علت کاهش قیمت بیت کوین چیست؟

محاسبه سلطه بیت کوین بر بازار

شاخص ترس و طمع بیت کوین چیست و برای ارز دیجیتال چه معنایی دارد؟

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یکی از پر طرفدارترین و پرکاربرد ترین روش ها برای ارزیابی وضعیت بازار ارز های دیجیتال است. اگرچه بازار رمز ارز می‌تواند سود زیادی به همراه داشته باشد اما سنجش مسیر کلی بازار کار سختی است و برای این کار باید شاخص های زیادی را از جمله اندیکاتور ترس و طمع ارز های دیجیتال را بررسی کنید. با مشاهده مودار شاخص ترس و طمع بیت کوین در چند سایت کاربران می توانند در بازار ارز های دیجیتال بهتر عمل کنند و بهترین زمان برای خرید یا فروش ارز های دیجیتال خود را تخمین بزنند.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال چیست؟

اندیکاتور شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یا بیت کوین در واقع ابزاری ساده برای سنجش وضعیت بازار است و تنها مختص بازارهای رمز ارز نیست. این اصطلاح در ابتدا توسط وب‌سایت سی‌ان‌ان مانی (CNN Money) به منظور اندازه‌گیری دو احساس اصلی در بازه‌های زمانی مختلف مورد استفاده قرار گرفت. در چنین مواقعی یک فرمول کلی شاخص ترس و طمع در تعیین اشتهای سرمایه‌گذاران برای سهام مفید است.

این تئوری می‌گوید که شاخص ترس و طمع سرمایه‌گذاران می‌تواند به تعیین اینکه آیا بازاری مانند بورس یا ارزهای دیجیتال در طی مدت زمانی معین ارزیابی عادلانه خواهد داشت یا نه کمک کند. با توجه به این شاخص ارزیابی می‌شود که ترس سرمایه‌گذاران تا چه میزان باعث پایین آمدن قیمت‌ها می‌شود و در مقابل حرص و طمع آن‌ها هم تا چه حد در بالا رفتن قیمت‌ها تأثیر خواهد گذاشت.

جدای از این‌ها، این شاخص همچنین نشان می‌دهد که ذهنیت گروهی سرمایه‌گذاران باعث ایجاد هیستری توده‌ای (mass-hysteria) می‌شود. در این گونه بازارها فروش گسترده می‌تواند منجر به وحشت سرمایه‌گذاران شود و در مقابل تجمع گسترده سرمایه‌گذاران هم باعث می‌شود بسیاری از آن‌ها به بازارهایی بپیوندند که نمی‌خواستند.

علاوه بر این شاخص ترس و طمع نه فقط برای ارزهای دیجیتال بلکه برای هر دارایی می‌تواند ایجاد شود. بر اساس این شاخص می‌توان بررسی کرد که آیا یک بازار بیش از حد زیاد طرف‌دار دارد یا بیش از حد کم.

درجه بندی شاخص ترس و طمع

هنگامی که شاخص ترس و طمع باعث فروش زیاد می‌شود، چه اتفاقی می‌افتد؟

این اتفاق زمانی روی می‌دهد که ترس زیادی در بازار وجود دارد و رمز ارز خاصی بیش از حد فروخته می‌شود. در اغلب مواقع این مقدار از فروش به دلیل نگرانی و ترس گسترده سرمایه‌گذاران در بازار روی می‌دهد.

در این مواقع سرمایه‌گذاران ماهر می‌دانند که باید از موقعیت استفاده کنند چون‌که این استراتژی‌ها ناشی از ترس و ناآگاهی است و منطقی نیست؛ بنابراین این موردها که در اثر استراتژی‌ها و سرمایه‌گذاری‌های آگاهانه روی نمی‌دهند، فرصتی عالی برای افراد ماهر و فرصت طلب و همچنین کسب سودهای کلان خواهند بود.

به طور کلی، خرید در مواقعی که دیگران می‌فروشند، یا عمل کردن بر خلاف جریان، اگر درست انجام شود می‌تواند سود و بازدهی خوبی به همراه داشته باشد. اینکه بدانید چه مواقعی بازار بر اساس ترس و فروش بیش از حد در حال ریزش است و در این مواقع در رمز ارز خاصی سرمایه‌گذاری کنید، در بلند مدت سود زیادی به دنبال خواهد داشت.

هنگامی که شاخص ترس و طمع باعث خرید زیاد می‌شود، چه اتفاقی می‌افتد؟

در مقابل فروش بیش از حد ناشی از شاخص ترس و طمع، خرید بیش از حد وجود دارد. خرید بیش از حد زمانی روی می‌دهد که سرمایه‌گذاران بر اساس طمع روز به روز بیشتر یک ارز دیجیتال خاص را خریداری می‌کنند و هر روز سرمایه‌گذاران بیشتری به این جریان می‌پیوندند.

به علاوه این به این معنا است که بازار می‌تواند مستعد اصلاحات بزرگ یا فروش کامل باشد. این امر را حریص بودن بازار می‌نامند که باعث خرید بیش از حد یک ارز دیجیتال خاص می‌شود.

با این حال، سرمایه‌گذاران با تجربه می‌دانند که افزایش سریع قیمت‌ها معمولاً پس از مدتی با کاهش قیمت همراه خواهد بود. به این ترتیب، هنگامی که بقیه به خرید یک رمز ارز روی می‌آورند، اینکه بدانید شاخص ترس و طمع چه اندازه در افزایش قیمت تأثیر داشته است به شما کمک خواهد کرد در زمان مناسب آن را بفروشید.

گزینه‌های جایگزین برای شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع کریپتو تنها روش موجود و قابل اعتماد برای تحلیل و ارزیابی روند بازار ارزهای دیجیتال نیست. استفاده از نسبت سهام به جریان (stock to flow) یکی دیگر از روش‌های ارزیابی روند بیت کوین است که به تازگی سروصدای زیادی ایجاد کرد. این روش در زمان هاوینگ (halving) شبکه بیت کوین در سال ۲۰۲۰ ایجاد شد و تحلیلگران زیادی از این روش برای ارزیابی قیمت‌ها استفاده می‌کنند.

