؟

اسپرد چیست؟

اسپرد یکی از مفاهیم بازار مالی جهانی و فارکس می باشد. اسپرد در موقعیت مالی و معامله گران در بازار فارکس و سایر بازار های دیگر مالی تاثیر زیادی دارد. این مفهوم به اختلاف دو عدد مربوط به قیمت فروش و خرید است که بر روی تابلو های صرافی مشخص خواهد شد.

چنانچه قصد معامله جفت ارز را در بازار فارکس داشته باشید لازم است با مفهوم اسپرد آشنا شود. در این بازار های مالی دو قیمت یعنی قیمت خرید و فروش وجود دارد. اختلاف عددی بین قیمت خرید و فروش را عدد یا همان اسپرد می باشد.

عوامل مهم بر اسپرد و انواع اسپرد

حجم بازار و نقدینگی، نوسانات موجود در بازار، اعتبار متعلق به دارایی معامله شونده از عوامل مهم بر اسپرد در بازار های مالی فارکس می باشند. اسپرد در بازار های جهانی به دو صورت می باشد. درصدی از قیمت و یا با یک عدد مشخص از انواع اسپرد می باشند. به طور مثال؛ اسپرد در جفت ارز یورو دلار برابر 20 سنت با اسپرد در بیت کوین برابر با 0.5 درصد دارای تفاوت زیادی با یکدیگر نخواهد داشت.

سخن آخر

فارکس یکی از بازار های مالی مهم در دنیا می باشد که دارایی های بسیاری از در این بازار مالی مهم مورد معامله قرار خواهد گرفت. این بازار مالی به عنوان یک کارگزار مهم در انجام معاملات بین افراد ایفای نقش می کند.
که مانند بازار مالی فیوچر و اکثر بازار های مالی دیگر در ادامه اهداف بازار بورس به وجود آمدند.
فارکس واسطه سرمایه گذاری بین شرکت های مالی آمریکا و سایر سرمایه گذاران می باشد.

اسپرد در بورس و بازارهای مالی به چه معناست؟

اسپرد چیست

اصطلاح اسپرد در بورس و بازارهای مالی به تفاوت میان قیمت فروش و قیمت خرید گفته می‌شود. رقم این تفاوت در بورس با توجه به میزان عرضه و تقاضا و همچنین با توجه به حجم معاملات تغییر می‌کند. هر چقدر حجم معاملات و حجم عرضه یک سهم در بازار بیشتر باشد، اسپرد یا تفاوت قیمت آن مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ سهم کمتر و نقدشوندگی آن بالاتر خواهد بود. در این مقاله به بررسی مفهوم اسپرد در بورس و بازار فارکس می‌پردازیم. برای اطلاع از جزئیات بیشتر، با ما همراه باشید.

اسپرد چیست؟

همان طور که اشاره کردیم، اسپرد نشان‌دهنده اختلاف قیمت خرید و فروش است. در بازار فارکس، به واحد اندازه‌گیری اسپرد در قیمت یک جفت ارز، پیپ گفته می‌شود. زمانی که در بازار به گوش شما می‌رسد که اسپرد گسترده‌ای وجود دارد یعنی تفاوت زیادی بین دو قیمت پدید آمده است. از این تعریف می‌توان نتیجه گرفت که در این شرایط نقدینگی کم اما هیجان و نوسانات در بازار و فرآیند معاملات بیش از حد است. در نقطه مقابل وقتی گفته می‌شود که میزان اسپرد کمتر است، یعنی تفاوت میان قیمت‌ها ناچیز، هیجانات کم و نقدینگی بالا است.

باید به این نکته توجه داشته باشید که عامل اسپرد در معاملات می‌تواند ثابت یا متغیر باشد. در حالت ثابت هزینه‌های معاملاتی قابل پیش‌بینی هستند اما در حالت متغیر ممکن است پیش‌بینی امکان‌پذیر نباشد و بنابراین، اسپرد ثابت به نوعی می‌تواند برای سرمایه‌گذاران آماتور و تازه‌وارد به بازار مناسب‌تر باشد. در نظر داشته باشید که مفهوم اسپرد برای تریدرها اهمیت بیشتری دارد؛ یعنی افرادی که تعداد معاملات زیادی را در تایم فریم‌های کوتاه‌مدت انجام می‌دهند و هزینه‌ای که برای کارمزد و اختلاف قیمت می‌پردازند، تاثیر معناداری بر سود نهایی معاملات‌شان دارد. برای سرمایه‌گذارانی که بازه‌های زمانی بلندمدت را در نظر گرفته باشند، تاثیر اسپرد پررنگ نخواهد بود.