نسبت سهام به جریان، از نسخه اولیه و اصلی سهام به جریان تهیه شده است که در ابتدا برای ارزش‌گذاری فلزات گران‌بها استفاده می‌شد. در نسبت سهام به جریان فلزات گران‌بها، به دلیل کمبود این فلزات، «سهام» یعنی مقدار موجود دارایی را به «جریان»، یعنی استخراج این فلزات اندازه‌گیری می‌کنند.

نسبت سهام به جریان بیت کوین

اکثریت قریب به اتفاق ارزهای دیجیتال محدود و دارای مکانیسمی ذاتی برای کاهش جریان مداوم خود هستند. بهترین مثال برای این مورد، هالوینگ شبکه بیت کوین است که هر چهار سال یک بار اتفاق می‌افتد.

هاوینگ بیت کوین توسط این پلتفرم هر چهار سال یک بار اجرا می‌شود که در نتیجه آن پاداش استخراج بلاک به نصف کاهش می‌یابد. هاوینگ شبکه در عین حال پذیرندگان اولیه را تشویق می‌کند، با کاهش جریان این رمز ارز، آن را به یک دارایی محبوب‌تر تبدیل می‌کند. اگرچه نسبت سهام به جریان بیت کوین نسبت به شاخص ترس و طمع بسیار متفاوت‌تر عمل می‌کند اما هر دو تقریباً به یک اندازه به سنجش مسیر قیمت دارایی‌های ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین کمک می‌کنند.

به طور کلی، روش‌ها و عامل‌های مختلفی برای برآورد قیمت آینده دارایی‌های رمز ارز وجود دارند. با این وجود می‌توان گفت که شاخص ترس و طمع و نسبت سهام به جریان، بدون شک دو تا از شناخته شده‌ترین و بهترین روش‌ها برای این کار هستند.

مزایای شاخص ترس و طمع

اگرچه نام شاخص ترس و طمع بیت کوین یا ارز دیجیتال در ظاهر عجیب به نظر می‌رسد اما یقیناً بهترین اسمی است که می‌توان روی آن گذاشت. از این گذشته، بیشتر سرمایه‌گذاری‌ها عمدتاً به دلیل طمع یا ترس اتفاق می‌افتد و بیشتر فروش‌ها نیز به طور مشابه به دلیل حرص یا ترس اتفاق می‌افتد.

یکی از اصلی‌ترین مزایای شاخص ترس و طمع رمزارز این است که با کمک آن تا حدی می‌توان سر از بازار پیچیده و بی ثبات ارزهای دیجیتال در آورد. در واقع با کمک این شاخص می‌توان مواردی را اندازه‌گیری کرد که در غیر این صورت غیر قابل اندازه‌گیری هستند.

آگاهی از وضعیت بازار ارزهای دیجیتال، به خصوص فروش یا خرید بیش از حد، برای سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند سود خوبی از این بازار کسب کنند، ضروری است.

طلا، نقره، نفت و سایر کالاها نیز از شاخص‌های مشابه استفاده می‌کنند. به این صورت تشابه‌هایی میان بازار ارزهای دیجیتال و بازار منابع محدود وجود دارد.

معایب شاخص ترس و طمع بیت کوین

می‌توان گفت که بزرگ‌ترین ایراد این شاخص این است که یک حقیقت واحد را نشان نمی‌دهد و در عوض سعی می‌کند داده‌های موجود را در معیاری جمع کند که در یک زمان خاص منطقی و صحیح باشد، یعنی در واقع شاخص ترسی که در حال حاضر نشان می‌دهد ممکن است با زمان مناسب برای خرید مطابقت نداشته باشد.

به همین ترتیب، شاخص طمع بالا نیز در این آمار یقیناً به معنای زمان مناسب برای فروش نخواهد بود. در واقع شاخص ترس و طمع بیت کوین یا هر ارز دیجیتال دیگری تنها سعی می‌کند اطلاعات موجود را در یک معیار معقول جمع‌آوری کرده و به ما نشان دهد.

لازم به ذکر است که درک این نوع شاخص برای برخی دشوار است و در عین حال این آمار همه انواع ترس و طمع را شامل نمی‌شود. به طور نمونه، ترس انواع مختلفی دارد، ترس از دست دادن که بیشتر تحت عنوان فومو (FOMO) شناخته می‌شود، می‌تواند یک نوع قدرتمند ترس باشد و باعث ایجاد انگیزه در عمل شود. برای آشنایی با دیگر اصطلاحات ارزهای دیجیتال به مقاله «رایج ترین اصطلاحات ارزهای دیجیتال» مراجعه کنید.

بنابراین این ترس کاملاً با حرص و طمع قابل مقایسه است و برای افراد بی‌تجربه درک این نوع ترس در بازار ارزهای دیجیتال و عمل بر اساس آن کمی سخت است.

شاخص ترس و طمع بیت کوین چگونه محاسبه می شود؟

شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال با توجه به فاکتورهای مختلفی اندازه‌گیری می‌شوند. در این قسمت می‌خواهیم به شاخص ترس و طمع بیت کوین نگاهی بیندازیم.

می‌دانید که بیت کوین برجسته‌ترین و موفق‌ترین ارز دیجیتال جهان است و این مقایسه می‌تواند پاسخ سؤالات زیادی را برای سرمایه‌گذاران مختلف فراهم کند.

نوسانات ۲۵ درصد

یکی از اجزای اصلی شاخص ترس و طمع بیت کوین، نوسان است و ۲۵ درصد از نوسانات کلی بیت کوین ناشی از شاخص ترس و طمع است. در تعیین این مقدار، شاخص نوسانات فعلی بیت کوین را با مقادیر متوسط در دوره‌های یک ماه و سه ماه گذشته علت کاهش قیمت بیت کوین چیست؟ اندازه‌گیری می‌کنند. افزایش شدید نوسانات معمولاً نشانه ترس بازار است.