اسپرد در بورس و بازارهای مالی

در بازار بورس به تفاوت بین قیمت پیشنهادی خریدار و قیمت پیشنهادی فروشنده، اسپرد می‌گویند. این تفاوت به ویژه در بازارهای آتی و آپشن‌ها بیشتر به چشم می‌خورد اما کاربرد اسپرد در بورس و بازارهای مالی چیست؟ در پاسخ به این پرسش باید گفت که از عامل اسپرد در بازار بورس به عنوان معیاری برای سنجش نقدشوندگی استفاده می‌شود. به زبان ساده اسپرد در بازار بورس به عنوان معیاری برای نمایش میزان سهولت نقد شدن یک دارایی در بازار مذکور مورد استفاده قرار می‌گیرد.

از اسپرد در بازار بورس برای محاسبه هزینه معاملات هم استفاده می شود. به عنوان مثال فرض کنید در بازار برای خرید یک سهم قیمت پیشنهاد شده ۳۰۰ تومان باشد و فروشنده قیمت ۳۰۵ تومان را درخواست داده است، در این وضعیت اسپرد برابر است با ۵ تومان. این نکته را در نظر داشته باشید که میزان اسپرد هرچه قدر کمتر باشد، میزان نقدشوندگی سهام در بازار بیشتر خواهد بود. برای درک بهتر اهمیت این موضوع، مطالعه مقاله « ریسک نقدشوندگی چیست؟ » را به شما توصیه می‌کنیم.

انواع اسپرد در بورس و بازارهای مالی

اسپرد در بورس و بازارهای مالی به دو نوع ثابت و شناور تقسیم‌بندی می‌شود که در این بخش به شرح این دو مورد می‌پردازیم:

اسپرد ثابت

همان‌طور که از اسم این نوع اسپرد در بازار بورس مشخص است، نوسان‌های معمول بازار روی آن تاثیری ندارد. این جمله یعنی با گذر زمان و با وجود نوسان‌های قیمتی در بازار بورس، تغییری در میزان این اسپرد مشاهده نمی‌شود. اسپرد ثابت، به دلیل امکان پیش‌بینی آینده و ریسک کمتر، معمولا برای سرمایه‌گذاران کمی ساده‌تر و سودده‌تر است.

اسپرد شناور

اسپرد شناور در بازار بورس همان‌طور که از اسمش پیدا است، یک مقدار متغیر است. این تغییرات با توجه به میزان عرضه و تقاضا در سهم مد نظر به وجود می‌آید.

بررسی شاخص‌های اسپرد در بازار فارکس

در معاملات فارکس باید توجه داشته باشید که به طور معمول همیشه دو قیمت در معاملات یک جفت ارز داده می‌شود، که قیمت‌های پیشنهاد و درخواست نام دارند. منظور از قیمت پیشنهادی قیمتی است که شما قادر هستید که ارز پایه را در آن قیمت به فروش برسانید ولی قیمت درخواست به قیمتی گفته می‌شود که به منظور خرید ارز پایه، برای شما مناسب است.

اسپرد در فارکس به عنوان بخشی از کارمزدها شناخته می‌شود. معامله‌گران فارکس با دو نوع کمیسیون مواجه هستند:

  • کارمزد ثابت که در آن باید به ازای هر معامله مبلغ مشخصی پرداخت شود و در مورد بروکرهای مختلف ممکن است متفاوت باشد. طبیعتا معامله‌گران به سمت بروکری گرایش دارند که کارمزد کمتری دریافت می‌کند.
  • کارمزد متغیر یا اسپرد به تفاوت قیمت خرید و فروش در لحظه اشاره دارد. یعنی اگر در این لحظه خریدی انجام دهید و بلافاصله اقدام به فروش کنید، مبلغ کمتری دریافت می‌کنید و مابه‌التفاوت به حساب بروکر می‌رود.