حرکت بازار ۲۵ درصد

عامل مهم دیگر در تعیین وضعیت شاخص ترس و طمع بیت کوین، حجم یا حرکت بازار است. این عامل هم تقریباً ۲۵ درصد از کل رتبه بندی شاخص بیت کوین را تشکیل می‌دهد. به طور کلی، وقتی روزانه شاهد حجم بالای خرید در یک بازار مثبت هستیم، نتیجه می‌گیریم که بازار بیش از حد حریصانه و سرسام آور عمل می‌کند.

اندازه‌گیری حجم بازار هم مانند نوسانات بازار، با مقایسه حرکت بازار فعلی یا حجم معاملات در مقایسه با میانگین‌های ۳۰ روزه و ۹۰ روزه انجام می‌شود.

رسانه‌های اجتماعی ۱۵ درصد

برای اندازه‌گیری این شاخص، رسانه‌های اجتماعی هم بررسی می‌شوند و متن‌ها و گفته‌های زیادی از شبکه‌های اجتماعی پردازش می‌شود. در این مورد یک اندازه‌گیری کلی از تعداد افرادی که در مورد یک دارایی خاص صحبت می‌کنند، فراهم می‌شود. به گفته تیمی که این عامل را مورد بررسی قرار داده است، رسانه‌های اجتماعی ۱۵ درصد از کل این رتبه بندی را تشکیل می‌دهند.

علاوه بر این، فاکتور رسانه‌های اجتماعی با کمک یک تجزیه و تحلیل کلی از توییتر و نگه داشتن آماری در مورد هشتگ‌هایی که مردم استفاده می‌کنند، عمل می‌کند. افزایش چشمگیر تعامل افراد در این گونه پلتفرم، تأثیر بسزایی بر بازار ارزهای دیجیتال گذاشته است.

نظرسنجی ۱۵ درصد

یکی دیگر از عوامل مؤثر در تغییر قیمت بیت کوین، نظرسنجی است. اگرچه این مؤلفه در حال حاضر استفاده نمی‌شود اما در صورت بازگشت می‌تواند درصد قابل توجهی از این رتبه بندی را در اختیار خود قرار دهد.

زمانی که نظرسنجی به طور گسترده استفاده می‌شد، ۱۵ درصد از کل این شاخص به این فاکتور تعلق می‌گرفت.

عامل مربوط به نظرسنجی می‌تواند ببیند که نظر مردم درباره برخی از رمز ارزهای خاص چیست. با توجه به این رأی‌گیری‌ها می‌توان احساسات و باورهای مختلف سرمایه‌گذاران را در مورد بیت کوین ارزیابی کرد.

با این وجود، نظرسنجی‌ها با ثبات نیستند و نظر سرمایه‌گذاران هر لحظه در حال تغییر است و به همین دلیل در حال حاضر از این عامل استفاده نمی‌شود.

تسلط بیت کوین بر بازار ۱۰ درصد

علاوه بر تمام این عوامل که اشاره کردیم، غلبه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال نیز ۱۰ درصد از رتبه بندی شاخص ترس و طمع را تشکیل می‌دهد.

کسانی که مدت زمان زیادی است که در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت می‌کنند یا این بازار را زیر نظر دارند می‌دانند که بیت کوین با اختلاف زیاد، برترین و موفق‌ترین ارز دیجیتال جهان است.

افزایش تسلط بیت کوین بر بازار معمولاً در صورت افزایش گسترده محبوبیت و طرف‌داران بیت کوین اتفاق می‌افتد. اینکه این ارز دیجیتال، جایگاه نخست را در میان سایر رمز ارزهای دیگر دارد، برای تصمیم گیری آگاهانه کافی نیست اما می‌تواند کمک زیادی در سودآوری بیشتر به شما بکند.

به عنوان مثال، کاهش سلطه بیت کوین می‌تواند بیانگر این باشد که مردم به طور فزاینده‌ای روی الت کوین‌های دیگر و خطرناک‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند. به همین دلیل لازم است که هنگام ارزیابی میزان شاخص‌ها، تسلط نسبی بیت کوین را هم در ذهن داشته باشید.

ترندها (Trends) 10 درصد

ترندها نیز یکی دیگر از عواملی است که تقریباً ۱۰ درصد از کل میزان شاخص را تشکیل می‌دهد. ترندها به معنای جمع‌آوری نتایج جستجوها در گوگل ترندز (Google Trends) و دانستن آن‌ها است.

برای اندازه‌گیری میزان تأثیر ترندها بر بازار بیت کوین، داده‌های گوگل ترندز را برای جستجوهای مرتبط با بیت کوین بررسی می‌کنیم.

به عنوان مثال اگر تعداد جستجوهای بیت کوین در یک دوره خیلی افزایش یابد، احتمالاً به معنای رشد روند بیت کوین است. برخی از جستجوها همچنین می‌توانند میزان شاخص ترس و طمع را هم به ما نشان دهند

علت سقوط بزرگترین ارز دیجیتال چیست؟

رکود در حال ظهور و تورم در حال افزایش است. نرخ بهره در حال افزایش است و هزینه‌های زندگی گزنده است. بازار‌های سهام نیز در حال نوسان هستند به طوری که سهم S&P ۵۰۰ ایالات متحده اکنون در بازار در روندی نزولی قرار دارد.

به گزارش پرسون، اولین قانون نوشتن در مورد بیت کوین این است: در مورد بیت کوین ننویسید. داستان شناخته شده‌ترین ارز دیجیتالی جهان به طرز شگفت انگیزی به سرعت در حال حرکت است و طرفداران آن به زودی صف می‌کشند تا به شما بگویند همه چیز را اشتباه گرفته اید.