اسپرد در بورس و بازارهای مالی

شاخص اسپرد از نظر بصری در نمودار به شکل یک منحنی نمایش داده می‌شود. بعضی از عوامل می‌توانند در گسترش اسپرد در بازار فارکس تاثیر‌گذار باشند که یکی از این عوامل، نوسانات موجود در بازار است. حتی اخبار اقتصادی که به گوش افراد در جامعه می‌رسد نیز می‌تواند در معاملات فارکس منجر به قوی یا ضعیف شدن جریان جفت‌ ارزهای مورد معامله باشد. همین روند طبیعتا منجر به تغییر در فرآیند اسپرد هم خواهد شد. در صورتی که ما شاهد یک بازار بی‌ثبات باشیم، جفت ارزها ممکن است از یکدیگر فاصله بگیرند یا به نوعی میزان نقدینگی در جفت ارز کمتر شود که در این حالت اسپرد گسترش پیدا خواهد کرد.

شما به عنوان یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار در این بازار می‌توانید با آگاهی از جریان‌های اقتصادی و رویدادهای مالی که برای جفت ارز‌ها در پیش است، برای یک اسپرد گسترش‌یافته آمادگی لازم را داشته باشید. در صورتی که به اطلاعات لازم برای نقدینگی در جفت ارزها دسترسی داشته باشید و پیش‌بینی درستی انجام دهید، خواهید توانست سود بیشتری را در معاملات خود کسب کنید. باید در نظر داشته باشید که آگاهی کامل از اخبارهای اقتصادی در حوزه جفت ارزها هم کار بسیار دشوار و سختی است.

ارتباط بین اسپرد و مارجین

دقت داشته باشید در صورتی که اسپرد در فارکس به یک باره به حد زیادی گسترش پیدا کند، احتمال مواجه شدن با یک کال‌مارجین یا در بدترین شرایط، از بین رفتن سرمایه یا حساب‌تان وجود دارد. پس باید یادآور شویم که مقدار اهرم مالی را که در معاملات خود استفاده می‌کنید، باید نسبت به موقعیت و معاملات خود به اندازه نگه دارید.

سخن آخر

اسپرد در اصطلاح به تفاوت بین قیمت پیشنهاد و قیمت درخواست در روند معاملات اشاره دارد و واحد اندازه‌گیری آن در بازار فارکس، پیپ است. اسپرد در فارکس به عنوان جزوی از کارمزد شناخته می‌شود و برای تریدرهایی که در مدت‌زمان کوتاه، تعداد زیادی معامله انجام می‌دهند اهمیت بسیاری دارد. اسپرد در بورس و بازارهای مالی به عنوان معیاری برای سنجش میزان نقدشوندگی نیز به کار می‌رود. هر چه اختلاف قیمت پیشنهادی برای خرید و فروش یک سهم کمتر باشد، نقدشوندگی آن بالاتر است.

اسپرد (spread) چیست؟

اسپرد (spread) چیست؟

در بازار های مالی، اسپرد به معنای تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک سهم یا کامودیتی است . این در واقع اصطلاحی است که در صنعت مالی به طور گسترده استفاده می شود. در معاملات سهام، اسپرد در حقیقت تفاوت بین قیمت عرضه شده و قیمت تقاضا شده برای سهام است. در معاملات آتی ، این اختلاف قیمتی همان تفاوت قیمت کالای مشابه بین ماه های تحویل است. در معاملات اوراق بهادار ، این مفهوم به تفاوت عملکرد بین اوراق با سررسید مختلف و کیفیت مشابه یا برعکس اشاره دارد.

به طور خلاصه ، تعریف اسپرد در واقع تفاوت بین دو کمیت مرتبط است. از نظر سرمایه گذاران ، این تفاوت می تواند به یک فرصت تجاری منجر شود.

در این مقاله مفهوم اسپرد و هر انچه که باید در رابطه با آن بدانید را بررسی کرده و با انواع اسپرد در معاملات آشنا می شویم. پس تا پایان این مطلب همراه من باشید.

فهرست عناوین مقاله

کلمه اسپرد از کجا آمده است ؟

احتمالاً در اخبار مالی در مورد اسپرد مطالبی شنیده اید. بعضی اوقات به عنوان نشانه ای از کند شدن روند بازار و کاهش نقدینگی بشمار می رود. از نظر ریشه شناسی ، کلمه “اسپرد شیت” به طور دقیق تر مورد بررسی قرار گرفته و دقیقا به معنای “برگه ای است که اسپرد را نشان می دهد”. هر کسی که تا به حال برای بررسی امور مالی ماهانه خود وقت گذاشته باشد، در نهایت به مفهوم اسپرد برخورده ولی آن را تفاوت درآمد و هزینه معنی کرده است. اگر اهل شرط بندی یا قماربازی باشید ، اسپرد نیز اصطلاحی است که در پوکر و همچنین هنگام شرط بندی در مسابقات ورزشی به کار می رود.

آنچه باید در مورد اسپرد بدانید:

در کل، معنی اسپرد چیزی جز تفاوت بین دو معیار نیست.

  • در بازارهای سهام ، اسپرد تفاوت بین قیمت درخواستی یا قیمت پیشنهاد شده است که یک معامله گر حاضر به پرداخت آن هنگام خرید سهام و قیمتی است که فروشندگان قصد دارند آن را با او بفروشند.
  • در بازار های ارز خارجی نیز همین اصل اعمال می شود. اسپرد هزینه معامله گر ها و سود دلالان است.
  • اسپرد در بازار های اوراق قرضه و اوراق بهادار با درآمد ثابت مشابه کمی متفاوت عمل می کند. با اینکه هنوز نشان دهنده فاصله و تفاوت است ، به تفاوت بازدهی اوراق قرضه مشابه اشاره دارد. به عنوان مثال ، اگر بازدهی اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده ۵٪ و سود اوراق قرضه دولت انگلیس ۶٪ باشد ، اسپرد ۱٪ است. در اوراق قرضه همچنین می تواند به تفاوت بازده اوراق بهادار با کیفیت های مختلف اما با تاریخ سررسید یکسان اشاره کند. به عنوان مثال ، یک اوراق قرضه بازدهی بالای ۹٪ پرداخت می کند و اوراق خزانه داری آمریکا ۵٪ پرداخت می کند ، در اینجا اسپرد ۴٪ است.
  • در بازار های آتی ، اسپرد تفاوت بین قیمت کالا های مشابه یا اوراق بهادار در تاریخ های مختلف تحویل است. به عنوان مثال ، در قرارداد های آتی گندم ، به طور کلی بین قیمت قرارداد های ژانویه و قرارداد های اکتبر تفاوت وجود دارد. تغییرات در بازار (در این مورد بازار گندم ) باعث بالا و پایین شدن اسپرد می شود.

اسپرد قیمت عرضه و تقاضا:

اسپرد قیمت عرضه – تقاضا ، مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ به تفاوت قیمت های پیشنهاد شده خرید و فروش در لیست سفارشات اصلی بازار و یا در سیستم بازارساز ها (market maker) برای خرید و یا فروش های لحظه ای برمیگردد. خرید فوری یک دارایی. دارایی های مورد معامله می توانند سهام ، اختیارات ، قرارداد های آتی یا ارز باشند .

به عنوان مثال ، اگر قیمت درخواست برای یک سهام ۱۲ پوند و قیمت پیشنهادی برای همان سهام ۱۰.۵۰ پوند است ، پس اسپرد پیشنهاد قیمت برای آن سهام ۱.۵۰ پوند است.

اندازه اسپرد عرضه-تقاضا در اوراق بهادار یکی از مقیاس هاییست که برای بررسی نقدینگی بازار استفاده می شود. نقدینگی برخی بازار ها بیش از بازار های دیگر است. به عنوان مثال بازار ارز به طور کلی بیشترین نقدینگی را در دنیای مالی در اختیار دارد. اسپرد عرضه-تقاضای بازار ارز بسیار ناچیز است و در حدود ۰.۰۰۱٪ است ، به این معنی که اسپرد را می توان با سکه یا کسری از سکه درنظر گرفت. سهام های کوچک و سایر دارایی ها با نقدینگی کم ممکن است ۱ یا ۲٪ از قیمت پایین درخواست آن دارایی داشته باشند.

سیستم بازارساز ها (market maker)

معامله گری بر اساس اسپرد (اسپرد تریدینگ)

معامله گری بر اساس اسپرد یا معامله با ارزش نسبی ، زمانی رخ می دهد که یک سرمایه گذار همزمان دو اوراق بهادار مرتبط را که به عنوان یک واحد در کنار هم ترکیب شده اند خریداری کرده و بفروشد. هر معامله در اسپرد تریدینگ به عنوان “یک پایه معامله” شناخته می شود .