با این وجود، باید در مورد آن بنویسیم، زیرا ۴۸ ساعت گذشته برای بزرگان ارز دیجیتال فاجعه بار بوده است حتی اگر با استاندارد‌های بیت کوین آن را بررسی کنیم.

تمرکز در اینجا بر روی بیت کوین است، اما در مجموع بازار ارز دیجیتال در کلیت آن دچار مشکل است.

چه اتفاقی در حال رخ دادن است؟

در حال نوشتن این مطلب بیت کوین با قیمت ۲۱۹۷۴ دلار (۱۸۰۰۰ پوند) معامله می‌شود. تنها در پنج روز گذشته ۲۵ درصد از ارزش آن کاهش یافته و به پایین‌ترین سطح ارزش خود در ۱۸ ماه گذشته رسیده است. اوج قیمت بیت کوین تقریبا ۷۰۰۰۰ دلار در ماه نوامبر بود.

چرا وضعیت بیت کوین این گونه شد؟

کارشناسان می‌گویند این وضعیت بدلیل شرایط کلی جهان در بعد گسترده‌تر آن است و تنها در دنیای ارز دیجیتال نیست که همه چیز خوب به نظر نمی‌رسد. رکود در حال ظهور و تورم در حال افزایش است. نرخ بهره در حال افزایش است و هزینه‌های زندگی گزنده است. بازار‌های سهام نیز در حال نوسان هستند به طوری که سهم S&P ۵۰۰ ایالات متحده اکنون در بازار در روندی نزولی قرار دارد (۲۰ درصد از بالاترین سطح اخیر خود کاهش یافته است).

در نتیجه، حتی سرمایه گذاران بزرگ نیز کمتر قدرت و آزادی عمل مانور دادن با پول‌های شان را دارند و بسیاری از سرمایه گذاران معمولی نه صاحبان یا شرکت‌های سرمایه گذاری ثروتمند بلکه افرادی مانند ما و شما کم‌تر روی هر چیزی سرمایه گذاری می‌کنند.

برای بسیاری سرمایه گذاری در حوزه‌ای با نوسان بالا و غیرقابل پیش بینی بودن مانند ارز دیجیتال به خصوص در شرایط فعلی خطری بسیار بزرگ به نظر می‌رسد، عرصه‌ای که توسط مقام‌های مالی کنترل و محافظت نشده است. بنابراین، اگر از پس انداز خود برای سرمایه گذاری در رمز ارز دیجیتال استفاده می‌کنید و ارزش آن را از دست دهید یا دسترسی به کیف پول رمزنگاری خود را از دست دهید پول شما از بین رفته است.

چرا اکنون این اتفاق رخ می‌دهد؟

ماه گذشته شاهد سقوط تدریجی، اما قابل توجه بیت کوین بودیم و این امر به طور کلی اعتماد زیادی را در بازار از بین برد.

در نتیجه، مردم به طور فزاینده‌ای تصمیم به فروش بیت کوین گرفته اند. هر چه مردم بیش‌تر بفروشند بیت کوین ارزش کمتری دارد، زیرا بیت کوین این گونه کار می‌کند که ارزش آن به مطلوبیت آن وابسته است. وضعیت رخ داده اثر ضربه‌ای بر فروش بیشتر افراد دارد، زیرا شاهد کاهش ارزش بیت کوین هستند و این چرخه ادامه می‌یابد.

بر خلاف سایر دارایی‌های سنتی تر، بیت کوین ارزش ذاتی برای حمایت از آن ندارد هیچ آجر و سیمان یا جریان درآمد یا تجارت اساسی‌ای برای آن وجود ندارد. قیمت بیت کوین فقط و صرفا هر چیزی است که مردم برای خرید آن از شما آماده باشند. این زمانی است که برای مردم ترسناک می‌شود، زیرا اگر تعداد زیادی از مردم به سمت خروجی حرکت کنند کفی برای قیمت گذاری وجود ندارد.

"بایننس" بزرگترین صرافی جهانی ارز‌های دیجیتال (که اساسا پلتفرمی برای تجارت ارز‌های دیجیتال است) تمام برداشت‌های بیت کوین را برای چندین ساعت متوقف کرد و علت آن را "مشکلات فنی" ذکر نمود. وام دهنده "کریپتو سلسیوس" نیز همین کار را کرد -، اما به جای مشکلات فنی به "شرایط شدید بازار" اشاره کرد. صرافی "کوین بِیس" به تازگی اعلام کرده است که ۱۸ درصد از نیروی کار خود را اخراج می‌کند و تا حدودی "زمستان ارز‌های دیجیتال" را مقصر وضعیت پیش آمده می‌داند. سرمایه گذاران وحشت زده با مشاهده این اخبار شروع به فروش بیشتر بیت کوین کردند.

دو مورد اول ذکر شده باعث وحشت شد. تصور کنید ناگهان نمی‌توانید پول نقد را از بانک تان برداشت کنید یا شنیده اید که دیگران نمی‌توانند این کار را انجام دهند. شما به همراه هر کس دیگری در زمان وحشت زده شدن خود را به نزدیک‌ترین دستگاه خودپرداز پول نقد خواهید رساند و این خود باعث ایجاد آشفتگی و وحشت بیش‌تر می‌شود.

چه چیزی می‌تواند اوضاع را تغییر دهد؟

به طور خلاصه برای تثبیت وضعیت بیت کوین افرادی که هنوز بیت کوین دارند باید آن را حفظ کنند و دیگران باید دوباره شروع به خرید آن کنند. این وضعیت پیش‌تر نیز رخ داده است.

طرفداران رمز ارز‌های دیجیتال به شما خواهند گفت که اکنون زمان خوبی برای خرید است، زیرا ارزان است و پس از آن باید محکم بنشینید و چرخش آن را تماشا کنید. این روش همیشه کار می‌کند. داستان‌های متقاعد کننده کسانی که "سریع پولدار شده اند" و تاییدیه‌های مشهور سلبریتی‌ها پول جدیدی را به سوی بیت کوین جذب می‌کنند.