ایده در پشت معاملات اسپرد، ایجاد سود از اسپرد (تفاوت) بین دو پایه است . معمولاً پایه های اسپرد تریدینگ، معاملات آتی و آپشن هستند .

اینکه اسپرد تریدینگ به صورت یک واحد انجام می شود سه دلیل دارد. دلیل اول ، اطمینان حاصل می کند که تجارت ترکیبی دارایی ها همزمان است . دلیل دوم ، این خطر را از بین می برد که یک پایه اجرایی نشود . و دلیل سوم، این کار معامله گر را قادر می سازد به جای متصل شدن به نوسانات قیمت پایه ها ، از کم و زیاد شدن اسپرد بهره ببرد .

انواع اسپرد در معامله

سه نوع اصلی از اسپرد تریدینگ وجود دارد:

  • اسپرد تقویم(Calendar spreads) : این موارد براساس عملکرد بازار مورد انتظار دارایی یا اوراق بهادار در یک تاریخ خاص ، در مقابل عملکرد دارایی در زمان دیگری انجام می شوند. به عنوان مثال ، معاملات آتی گندم در ژانویه و آتی گندم در اکتبر.
  • اسپرد بین کالایی(Intercommodity spreads) : این مورد روابط اقتصادی بین دو کالای قابل مقایسه اما متفاوت را منعکس می کند. به عنوان مثال ، رابطه تاریخی بین قیمت نقره و طلا.
  • اسپرد درمعاملاتآپشن ٰ(Option spreads) : اینها می توانند تا حدودی پیچیده باشند. اساساً ، این امر ناشی از خرید و فروش سهام مشابه است؛ اما در “نقاط برخورد” متفاوت.

معاملات اسپرد به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از عدم تعادل بازار برای کسب سود به نفع خود استفاده کنند. یعنی از یک سرمایه گذاری نسبتاً اندک می توان سود بالایی کسب کرد. معاملات اسپرد نیز بعضاً به عنوان یک استراتژی هجینگ استفاده می شود.

اسپرد بین کالایی (Intercommodity spreads) - رابطه تاریخی قیمت بین نقره و طلا

اسپرد بازده (Yield spread)

اسپرد بازده یا اسپرد اعتباری ، به تفاوت بین نرخ بازدهی که در دفتر اصلی معاملات یا توسط یک بازار ساز بین دو سرمایه گذاری متفاوت اعلام شده ، اشاره دارد. این اغلب به عنوان شاخص ریسک برای یک محصول سرمایه گذاری در مقایسه با محصول دیگر استفاده می شود.

برخی از تحلیلگران مالی از عبارت “اسپرد بازده X نسبت به” Y برای اشاره به اختلاف سالانه “بازده تا سررسید” بین دو ابزار مالی X و Y استفاده می کنند.

معامله گری بر اساس اسپرد با ارزش نسبی - قراردادن دو اوراق بهادار مرتبت در کنار هم

اسپرد تعیین شده برای بازار های آپشن (Option-adjusted spread)

برای ایجاد تخفیف در قیمت اوراق بهادار ، می توان آن را با قیمت فعلی بازار مطابقت داد. برای این کار باید بازده عملکرد و یک منحنی عملکرد معیار را با هم جمع کرد. این قیمت تازه تعدیل شده به عنوان اسپرد تعدیل شده آپشن شناخته می شود و معمولاً با اوراق قرضه ، مشتقات نرخ بهره، اختیار معامله و اوراق بهادار با پشتوانه رهنی (MBS) استفاده می شود.

اسپرد Z

اسپرد Z ، همچنین به عنوان اسپرد منحنی عملکرد ، Z SPRD یا اسپرد نوسانات صفر شناخته شده و همراه با MBS استفاده می شود. این مورد اشاره به بازه ای است که در نتیجه استفاده از منحنی عملکرد خزانه داری کوپن صفر حاصل می شود ، که برای تخفیف یک برنامه جریان نقدی از پیش تعیین شده برای دستیابی به قیمت فعلی بازار مورد نیاز است.