"ایلان ماسک" در توئیت‌های فراوانی در مورد عشق خود به رمز ارز‌های دیجیتال نوشته است و شرکت خودرو‌های الکتریکی او "تسلا" سال گذشته ۱.۵ میلیارد دلار در بیت کوین سرمایه گذاری کرد. با این وجود، مشاوران سرمایه گذاری احتیاط زیادی را توصیه می‌کنند. آنان می‌گویند رمز ارز‌های دیجیتال عرصه‌ای است که تنها افراد شجاع باید وارد آن شوند.

سلطه یا دامیننس بیت کوین چیست ؟

اگر در زمینه ترید رمزارزها فعالیت دارید حتما با واژه سلطه بیت کوین (Bitcoin Dominance) مواجه شده‌اید. دامیننس بیت کوین یکی از مهمترین ابزارها برای بررسی شرایط آلتکوین‌ها و پیش‌بینی فصل آلتکوین ها است. همچنین با توجه به سلطه بیت کوین می‌توان حرکت ناگهانی در قیمت بیت کوین را تا حدودی پیش‌بینی کرد.

برای آشنایی با فصل آلتکوین ها و مبانی مرتبط با آن در سرفصل‌های زیر به بررسی سلطه بیت کوین و تاثیر آن بر قیمت دیگر رمرزارزها خواهیم پرداخت:

• سلطه بیت کوین چیست ؟
• سلطه بیت علت کاهش قیمت بیت کوین چیست؟ کوین چگونه محاسبه می‌شود ؟
• چطور می توانم سلطه بیت کوین را ببینم ؟
• رابطه سلطه بیت کوین و قیمت BTC
• رابطه دامیننس بیت کوین و قیمت آلتکوین ها

سلطه بیت کوین چیست ؟

اگر فرض کنیم کل پول موجود در بازار رمزارزها ۱۰۰ میلیارد دلار باشد به طوری که سهم بیت کوین ۷۰ میلیارد دلار و سهم سایر ارزهای موجود در بازار (آلتکوین‌ها) نیز ۳۰ میلیارد دلار باشد، در این حالت می‌توان گفت که دامیننس بیت کوین در بازار ۷۰ درصد خواهد بود.

سلطه بیت کوین نشان دهنده این است که سرمایه گذاران بازار رمزارز در آینده چه انتظاری از قیمت آلتکوین‎‌ها در خواهند داشت.

اگر انتظار آنها این باشد که با سرمایه گذاری در آلتکوین‌ها سود بیشتری نسبت به سرمایه گذاری در بیت کوین کسب کنند، سرمایه از BTC خارج شده و وارد آلتکوین‌ها می‌شود. در صورتی که سرمایه‌گذاران انتظار داشته باشند که BTC نسبت به آلتکوین‌ها سود بیشتری را نصیب آنها کند، پول از آلتکوین‌ها خارج شده و وارد BTC خواهد شد و اینگونه درصد سلطه بیت کوین در بازار افزایش می‌یابد.

دامیننس بیت کوین چگونه محاسبه می‌شود

سلطه بیت کوین یک معیار درصدی است. این درصد با توجه به میزان پول تقسیم شده در بازار BTC و سایر ارزهای موجود به دست می‌آید. برای محاسبه شاخص دامیننس بیت کوین ، ابتدا قیمت لحظه‌ای BTC را در تعداد کوین‌های آن ضرب می‌کنیم. نتیجه ضرب این دو شاخص، نشان دهنده حجم کل مارکت BTC خواهد بود. پس از انجام این فرآیند باید حجم کل پول موجود در بازار رمزارزها محاسبه شود. ابن فرایند با توجه به ضرب قیمت هر ارز در تعداد آن محاسبه می‌شود. سایت‌هایی چون کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) منبع خوبی برای محاسبه حجم پول موجود در تمامی بازارهای رمزارز به حساب می‌آیند. در محاسبه این شاخص حجم کل سرمایه موجود در بازار رمزارزها، از جمله حجم بیت کوین، لحاظ می‌شود.

حجم کل پول موجود در بیت کوین

پس از محاسبه این شاخص با تقسیم حجم کل پول موجود در BTC بر حجم کل پول موجود در بازار، شاخصی بنام دامیننس بیت کوین به دست خواهد آمد که یک عدد اعشاری خواهد بود و با ضرب آن در عدد ۱۰۰ می‌توان به صورت درصدی آن را نشان داد.

محاسبه سلطه بیت کوین بر بازار

مثلا اگر حجم کل مارکت BTC را ۳۵۲ میلیارد دلار و حجم کل مارکت رمز ارزها (بیت کوین و آلتکوین‌ها) ۵۶۴ میلیارد دلار باشد با تقسیم رقم ۳۵۲ بر ۵۶۴ میلیارد دلار، به عدد ۰.۶۲ خواهیم رسید که با ضرب آن در عدد ۱۰۰ به ۶۲ درصد خواهیم رسید. در این مثال برتری بیت کوین بر بازار ۶۲ ذرصد خواهد بود یعنی BTC سهمی ۶۲ درصدی از کل پول موجود در بازار را در اختیار دارد.

چطور می‌توانم سلطه بیت کوین را ببینم؟

شما به دو طریق می‌توانید برای مشاهده شاخص سلطه بیت کوین اقدام کنید. راه اول این است که به سایت تریدینگ ویو (TradingView) وارد شوید و با سرچ کردن اختصار BTC.D به نمودار سلطه بیت کوین از ۲۰۱۴ تا اکنون دست پیدا کنید.

شما همچنین می‌توانید در این سایت با ابزارهای تحلیل تکنیکال به پیشبینی شاخص قیمت بپردازید. راه دوم استفاده از سایت کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) برای دستیابی لحظه‌ای به شاخص میزن سلطه بیت کوین بر بازار است.

رابطه دامیننس بیت کوین و قیمت BTC

تحلیل چارت سلطه بیت کوین و قیمت این ارز در سایت تریدینگ ویو نشان از وابستگی این دو شاخص در بازه‌های زمانی مختلف دارد. این وابستگی یک جهت مشخص ندارد اما در زمانی که چارت سلطه BTC در موقعیت حمایت یا مقاومت بسیار قدرت‌مندی قرار دارد، حرکت قیمتی BTC معمولا پر نوسان است که می‌تواند احتمال تغییر روند در بازار را نشان بدهد.

چارت سلطه بیت کوین

چارت بالا نشان دهنده دامیننس بیت کوین طی یک سال گذشته است. این چارت در یک سال گذشته در وضعیت کانال نزولی سبز رنگ قرار داشته و در حمایت و مقاومت این کانال در حال نوسان بوده است. همچنان که قابل مشاهده است در تاریخ‌های شماره‌گذاری شده این چارت، قیمت بیت کوین نیز همزمان با تغییر روند در چارت سلطه، نوسانات بالایی را تجربه کرده است

چارت قیمتی بیت کوین و تاثیر سلطه

همانطور که در هر دو تصویر پیداست، هر بار پس از تغییر روند چارت دامیننس BTC، چارت قیمت بیت کوین با کمی اختلاف زمانی دچار تغییر روند شده و یا یک حرکت اصلاحی شدید را در جهت مخالف روند قبلی خود تجربه کرده است. به همین دلیل توجه به شاخص سلطه BTC برای تحلیل قیمت بیت کوین و بررسی امکان حرکت شارپ در بازار با استفاده از این شاخص امکان پذیر است.

رابطه سلطه بیت کوین و قیمت آلتکوین ها

بر خلاف قیمت BTC، رابطه قیمت آلتکوین‌ها و دامیننس بیت کوین معکوس همدیگر هستند. بدین معنی که هر گاه سلطه بیت کوین بالا می‌رود، ارزش کل بازر آلتکوین‌ها (ارزش بازار همه رمزارزها بجز BTC) با ریزش همراه می‌شود و هر گاه سلطه پایین می‌آید ارزش بازار آلتکوین‌ها بیشتر می‌شود.

چارت ارزش کل بازار آلتکوین

در مقایسه تصویر بالا با چارت سلطه بیت کوین، کاملا مشخص است که هر زمان در کانال مربوط به چارت سلطه، جهت روند تغییر یافته است، چارت آلتکوین‌ها نیز در جهت عکس واکنش نشان داده است. این امر به دلیل ورود جریان سرمایه از بیت کوین به آلتکوین‌ها در هنگام پایین آمدن سلطه و عکس این قضیه هنگام بالا رفتن سلطه بیت کوین است.

سلطه بیت کوین چه جیزی را نشان می دهد ؟

سلطه یا دامیننس بیت کوین نشان دهنده چگونگی تقسیم سرمایه میان بازار بیت کوین و سایر رمزارزها است.

شاخص سلطه یکی از اصلی‌ترین ابزارها جهت پیشبینی حرکت بازار BTC و آلتکوین‌ها در بلندمدت به حساب می‌آید. اگر تحلیل‌گر تکنیکال بازار رمزارزها هستید، باید حتما تاثیر حرکات نمودار سلطه بیت کوین بر قیمت BTC و آلتکوین‌ها را تحلیل کرده و در سرمایه‌گذاری‌های خود مد نظر قرار دهید.

توجه به این نکته ضروریست که ریزش شاخص سلطه بیت کوین سبب افزایش قیمت آلتکوین‌ها و رشد شاخص سلطه، ریزش قیمت آن‌ها را به دنبال خواهد داشت. این تاثیر بدلیل تغییر جهت جریان نقدینگی بین بازار BTC و آلتکوین‌ها است.

سوالات متداول سلطه بیت کوین

فصل آلتکوین ها چیست ؟

در زمانی که شاخص سلطه بیت کوین ریزش شدیدی را تجربه کند، پول زیادی از بیت کوین وارد آلتکوین‌ها شده و منجر به رشد بالای قیمت آلتکوین‌ها می‌شود که به این موقعیت فصل آلتکوین‌ها گفته می‌شود.

سلطه بیت کوین چند درصد است ؟

برای دیدن لحظه‌ای مقدار دامیننس بیت کوین باید به سایت تریدینگ ویو مراجعه کنید و با وراد کردن اختصار سلطه بیت کوین (BTC.D) به میزان آن پی ببرید. همچنین می‌توانید در این سایت از ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی دامیننس بیت کوین و تاثیر آن بر بازار استفاده کنید.

سطح معقول سلطه بیت کوین چند درصد است ؟

تا قبل از سال ۲۰۱۵ سلطه بیت کوین تقریبا ۱۰۰ درصد بود و تمام پول موجود در بازار رمزارزها روی بیت کوین سرمایه گذاری شده بود. اما بعد از ۲۰۱۵ با ایجاد آلتکوین‌ها، سرمایه موجود در بیت کوین بین سایر ارزها نیز تقسیم شد و سلطه بیت کوین تا ۴۰ درصد در سال ۲۰۱۷ سقوط کرد.

پس از آن سلطه تا ۸۰ درصد رشد داشت. نوسان سلطه بین ۴۰ الی ۸۰ درصد یک شرط تکنیکال در بازار به حساب می‌آید و خارج شدن آن از این سطوح ممکن است باعث بهم خوردن تعادل بازار، سوددهی و وضعیت سرمایه گذاران شود.

قیمت بیت کوین ۱۰ درصد سقوط کرد

به گزارش خبرگزاری تسنیم به نقل از نشریه فوربس، قیمت بیت کوین، بزرگترین ارز دیجیتال جهان طی چند روز گذشته پس از رسیدن به رکورد تاریخی خود یعنی نزدیک به 69000 دلار، حدود 10 درصد کاهش یافت.

ارقام پایگاه CoinDesk نشان می دهد که این ارز دیجیتال روز جمعه با کاهش حدود 10 درصدی به 62321.50 دلار رسید.

بر اساس داده های این پایگاه اینترنتی، بیت کوین با رسیدن به این قیمت، 9.7 درصد نسبت به رکورد خود یعنی 68990.90 دلار کاهش نشان می‌دهد.

پس از آنکه این ارز دیجیتال به پایین ترین حد روزانه خود سقوط کرد، به حدود 64500 دلار نزدیک شد و در زمان نوشتن این مقاله زیر 64000 دلار معامله شد.

نشریه فوربس همچنین در بخشی از گزارش خود هشدار داد: سرمایه‌گذاری در زمینه رمزارزها یا توکن‌ها بسیار سوداگرانه است و بازار تا حد زیادی غیرقابل نظارت است. هر کسی که در فکر سرمایه گذاری باشد باید برای از دست دادن کل سرمایه خود آمادگی داشته باشد.

به دنبال آخرین نوسانات این رمزارز، تحلیلگران متعددی نظر خود را در مورد آنچه معامله گران فنی باید بدانند ارائه کردند.

جیک ووجاستیک، تحلیلگر ارشد بازار TrendSpider گفت: بیت‌کوین پس از رسیدن به رکوردهای جدید در روز چهارشنبه (برای استانداردهای بیت‌کوین) عقب‌نشینی جزئی داشت.

وی گفت: این حرکت به شدت با روند کاهشی بازارها در روز چهارشنبه مرتبط بود، چرا که بازارهای اصلی در مورد اخبار مربوط به شرکت اِوِرگراند نگران بودند.

بیت کوین یک سیستم غیرمتمرکز ارز رمزنگاری شده مبتنی بر فناوری بلاکچین است. این رمزارز توسط هر کاربر عضو این سیستم قابل صدور است.

مفهوم این علت کاهش قیمت بیت کوین چیست؟ سیستم در نوامبر 2008 اعلام شد اما در سال های اخیر محبوبیت زیادی را به دست آورده است.

علت کاهش شدید قیمت بیت کوین و ارزهای دیجیتال چیست ؟

علت کاهش شدید قیمت بیت کوین و ارزهای دیجیتال چیست ؟

قیمت بیت کوین که طی چند روز گذشته به سراشیبی سقوط افتاده بود، به پایین ترین حد دو ماهه اخیر خود رسید. فروش شدید بیت کوین در دو روز اخیر قیمت این ارز دیجیتال را به زیر ۸,۰۰۰ دلار سوق داد.

بیت کوین امروز در پایین‌ترین حد خود؛ با کاهش قیمت ۹ درصدی نسبت به روز گذشته، به ۷,۵۱۲ دلار رسید.

اکنون که در حال نگارش این مطلب هستیم، هر بیت کوین با قیمت حدود ۷,۷۰۰ دلار معامله می‌شود. اکثر ارزهای دیجیتال دیگر موجود در بازار هم از این قاعده مستثنی نبودند.

با توجه به برگزاری Consensus ۲۰۱۸ که بزرگ‌ترین رویداد حوزه بلاک چین و ارزهای دیجیتال است، اغلب تحلیلگران یک رشد قیمت فوق‌العاده را پیشبینی کرده بودند اما برخلاف همه پیشبینی ها ، بازار ارزهای دیجیتال به رنگ قرمز در آمد .

تحلیلگران Fundstrat پیشبینی می‌کردند که در رویداد Consensus ۲۰۱۸ ، قیمت بیت کوین تا ۶۹ درصد رشد کند اما از زمان شروع آن کنفرانس تاکنون که حدود یک هفته از پایان آن می‌گذرد، قیمت این ارز دیجیتال بیش از ۱۳ درصد کاهش یافته است.

علت این کاهش قیمت چه بود؟

چندین اتفاق را می‌توان به این موضوع ربط داد. یکی از این اتفاقات این بود که کنفرانس‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال که در صدر آن‌ها Consensus ۲۰۱۸ قرار داشت، برخلاف سال‌های گذشته نتوانستند انتظارات را برآورده سازند و اخبار خیلی مهمی از آن‌ها به گوش نرسید.

اما احتمالاً اصلی‌ترین علت کاهش قیمت اخیر، ترس از قانون‌گذاری‌های آینده این حوزه است.

به طور کلی در تمام سقوط‌های بزرگ بازار، همیشه پای قانون‌گذاری‌ها و تهدیدات دولت‌ها در میان بوده است.

روز دوشنبه، مقامات تنظیم کننده ایالات متحده و کانادا اعلام کردند که «کار پاک‌سازی ارزهای دیجیتال» را آغاز کرده‌اند.

هدف این طرح جلوگیری از کلاه‌برداری‌ها و خطرات ICO ها و ارزهای دیجیتال اعلام شده است اما باعث یک نگرانی بزرگ در بین علاقه‌مندان و سرمایه گذاران این حوزه شد.

با این وجود به نظر می‌رسد که اکنون بیت کوین در کف یا نزدیکی‌های کف قیمتی خود قرار دارد و یک حمایت ویژه در سطوح پایین تر شامل حالش خواهد شد.

دلایل مهم سقوط ارزهای دیجیتال

قیمت بیت کوین روز گذشته در کمتر از ۱۵ دقیقه با سقوط ۱۴ درصدی از ۱۰,۱۸۰ به ۸,۶۰۰ دلار رسید و در همین مدت کم، تنها در صرافی بیتمکس بیش از ۱۰۰ میلیون دلار قرارداد خرید (لانگ) لیکویید شد.

به گزارش کوین تلگراف، سه عامل اصلی این سقوط قیمت عبارت‌اند از: قراردادهای لانگ که اکثریت قریب به اتفاق بازار بیت کوین را تشکیل می‌دادند، واکنش بیت کوین نسبت به مقاومت چند ساله در قیمت ۱۰,۵۰۰ دلار و دامپ (کاهش قیمت) از سوی نهنگ‌ها.

قبل از این‌که سقوط قیمت اتفاق بیفتد، نرخ تأمین سرمایه (funding rate) برای بیت کوین و اتر به ترتیب روی حدود ۰.۱۶٪ و ۰.۱۹٪ قرار داشت.

اصطلاح نرخ تأمین سرمایه در بازار قراردادهای آتی بیت کوین به معنای مقداری کارمزد است که دارندگان قرارداد لانگ (آنهایی که معتقدند قیمت افزایش پیدا می‌کند) و دارندگان قرارداد شورت (آنهایی که معتقدند قیمت کاهش پیدا می‌کند) باید به یکدیگر پرداخت کنند تا بازار تعادل پیدا کند.

به عنوان مثال، فرض کنیم قیمت بیت کوین در حال افزایش است و نرخ تأمین سرمایه که معمولاً روی ۰.۰۱٪ قرار دارد به ۰.۱۶٪ می‌رسد.

اگر یک معامله‌گر یک موقعیت لانگ به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار داشته باشد، این معامله‌گر باید هر هشت ساعت ۱۶۰ دلار به معامله‌گری که یک موقعیت شورت به ارزش ۱۰۰,۰۰۰ دلار دارد، پرداخت کند. این فرایند به صورت خودکار توسط سیستم صرافی انجام می‌شود.

این مکانیزم باعث می‌شود جلوی این‌که اکثریت بازار قرارداد لانگ یا شورت داشته باشند، گرفته شود، زیرا وقتی قیمت بیت کوین در حال افزایش است، کسی که قرارداد شورت داشته باشد می‌تواند مقداری پول دریافت کند و این به معامله‌گران انگیزه می‌دهد که همه به یک سمت هجوم نبرند.

چیزی که روز گذشته کمتر کسی به آن توجه می‌کرد این است که قبل از سقوط قیمت، نرخ تأمین سرمایه بیت کوین به شدت بالا رفته بود و ۷۵ درصد بازار دارنده قراردادهای لانگ بودند.

این یعنی ۷۵ درصد از معامله‌گران فکر می‌کردند قیمت افزایش پیدا می‌کند. این موضوع باعث شد که به‌شکل ناگهانی بازار وارد فاز معکوس شود و قراردادهای لانگ نتوانند بیش از این افزایش پیدا کنند. به همین ترتیب، در کمتر از ۱۵ دقیقه حدود ۱۲۰ میلیون دلار قرارداد لانگ لیکوئید شد. لیکوئید شدن به معنای از بین رفتن سرمایه اولیه معامله‌گر است.

همچنین، سقوط قیمت بیت کوین دقیقاً همزمان با باز شدن بازارهای آمریکا رقم خورد. این نشان می‌دهد که احتمالاً بازار قراردادهای آتی بیت کوین CME هم در سقوط قیمت بیت کوین نقش داشته است.

پلن‌بی (PlanB)، سرمایه‌گذار و تحلیل‌گر مطرح گفت:

با باز شدن بازار آمریکا (دقیقاً در یک زمان) قیمت بیت کوین در ۱۵ دقیقه ۱,۰۰۰ دلار سقوط کرد و حجم معاملات هم مشابه با ۲۰ و ۲۱ می بود [که در آن زمان هم قیمت سقوط شدیدی را تجربه کرده بود.]

تلاش برای شکستن ۱۰,۵۰۰ دلار دوباره شکست خورد

بیت کوین در مجموع طی هشت ماه گذشته، سه بار برای عبور از مقاومت ۱۰,۵۰۰ دلار تلاش کرده که هر سه بار موفق نبوده است.

پادشاه ارزهای دیجیتال در اکتبر ۲۰۱۹ (آبان ۹۸) به ۱۰,۵۰۰ دلار رسید. سپس طی چهار هفته به ۶,۴۰۰ دلار سقوط کرد و شش هفته در کف قرار داشت.

در ماه فوریه (بهمن ۹۸)، بیت کوین دوباره برای عبور از ۱۰,۵۰۰ دلار تلاش کرد که بازهم ناموفق بود. این بار قیمت تا ۸,۴۰۰ دلار کاهش پیدا کرد و سپس با یک سقوط آزاد طی چهار هفته به ۳,۶۰۰ دلار رسید.

روز گذشته، بیت کوین برای سومین بار طی هشت ماه گذشته تلاش کرد که از سد ۱۰,۵۰۰ دلار عبور کند. سوال اصلی معامله‌گران اکنون این است که آیا بیت کوین برای شکستن این مقاومت و شکل دادن به یک روند صعودی قدرتمند طی هفته‌های آینده آماده است یا نه.

با توجه به شدت سقوط اخیر و نزولی شدن ساختار بازار در کوتاه‌مدت، احتمال رسیدن قیمت بیت کوین به مقاومت‌های ۱۱,۵۰۰، ۱۲,۴۰۰ و ۱۴,۰۰۰ دلار طی روزهای آینده کاهش پیدا کرده است.
نهنگ‌ها وارد بازی شدند

چند ساعت قبل از سقوط، نهنگ‌ها دارایی‌های خود را به بیتمکس و بایننس منتقل کردند.

کی جونگ جو، مدیرعامل شرکت کریپتوکوانت، گفت:

چند ساعت قبل از سقوط شاهد ورود مقدار زیادی بیت کوین به بایننس و بیتمکس بودیم.

فروش بیت کوین از سوی نهنگ‌ها دقیقاً روی یک مقاومت چندساله همراه با بالا بودن نرخ تأمین سرمایه و اکثریت قراردادهای لانگ، دست به دست هم دادند تا در مدت کوتاهی شاهد یک سقوط شدید و لیکوئید شدن تعداد زیادی قرارداد لانگ باشیم.