اسپرد اعتباری (Credit spread)

اسپرد اعتباری به تفاوت بازدهی بین اوراق بدهی و اوراق خزانه داری ایالات متحده اشاره دارد که سررسید یکسان اما کیفیت متفاوتی دارند.

این اصطلاح همچنین به عنوان یک استراتژی معاملاتی آپشن استفاده می شود که به موجب آن یک آپشن با قیمت کم خریداری می شود و یک آپشن با قیمت بالا نیز در همان دارایی اساسی فروخته می شود.

اسپرد در فارکس به چه معناست

اسپرد به چه معناست

برای اینکه موضوع اسپرد در فارکس و اینکه چگونه این‌‌ موضوع معاملات شما‌ را تحت تاثیر قرار خواهد داد را متوجه شوید ابتدا باید با ساختار کلی معاملات فارکس آشنا شوید . یکی از‌ مواردی که باید در ساختار کلی معاملات مد نظر داشته باشید این است که کلیه معاملات توسط واسطه ای که برای تسهیل معاملات کارمزدی میگیرد انجام می‌ شود . این هزینه که مابه تفاوت قیمت پیشنهاد و درخواست می باشد را اسپرد می گویند .

معنی‌ اسپرد در پیشنهاد و درخواست

اسپرد در فارکس نشان‌ دهنده دو قیمت است : قیمت خرید ( پیشنهاد ) و قیمت فروش ( درخواست ) برای یک جفت ارز معین ، معامله گران مبلغ مشخصی‌ را برای خرید یک ارز پرداخت می کنند و اگر بخواهند همان‌ لحظه آن را بفروشند باید آن را به قیمت پایین تری از قیمتی که آن را‌‌ خرید کرده اند به فروش بگذارند .
برای‌ مثال ، زمانی که شما ماشین جدیدی را خریداری می کنید شما قیمتی که توسط بازار برای آن ماشین تعیین شده را پرداخت می کنید ، لحظه ای که شما سوار ماشین شوید و از فروشگاه خارج‌ شوید ماشین جدید دچار استهلاک می شود ، اگر شما بخواهید برگردید و ماشین‌ را به فرد یا فروشگاهی که ماشین را از آن خریداری کردید بفروشید ، به قیمت پایین تری از مبلغی که برای آن پرداخت کردید به شما می پردازند . بنا بر این مثال استهلاک در قیمت ماشین تاثیرگذار است و طبق این موضوع محاسبه می شود . در همین حال سود معامله گر بر اساس تفاوت قیمت ها در معاملات فارکس محاسبه می شود

بازار ساز های فارکس تعیین کننده اسپرد می‌ باشند

بازار فارکس متفاوت از بورس اوراق بهادار نیویورک است . در بورس اوراق بهادار نیویورک معاملات در مکانی فیزیکی صورت می گیرد در صورتی که معاملات فار‌کس همیشه به صورت مجازی بوده و بیشتر شبیه‌ بازار فرابورس برای سهم‌ های کوچک‌‌ است و این بازار جاییست که معاملات توسط بروکر هایی که به بازار ساز ها معروف اند انجام می شود . در این بازار برای مثال خریدار ممکن است در لندن و فروشنده ممکن است در توکیو باشد .

به شخصی که معاملات ارز خاصی را تسهیل می کند بروکر یا بازار ساز می گویند و ممکن است این شخص در شهری به جز لندن یا توکیو باشد . مسئولیت بروکر یا بازار ساز این است که از گردش منظم‌ سفارشات خرید و فروش ارز ها و یافتن فروشنده برای هر خریدار و بالعکس اطمینان پیدا کند .
کار بازارگردان نیز ریسک هایی را شامل می شود . برای مثال بروکر سفارشی را در قیمت مشخصی برای خرید قبول می کند ، به همین دلیل او مسئول انجام گرفتن معامله ای که آن را پذیرفته می باشد و گاهی ممکن است آن سفارش را با قیمتی بالاتر از آن قیمتی که پذیرفته است انجام دهد .
در اکثر اوقات ، تغییر قیمت به مقداری جزئی صورت می گیرد مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ و متخصص باز هم سود خواهد کرد . در نتیجه بازار ساز طبق پذیرش ریسک و تسهیلی که در معامله داشته است مبلغی را دریافت می کند که این مبلغ یا کارمزد اسپرد نامیده می شود .

(عزیزان در این مبحث منظور از بازارساز بروکر میباشد)

تمامی معاملات فارکس شامل دو ارز میشود که به این دو ارز ، جفت ارز گفته می‌ شود . برای مثال
و پوند بریتانیا GBP
دلار آمریکا USD
(GBP/USD ) بصورت جفت ارز هستند . ارزش پوند بریتانیا ۱.۱۵۳۲ در برابر دلار آمریکا می باشد . ممکن است شما باور داشته باشید که پوند بریتانیا بر خلاف دلار آمریکا رشد خواهد داشت بنابراین طبق این ایده شما جفت ارز پوند بریتانیا و دلار آمریکا را در قیمت مد نظرتان خرید می کنید .
قیمت مفهوم اسپرد در فارکس چیست؟ خرید مد نظر شما برای این جفت ارز دقیقا ۱.۱۵۳۲ نمی باشد . ممکن است قیمت کمی بیشتر باشد برای مثال قیمتی که برای خرید جفت ارز پرداخت می شود ۱.۱۵۳۴ است . در سویی دیگر قیمتی که به فروشنده پرداخت می‌ شود دقیقا ۱.۱۵۳۲ نخواهد بود ، قیمتی که به فروشنده پرداخت می شود کمی‌ کمتر است مثلا قیمت ۱.۱۵۳۰ خواهد بود . این اختلاف قیمتی که بین قیمت خرید و قیمت فروش است ( طبق نمونه ای که اشاره شد در این مورد اختلاف ۰.۰۰۰۴ می باشد ) معادل 4 پیپ

این اختلاف اسپرد نامیده می شود . این سودی است که بروکر برای پذیرش و تسهیل معامله برای خود کسب می کند .

هزینه اسپرد

طبق مثال‌ بالا ، اسپرد ۰.۰۰۰۴ از پوند بریتانیا مبلغ زیادی به نظر نمی آید اما وقتی معاملات بزرگ انجام می شوند حتی کوچک ترین اسپرد شامل سود بالایی می شود . معمولا معاملات ارزها در فارکس شامل مبالغ بالایی می شود .
به عنوان یک معامله گر خرده ، شما ممکن است فقط‌
با ۱۰.۰۰۰ واحد (معادل یک دهم لات)
GBP/USD معامله کنید اما یک معامله متوسط که شامل یک میلیون واحد (معادل 10 لات) از GBP/USD
است معامله ای بسیار بزرگتر می باشد . اسپردِ این معامله که ۰.۰۰۰۴ است برابر با ۴۰۰ پوند بریتانیا می باشد که این کارمزد بسیار چشمگیرتری است .

نحوه مدیریت و به حداقل رساندن اسپرد

شما دو راه برای به حداقل رساندن هزینه اسپرد دارید :

تنها در مناسب ترین ساعاتی که بسیاری از خریداران و فروشندگان در بازار هستند معاملات خود را انجام دهید . همانطور که تعداد خریداران و فروشندگان در ساعاتی خاص در بازار برای معاملات یک جفت ارز افزایش می‌ یابد ، طبق این واکنش رقابت و تقاضا هم برای اینگونه معاملات نیز رو به افزایش است و بازار ساز ها برای اینکه به سودی دست یابند کارمزد خود را کاهش می دهند .

از خرید و فروش ارز های کوچک و ضعیف خودداری کنید
برای مثال زمانی که جفت ارزِ GBP/USD معامله می کنید ، چندین بازارساز برای معامله این جفت ارز رقابت می کنند . اما اگر بخواهید یک جفت ارز کوچک را معامله کنید ممکن است فقط چند بازارساز این معامله را قبول کنند . طبق درسی که رقابت در بازار به بازار سازان آموخته است ، معاملات ارز های بزرگتر شامل اسپرد بهتری برای آنها خواهد بود .

این نکته را به یاد داشته باشید که در زمان اعلام اخبار اقتصادی (فاندامنتال) مهم مانند نرخ بهره بانکی ، شاخص نرخ بیکاری یا اشتغال و از اینگونه اخبار مهم که معمولا با رنگ قرمز در سایت فارکس فکتوری به نمایش در می آید ، اسپرد به بیشترین حد خود میرسد و حتما این موضوع را اگر فاندامنتالی کار میکنید مد نظر داشته باشید .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا