اندیکاتور OBV و کاربرد آن

فرمول محاسبه اندیکاتور A/D

اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

اندیکاتور OBV قیمت و حجم معاملات را با یکدیگر ترکیب میکند و اصولا به عنوان یک اندیکاتور حجمی شناخته میشود.

این اندیکاتور نشان میدهد که آیا تغییرات قیمت قوی هستند یا ضعیف. اساساً اندیکاتور OBV دو جریان حجم منفی و مثبت معاملات را با روند قیمت سهام در طول زمان مقایسه می کند و به شما میگوید که آیا روند شکل گرفته شده از ثبات برخوردار است یا خیر.

جوزف گرنوایل (Joseph Granville) برای اولین بار معیار حجم تعادلی را در کتاب خود به نام «کلید جدید گرنوایل برای کسب سود در بازار سهام» (Granville\’s New Key to Stock Market Profits) در سال ۱۹۶۳ مطرح کرد.

گرنوایل باور داشت که حجم، نیروی اصلی محرک بازارهاست و حجم تعادلی را برای هنگامی که بازارها به‌علت تغییرات حجم دستخوش تغییر می‌شوند تنظیم کرد.

او در کتاب خود، پیش‌بینی‌های مبتنی بر اندیکاتور حجم تعادلی را بسیار مستدل خواند و باور داشت که به‌هنگام افزایش شدید حجم بدون هیچ تغییر قابل‌توجهی در قیمت سهام، قیمت درنهایت به سمت بالا می‌جهد یا به سمت پایین افت می‌کند.

بنابراین اندیکاتور حجم تعادلی (به انگلیسی On-Balance Volume ) یک اندیکاتور تکنیکال از نوع مومنتوم است که از جریان حجم برای پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام استفاده می‌کند.

نکات کلیدی

• حجم تعادلی (OBV) یک اندیکاتور مومنتوم است که از تغییرات حجم معاملات برای پیش‌بینی قیمت استفاده می‌کند.
• حجم تعادلی احساسات جمعی را نشان می‌دهد که می‌تواند نتیجه آن بازار خرسی یا گاوی باشد.
• با مقایسه میله‌های قیمت و حجم تعادلی می‌توان به سیگنال‌های کاربردی‌تری نسبت به هیستوگرام‌های حجمی سبز یا قرمز که اغلب در پایین نمودارهای اندیکاتور OBV و کاربرد آن قیمت یافت می‌شوند دست یافت.

اندیکاتور حجم تعادلی (OBV) بیانگر چیست؟

نظریه پشت حجم تعادلی طبق تمایز بین ورود و خروج پول هوشمند ، یعنی سرمایه‌ گذاران نهادی و سرمایه‌ گذاران خرد و کمتر حرفه‌ ای می باشد.

در واقع وقتی که صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری مشترک و صندوق ‌های بازنشستگی به خرید سهامی اقدام می کنند که سرمایه ‌گذاران خرد برای خرید آن اقدام کرده اند، حجم امکان دارد زیاد شود حتی چنانچه قیمت از ثبات نسبی برخوردار باشد.

در انتها، این حجم زیاد شده به افزایش قیمت متنهی خواهد شد، اینجاست که سرمایه ‌گذاران بزرگ تر شروع به فروش و سرمایه ‌گذاران کوچکتر شروع به خرید خواهند کرد. با وجود این که مقدار اندکی حجم تعادلی روی نمودار قیمت تعیین شده و به‌ صورت عددی محاسبه می شود، این میزان اهمیت چندانی ندارد.

روش کارکرد اندیکاتور OBV

روش کارکرد OBV چندان پیچیده نیست. OBV بدین صورت عمل می کند:

زمانی که یک سهم (یا هرگونه دارایی) به نسبت قیمت روز قبل با قیمت بالاتر بسته می شود، OBV صعودی و تمام حجم مثبت در نظر گرفته می شود. زمانی که سهام به نسبت قیمت روز قبل باقیمت پایین تر بسته می شود، OBV نزولی و تمام حجم منفی در نظر گرفته می شود. حاصل مجموع تجمع حجم مثبت و منفی، منحنی OBV رسم میشود.

کاربرد اندیکاتور OBV برای تحلیل یک سهم

تعیین روند

خط “OBV” برای تائید روند یا تعیین تغییر جهت های احتمالی مورد استفاده قرار می گیرد. به این صورت که تائید روند در دو حالت زیر شکل میگیرد:

• اگر خط OBV در حال صعود باشد، تائیدی است بر روند صعودی قیمت.
• اگر خط OBV در حال پایین آمدن باشد و روند نزولی داشته باشد، تائیدی است بر روند نزولی قیمت.

تشخیص واگرایی

• اگر منحنی اندیکاتور OBV بالا برود اما قیمت پایین بیاید نشان دهندۀ این موضوع است که روند نزولی ممکن است ضعیف شده و به شکل یک روند صعودی تغییر کند.
• اگر OBV پایین بیاد اما قیمت بالا برود نشان دهندۀ این موضوع است که ممکن است روند صعودی ضعیف شده و به شکل یک روند نزولی تغییر کند.

نحوه محاسبه اندیکاتور OBV

(OBV(t) = OBV(t-1) + Vol, if C(t) > C(t-1

(OBV(t) = OBV(t-1) – Vol, if C(t) < C(t-1
(OBV(t) = OBV(t-1), if C(t) = C(t-1

t: دورۀ زمانی جاری
t-1: دورۀ زمانی قبلی
C: قیمت بسته شدن
Vol: حجم

سه قانون برای محاسبه حجم تعادلی وجود دارند:

• اگر قیمت بسته‌شدن امروز بالاتر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = با حجم تعادلی قبلی + حجم امروز
• اگر قیمت بسته‌شدن امروز پایین‌تر از قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = حجم تعادلی قبلی منهای حجم امروز
• اگر قیمت بسته‌شدن امروز مساوی با قیمت بسته‌شدن دیروز باشد: حجم تعادلی کنونی = حجم تعادلی قبلی

نمونه‌ای از محاسبه حجم تعادلی

در زیر مثالی فرضی از قیمت بسته‌شدن یک سهم فرضی و حجم را می‌بینید:

روز اول: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۰۰ ریال، حجم مساوی است با ۲۵۲۰۰ سهم
روز دوم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۱۵ ریال، حجم مساوی است با ۳۰۰۰۰ سهم
روز سوم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۱۷ ریال، حجم مساوی است با ۲۵۶۰۰ سهم
روز چهارم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۱۳ ریال، حجم مساوی است با ۳۲۰۰۰ سهم
روز پنجم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۱۱ ریال، حجم مساوی است با ۲۳۰۰۰ سهم
روز ششم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۱۵ ریال، حجم مساوی است با ۴۰۰۰۰ سهم
روز هفتم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۲۰ ریال، حجم مساوی است با ۳۶۰۰۰ سهم
روز هشتم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۲۰ ریال، حجم مساوی است با ۲۰۵۰۰ سهم
روز نهم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۲۲ ریال، حجم مساوی است با ۲۳۰۰۰ سهم
روز دهم: قیمت بسته‌شدن مساوی است با ۱۰۲۱ ریال، حجم مساوی است با ۲۷۵۰۰ سهم

همانطور که مشاهده می‌شود، روز دوم، سوم، ششم، هفتم، و نهم روزهایی هستند که قیمت بسته‌شدن در آنها بالاتر است؛ بنابراین، این حجم‌های معاملاتی به حجم تعادلی اضافه می‌شوند.

روز چهارم، پنجم، و دهم روزهایی هستند که قیمت بسته‌شدن در آنها پایین‌تر است؛ بنابراین، این حجم‌های معاملاتی از حجم تعادلی کسر می‌شوند.

در روز هشتم، حجم تعادلی هیچ تغییری نداشته است زیرا قیمت بسته‌شدن تغییر نکرده است .

با توجه به این روزها، حجم تعادلی برای هر کدام از این ۱۰ روز عبارت است از:

حجم تعادلی روز اول = ۰
حجم تعادلی روز دوم = ۰ + ۳۰,اندیکاتور OBV و کاربرد آن ۰۰۰ = ۳۰,۰۰۰
حجم تعادلی روز سوم = + ۲۵,۶۰۰ = ۵۵,۶۰۰
حجم تعادلی روز چهارم = ۵۵,۶۰۰ – ۳۲,۰۰۰ = ۲۳,۶۰۰
حجم تعادلی روز پنجم = ۲۳,۶۰۰ – ۲۳,۰۰۰ = ۶۰۰
حجم تعادلی روز ششم = ۶۰۰ + ۴۰,۰۰۰ = ۴۶,۶۰۰
حجم تعادلی روز هفتم = ۴۶,۶۰۰ + ۳۶,۰۰۰ = ۷۶,۶۰۰
حجم تعادلی روز هشتم = ۷۶,۶۰۰
حجم تعادلی روز نهم = ۷۶,۶۰۰ + ۲۳,۰۰۰ = ۹۹,۶۰۰
حجم تعادلی روز دهم = ۹۹,۶۰۰ – ۲۷,۵۰۰ = ۷۲,۱۰۰

تفاوت بین حجم تعادلی و اندیکاتور تراکم/توزیع

حجم تعادلی و خط تراکم/توزیع مشابه هستند از این لحاظ که هر دو اندیکاتورهای مومنتومی هستند که از حجم برای پیش‌بینی حرکات «پول هوشمند» استفاده می‌کند. با این حال، این تنها تشابه این دو اندیکاتور است.

حجم تعادلی توسط افزودن حجم در صورت بالاتر بودن قیمت‌ بسته‌شدن و کاستن حجم در صورت پایین‌تر بودن قیمت بسته‌شدن محاسبه می‌شود. اما فرمول خط تراکم/توزیع به طور کل با آنچه که در مورد حجم تعادلی گفته شد متفاوت است.

به‌شکل ساده‌شده، فرمول خط تراکم/توزیع با استفاده از موقعیت فعلی قیمت نسبت به محدوده معاملاتی اخیر آن ضرب در حجم آن بازه زمانی خاص به دست می‌آید.

محدودیت‌ های اندیکاتور OBV

در ابتدا باید گفت که حجم تعادلی یک اندیکاتور پیش رو یا متقدم است، یعنی این که تخمین هایی صورت می پذیرد، ولی در این خصوص که برای سیگنال‌ ها چه اتفاقی رخ دهد توضیح خاصی وجود ندارد! به دلیل این محدودیت، احتمال به وجود آمدن سیگنال اشتباه به وسیله اندیکاتور obv زیاد خواهد بود، به همین خاطر بهتر است این اندیکاتور را در کنار یک اندیکاتور متاخر مورد استفاده قرار دهید.

به عنوان مثال قادرید یک خط میانگین متحرک به حجم تعادلی بی افزایید و مواردی که حجم تعادلی خط میانگین متحرک را می‌ شکند، مورد بررسی قرار دهید. همین طور چنانچه اندیکاتور حجم تعادلی موجب شکست همزمان شد، قادرید تایید نمایید که شکستی در قیمت اتفاق افتاده است.

نکته دیگر در خصوص با استفاده از حجم تعادلی این است که جهشی بزرگ در حجم معاملات در یک روز خاص، امکان دارد اندیکاتور را برای مدتی بلا استفاده کند. برای مثال، تحت شرایطی که شرکت افزایش سود عجیبی اعلام کرده و یا معاملات حقوقی ‌ها در ابعاد کلان انجام شود، این احتمال وجود خواهد داشت که اندیکاتور صعود و یا افت شدیدی را تجربه کند که این جهش یا افت شدید امکان دارد از یک روند نشات نگرفته باشد.

OBV مثبت چیست؟

افزایش نمودار شاخص OBV نشان دهنده فشار مثبت است که ممکن است قیمت های بازار را افزایش دهد. در مقابل ، افت OBV نشانگر فشار منفی است که می تواند قیمت را پیش بینی کند.

آیا OBV یک شاخص پیشرو است؟

OBV یک شاخص پیشرو است ، بنابراین از آن برای تولید سیگنال هایی استفاده می شود که آینده را پیش بینی می کنند در حالی که هیچ ضمانتی برای اطمینان کامل از سیگنال های تولید شده وجود ندارد. به همین دلیل باید از OBV با یک ابزار تأیید استفاده شود تا از اشتباهات بر اساس سیگنالهای کاذب جلوگیری شود.

اندیکاتور حجم چیست؟

شاخص های حجم ابزارهایی فنی هستند که حجم معاملات یک دارایی را در یک بازه زمانی از پیش تعیین شده به منظور پیش بینی و تحلیل رفتار بازار در نظر می گیرند. OBV یک شاخص حجم است که بر اساس فرض اصلی کار می کند که تغییرات در حجم معاملات بر قیمت بازار تأثیر می گذارد.

بهترین اندیکاتور برای استفاده با OBV چیست؟

بسیاری از معامله گران و متخصصان با تجربه و تحلیلگران غالباً برای تأیید سیگنال های معاملاتی و معکوس های احتمالی آن ، از میانگین متحرک به همراه اندیکاتور حجم متوازن استفاده می کنند.

آیا استفاده از این اندیکاتور برای معامله کافی است؟

پاسخ خیر است، ولی توجه به چند نکته در این خصوص از اهمیت بسیار بالایی برخوردار خواهد بود. فلسفه اندیکاتور obv این است که افزایش و یا کاهش قیمت به همراه حجم معاملات، تایید کننده این است که قیمت به صورت روند دار حرکت می کند.

بدین معنی که افزایش قیمت باید با افزایش حجم معاملات همراه باشد و در غیر این صورت روند ضعیف خواهد بود و امکان شکست روند وجود خواهد داشت. البته بر عکس این موضوع هم صدق می کند.

راهنمای تصویری استفاده از اندیکاتور OBV یا On Balance Volume

اندیکاتور On Balance Volume یا به اختصار OBV قیمت و حجم معاملات را با یکدیگر ترکیب می نماید و اصولا به عنوان یک اندیکاتور حجمی شناخته می شود.

اندیکاتور OBV، یک شاخص برای تعیین قدرت حرکت در بازار می باشد که رابطه حجم و تغییرات قیمت را نشان می دهد. اساسا اندیکاتور OBV دو جریان حجم منفی و مثبت معاملات را با روند قیمت سهام در طول زمان مقایسه می‌کند و به تحلیل گران بازار سرمایه نشان می دهد که آیا روند شکل گرفته شده است و یا از ثبات برخوردار است یا خیر.

اندیکاتورOBV اولین بار توسط فردی به نام Joseph Granville در سال ۱۹۶۲ کشف شد. جوزف گرانویل در کتابش که به نام “کلید جدید گرانویل برای سودآوری در بازار سرمایه” (Granville’s New Key to stock market profits) بود این اندیکاتور را معرفی نمود.

چیزی که باعث سودمندی حجم معاملات تعادلی OBV می شود این است که جریان حجم معاملات را به خوبی نمایش می دهد و می توان آن را با حرکات قیمت مقایسه نمود، حجم معاملات باید در جهت روند قیمت، رشد کند.

ساختار OBV بسیار ساده است. پس از پایان معاملات هر روز، قیمت ها بالاتر یا پایین تر با حجم معاملات خاصی بسته می شوند. اگر قیمت بالاتر بسته شود، حجم معاملات عددی مثبت و به حجم معاملات روز قبل اضافه می شود و اگر پایین تر بسته شود، حجم معاملات عددی منفی و از حجم معاملات روز قبل کاسته می شود و روزی که بدون تغییر باشد، خط حجم معاملات نیز ثابت باقی می ماند. به بیان دیگر، حجم معاملات تعادلی، جمع کل اعداد حجم معاملات منفی و مثبت به صورت پیش رونده است.

دو کاربرد این اندیکاتور در تعیین قدرت روند و تشخیص واگرایی است.

نحوه تعیین اندیکاتور OBV در تعیین روند

اگر جهت خط OBV صعودی باشد، بازار صعودی است، به این معنی که حجم معاملات بیشتری در روزهای افزایشی در مقایسه با روزهای کاهشی وجود دارد.

خط OBV کاهشی نشانگر حجم معاملات سنگین تر در روزهای کاهشی است و نشانگر نزولی بودن بازار است. با قرار دادن این اندیکاتور در نمودار، تحلیلگر می تواند به راحتی جهت های قیمت و حجم معاملات را تشخیص دهد. اگر هردو با هم صعودی باشند، روند صعودی همچنان صحیح است. در این مورد، حجم معاملات، روند قیمت را تایید کرده است.

نحوه تعیین OBV در تشخیص واگرایی

با این حال، اگر قیمت صعودی باشد در حالی که خط حجم معاملات نزولی باشد، یک واگرایی منفی وجود دارد و هشداری است که نشانگر وجود مشکل در روند صعودی است. زمانی که خطوط حجم معاملات و قیمت واگرایی داشته باشند اخطار مهمی برای تغییر روند ایجاد می گردد.

اندیکاتور A/D در تحلیل تکنیکال چیست؟

اندیکاتور A/D یک اندیکاتور تجمعی می‌باشد که از حجم و قیمت یک سهم برای تعیین اینکه آیا آن سهم در حال تجمیع (Accumulation: فاز اول حرکت قیمت در نظریه داو) می‌باشد یا در حال توزیع (Distribution: فاز سوم و آخر حرکت صعودی در نظریه داو).

اندیکاتور A/D به دنبال شناسایی واگرایی بین قیمت سهم و حجم معاملات است. رابطهٔ بین قیمت سهم و حجم معاملات نشان‌دهندهٔ قدرت روند موجود می‌باشد.

اگر قیمت افزایش یابد اما اندیکاتور کاهشی باشد، نشان‌دهندهٔ این است که حجم تجمیع یا خرید ممکن است برای حمایت از افزایش قیمت کافی نباشد و این می‌تواند هشدار اولیه برای کاهش قیمت باشد.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد میانگین حجم معاملات روزانه ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «میانگین حجم معاملات روزانه در تحلیل تکنیکال چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات مهم:

• اندیکاتور A/D میزان عرضه و تقاضا را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. این اندیکاتور با توجه به محل بسته شدن قیمت در محدودهٔ مشخص و سپس ضرب آن عدد با حجم به دست می‌آید.
• اندیکاتور A/D، یک اندیکاتور تجمعی می‌باشد. به این معنی که مقداری جدید به مقدار قبلی اندیکاتور اضافه و کم می‌شود.
• اگر اندیکاتور A/D افزایشی باشد، تأییدیه خوبی برای روند صعودی می‌باشد.
• اگر اندیکاتور A/D کاهشی باشد، تأییدیه خوبی برای روند کاهشی می‌باشد.
• اگر قیمت در حال افزایش باشد ولی اندیکاتور A/D کاهشی باشد، نشان‌دهندهٔ ضعیف بودن روند صعودی می‌باشد. در این شرایط پتانسل نزولی شدن روند وجود دارد.
• اگر قیمت در حال کاهش باشد ولی اندیکاتور A/D افزایشی باشد، نشان‌دهندهٔ قدرت بازار می‌باشد. در این شرایط پتانسل صعودی شدن روند وجود دارد.

چگونه اندیکاتور A/D را محاسبه کنیم؟

فرمول محاسبه اندیکاتور A/D

1. با محاسبه عامل ضرب شونده شروع کنید. قیمت‌های اخیر بسته شدن، بیشترین قیمت و کمترین قیمت مورد نیاز می‌باشند.
2. با استفاده از ضریب محاسبه شده در مرحلهٔ قبل و ضرب آن در حجم معاملات اخیر، جریان حجم پول Money Flow Volume را محاسبه کنید.
3. مقدار Money Flow Volume محاسبه شده در مرحلهٔ قبل را به مقدار قبلی اندیکاتور A/D اضافه کنید. برای اولین محاسبه از مقدار Money Flow Volume به‌عنوان مقدار اولیه اندیکاتور A/D استفاده کنید.
4. این روند را برای هر کندل جدید ادامه دهید. به این روش اندیکاتور A/D را محاسبه می‌کنید.

اندیکاتور A/D چه چیزی به شما می‌گوید؟

اندیکاتور A/D نشان‌دهندهٔ تأثیر فاکتورهای عرضه و تقاضا بر قیمت می‌باشد. اندیکاتور A/D می‌تواند در جهت و یا خلاف جهت تغییرات قیمت حرکت کند.

ضریب موجود در محاسبات سنجه‌ای برای تعیین قدرت خرید و فروش در یک دورهٔ مشخص می‌باشد. این ضریب نشان‌دهندهٔ این است که قیمت بسته شدن نزدیک بیشترین قیمت است یا نزدیک کمترین قیمت.

سپس این مقدار در حجم معاملات ضرب می‌گردد. بنابراین وقتی قیمت یک سهم نزدیک بیشترین قیمت بسته شود، و حجم بالایی داشته باشد، باعث افزایش شدید اندیکاتور A/D می‌شود.

اگر قیمت در نزدیکی بیشترین قیمت بسته شود اما حجم معاملات کم باشد، اندیکاتور A/D خیلی بالا نمی‌رود. همچنین اگر حجم معاملات بالا باشد اما قیمت در میانهٔ کندل (رنج) بسته شود، اندیکاتور A/D باز هم خیلی افزایش نخواهد یافت.

همین مفاهیم برای وقتی که قیمت در نزدیکی کمترین قیمت بسته شود هم برقرار است. در این حالت هم حجم معاملات و هم محل بسته شدن قیمت در محدودهٔ کندل تعیین‌کننده میزان کاهش مقدار اندیکاتور A/D خواهد بود.

اندیکاتور A/D برای ارزیابی روندهای قیمت و تعیین نقاط معکوس شدن احتمالی روند مورد استفاده می‌باشد.

اگر قیمت سهم در یک روند نزولی باشد در حالی که اندیکاتور A/D در حال افزایش باشد، نشان‌دهندهٔ این است که ممکن است فشار خرید وجود داشته باشد و روند نزولی قیمت سهم ممکن است معکوس شود.

به‌طور عکس، اگر قیمت سهم در یک روند صعودی باشد در حالی که اندیکاتور A/D در حال کاهش باشد، نشان‌دهندهٔ این است که ممکن است فشار فروش وجود داشته باشد و روند صعودی قیمت ممکن است معکوس شود.

در هر دو حالت شیب اندیکاتور A/D دید خوبی دربارهٔ روند موجود به ما می‌دهد. اندیکاتور A/D به‌شدت صعودی تأییدکنندهٔ یک روند صعودی قوی می‌باشد.

به‌طور مشابه، اگر قیمت در حال کاهش باشد و اندیکاتور A/D هم با شیب تندی کاهش یابد، نشان‌دهندهٔ این است که افراد زیای در حال عرضه هستند و کاهش قیمت احتمالاً ادامه خواهد یافت.

تفاوت بین اندیکاتور A/D و اندیکاتور (OBV (On-Balance Volume

هر دو این اندیکاتورها از قیمت و حجم معاملات استفاده می‌کنند، اما نحوهٔ استفادهٔ آنها در این دو اندیکاتور متفاوت است.

اندیکاتور OBV نشان‌دهندهٔ این موضوع است که آیا قیمت بسته شدن اخیر بالاتر یا پایین‌تر از قیمت بسته شدن قبلی است یا نه.

اگر قیمت بسته شدن اخیر بالاتر از قیمت بسته شدن قبلی باشد، حجم معاملات اخیر به مقدار قبلی اندیکاتور OBV اضافه می‌شود.

اگر قیمت بسته شدن اخیر پایین‌تر از قیمت بسته شدن قبلی باشد، حجم معاملات اخیر از مقدار قبلی اندیکاتور OBV کم می‌شود.

اما اندیکاتور A/D به قیمت بسته شدن قبلی کار ندارد و از یک ضریب برای تعیین محل بسته شدن در محدودهٔ قیمت کندل اخیر استفاده می‌کند. بنابراین، این اندیکاتورها محاسبات متفاوتی دارند و اطلاعات متفاوتی هم تولید می‌کنند.

محدودیت‌های استفاده از اندیکاتور A/D

اندیکاتور A/D تغییرات قیمت نسبت به دوره (کندل) قبل را در نظر نمی‌گیرد و فقط محل اندیکاتور OBV و کاربرد آن بسته شدن قیمت در دوره (کندل) اخیر را نشان می‌دهد.

این موضوع گاهاً باعث ایجاد حالت‌های غیرعادی می‌شود. فرض کنید قیمت یک سهم به میزان 20% با یک گپ بزرگ کاهش یابد و حجم هم مقدار بالایی داشته باشد.

قیمت در طول دوره کندل نوسان می‌کند و در نهایت در نواحی بالای کندل بسته می‌شود، اما به علت وجود گپ باز هم (مثلاً) 18% از بسته شدن کندل قبلی کمتر است.

این حرکت حقیقتاً باعث افزایش اندیکاتور A/D خواهد شد. اگرچه قیمت سهم کاهش شدیدی داشته، از یک طرف چون در کندل آخر قیمت در نواحی بالای کندل بسته شده و از طرف دیگر چون حجم معاملات بالا بوده، مقدار A/D به‌شدت افزایش خواهد یافت.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد گپ‌ قیمتی می‌توانید از مطلب آموزشی «نقش شکاف قیمتی در تحلیل تکنیکال چیست؟» دیدن نمایید.

بنابراین معامله‌گرها باید نمودار قیمت را به‌خوبی زیر نظر داشته باشند و به این حالت‌های غیرعادی توجه ویژه‌ای کنند تا در این شرایط تفسیر اشتباهی از این اندیکاتور نداشته باشند.

همچنین، یکی از موارد استفاده اندیکاتور A/D، مانیتور کردن واگرایی‌ها می‌باشد. واگرایی‌ها ممکن است مدت زیادی طول بکشند و سیگنال‌های زمانی ضعیفی می‌باشند.

دیدن واگرایی بین اندیکاتور و قیمت به معنی این نیست که معکوس شدن روند قریب‌الوقوع است. ممکن است مدت زیادی طول بکشد که روند قیمت معکوس شود و حتی این امکان وجود دارد اصلاً قیمت معکوس نشود.

اندیکاتور A/D فقط ابزاری برای تعیین قدرت یا ضعف روند می‌باشد، اما ممکن است خطاهایی هم داشته باشد.

از اندیکاتور A/D در کنار سایر روش‌های تحلیل تکنیکال، مانند روش پرایس اکشن، الگوهای نمودار، نظریهٔ امواج الیوت یا تحلیل فاندامنتال استفاده کنید تا درک بهتری از روند تغییرات قیمت یک سهم به‌دست آورید.

اگر علاقه مند به یادگیری بیشتر در این حوزه هستید می‌توانید از نقشه راهنمای دیجی کوینر به نام «درخت یادگیری» دیدن نمایید که از نقطه ابتدایی تا انتهای مسیر را ریل گذاری کرده است.

شما با مطالعه درخت یادگیری تا حد مطلوبی دانش خود را افزایش داده‌اید اما برای حرفه ای شدن و انجام معاملات در این بازار نیاز به یک راهنمای مجرب و با تجربه دارید.

مجموعه دیجی کوینر بر آن است که با برگزاری کلاس‌های آموزشی تجریبات چند ساله خود را در اختیار هم وطنان عزیز قرار دهد تا در این بحران اقتصادی بتوانند در آمد دلاری کسب نمایند. (تاریخ برگزاری کلاس‌ها متعاقبا از طریق وب‌سایت اعلام خواهد شد.)

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

آموزش اندیکاتور حجم متوازن OBV

اندیکاتور OBV یکی از محبوب‌ترین اندیکاتورهای مومنتوم در پلت فرم‌های معاملاتی همچون متاتریدر است که در سال ۱۹۶۳ توسط oseph E. Granville و در کتاب “چگونه بازار سهام را بخوانیم” معرفی شد.

OBV بر اهمیت حجم و ارتباط آن باقیمت و هرگونه حرکت سهام تأکید دارد. اساساً اندیکاتور OBV دو جریان حجم منفی و مثبت معاملات را با اندیکاتور OBV و کاربرد آن روند قیمت سهام در طول زمان مقایسه می‌کند.

OBV بدین‌صورت عمل می‌کند؛ زمانی که سهام به نسبت قیمت روز قبل باقیمت بالاتر بسته می‌شود، OBV صعودی و تمام حجم مثبت در نظر گرفته می‌شود و زمانی که سهام به نسبت قیمت روز قبل باقیمت پایین‌تر بسته می‌شود، OBV نزولی و تمام حجم منفی در نظر گرفته می‌شود. حاصل مجموع تجمع حجم مثبت و منفی، خط OBV را مطابق شکل زیر تشکیل می‌دهد.

مطالعات Granville نشان داد که تغییر در جهت اصلی اندیکاتور حجم تعادلی پیش‌زمینه پتانسیل قوی قیمت برای تغییر جهت احتمالی در آینده است. به‌طور مثال زمانی که فشار خریداران زیاد شد، شاهد افزایش حجم خرید و درنتیجه روند صعودی OBV خواهیم بود و درنهایت باید شاهد روند صعودی قیمت در روزهای آتی به دلیل حرکت OBV باشیم.

آنچه در این مقاله میخوانید :

تشخیص روند

OBV همچنین می‌تواند برای تشخیص روند جدید مورداستفاده قرار گیرد. به‌عنوان‌مثال، اگر OBV قله‌ها و فواصل پیوسته بالاتر را نشان دهد، یک کانال صعودی قیمت خواهیم داشت و اندیکاتور OBV و کاربرد آن برعکس اگر OBV دره‌های جدید ایجاد کند، درروند قیمت شاهد کانال نزولی خواهیم بود. (همچنین بخوانید؛ معامله‌گری بر اساس روند: ۴ اندیکاتور محبوب(.

ازآنجاکه OBV هیچ مقایسه‌ای بین سهام را نشان نمی‌دهد، معامله گران باید بر روند متمرکز باشند. با این روش معامله گران به دنبال شناسایی واگرایی و همگرایی‌های قیمت با روند OBV خواهند بود.

Granville همچنین بیان می‌کند که اگر شاخص حجم تعادلی در صورت کانال صعودی قیمت افزایش نیابد به معنی کاهش فشار خرید است و این احتمال وجود دارد که روند دیگر پایدار نباشد همچنین در حالت برعکس این موضوع صدق می‌کند.

برای اینکه اطمینان بیشتری از احتمال تضعیف روند قیمت داشته باشیم، Granville پیشنهاد می‌کند از یک میانگین متحرک بر روی اندیکاتور OBV استفاده کنیم. به‌طوری‌که معامله گران می‌توانند شکست میانگین توسط OBV را شناسایی و از تضعیف روند مطمئن شوند.

به‌طور خلاصه، اندیکاتور حجم تعادلی OBV یکی از محبوب‌ترین و ساده‌ترین اندیکاتورهای معاملاتی برای شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری به روش‌ها توضیح داده‌شده است.

اگر OBV واگرایی نسبت به حرکات قیمت را نشان دهد، باید منتظر یک تغییر قیمت در آینده نزدیک بود. به‌عنوان‌مثال، اگر قیمت افزایش اما OBV کاهش یابد، احتمال افزایش فشار خریداران ممکن است.

اگر روند حرکت OBV و قیمت یکسان باشد به این معنی خواهد بود که فرصت‌های معاملاتی همچنان برای بهره‌برداری وجود دارند. این رویدادها را می‌توان با استفاده از تقاطع OBV و میانگین متحرک تائید کرد.

محاسبه اندیکاتور OBV

(OBV(t) = OBV(t-1) + Vol, if C(t) > C(t-1
(OBV(t) = OBV(t-1) – Vol, if C(t) < C(t-1
(OBV(t) = OBV(t-1), if C(t) = C(t-1
در فرمول بالا:
t – دورۀ زمانی جاری
t-1 – دورۀ زمانی قبلی
C – قیمت بسته شدن
Vol – حجم

کار با اندیکاتور

هنگامی که یک روز مثبت داشته باشیم، حجم معاملات به رقم روز قبلی محاسبه شده در OBV اضافه خواهد شد.

هنگامی که یک روز منفی داشته باشیم، حجم معاملات از رقم روز قبلی محاسبه شده در OBV کم خواهد شد.

حجم معاملات معمولا به این صورت تفسیر میشود:

افزایش و یا کاهش قیمت به همراه حجم معاملات، تایید کننده این است که قیمت به صورت رونددار حرکت میکند.

افزایش یا کاهش قیمت به همراه کاهش حجم معاملات موید این موضوع است که حرکات قیمت ضعیف بوده و فاقد پایداری لازم می باشند.

بنابراین OBV اندیکاتوری است که اساسا برای این منظور استفاده میشود تا تاییدی بر حرکات قیمت باشد. اما در صورتی که قیمت با OBV دچار واگرایی شود، می تواند احتمال بازگشت قیمت را به تریدر بدهد.

در تصویر زیر مثالی از واگرایی بین OBV و قیمت سهام شرکت Merck نشان داده شده است.

واگرایی منفی هشدار نزول قیمت High #1 به High #2

سهام این شرکت در حال ساختن قله های بالاتر در قیمت است. اما OBV این وضعیت را تایید نمی کند و در حال ساختن قله های پایین تری می باشد. واگرایی منفی هشدار نزول قیمت را به تریدر خواهد داد.

فرمول OBV را در بالا توضیح دادیم. از آنجایی که این اندیکاتور حجم معاملات امروز را تنها در صورتی به روز قبل اضافه میکند که قیمت امروز نسبت به روز قبل بالاتر باشد. می توانیم اینگونه تفسیر کنیم که در هنگام تشکیل قله دوم، حجم معاملات از روز تشکیل شدن قله اول کمتر بوده است. بنابراین این مقدار از OBV کسر شده است و باعث بوجود آمدن یک قله پایین تر در اندیکاتور و نتیجتا شکل گیری یک واگرایی شده است.

بنابراین علاقه کمتر خریداران در زمان فعلی (که در محدوده قله دوم هستیم) این مورد را به ما نشان میدهد که افزایش قیمت ادامه نخواهد یافت و به نوعی میتواند یک سیگنال فروش برای ما تلقی شود.

High #2 به High #3:

مجددا ارزش سهام شرکت Merck در حال افزایش است. اما OBV نشان میدهد که حجم معاملات در روزهای منفی بیشتر از روزهای مثبت است. و باز هم یک واگرایی منفی شکل میگیرد و نشان میدهد که افزایش قیمتی که اخیرا داشته ایم، توسط خریداران به صورت قدرتمند پشتیبانی نمیشود. پس باز هم باید به فکر خروج ( یا معامله معکوس ) باشیم.

Low #1 به Low #2:

اما مسلما حالات عکس نیز صادق است. در قسمت پایانی تصویر بالا مشاهده میکنیم که سهام شرکت Merck اقدام به ساختن کف های بالاتر کرده است. اما در OBV میبینیم که کف ها به صورت پایین تر شکل گرفته اند. این یک واگرایی مثبت است و نشان از بازگشت قیمت دارد.

بنابراین همانطور که در ابتدای مطلب نیز گفتیم ،OBV ابزار ارزشمندی است که با ترکیب قیمت و حجم معاملات سعی میکند تا وجود یا عدم وجود قدرت در حرکات صعودی یا نزولی قیمت را به ما نشان دهد.

اندیکاتور حجم معاملات چیست؟

اندیکاتور حجم معاملات، اندیکاتوری است که تعداد معاملات یا حجم معاملات را در یک رنج قیمتی و در یک بازه زمانی مشخص را در بازار ارزهای دیجیتال، نشان می دهد. اما در اکثر مواقع تریدر به دلیل ساده بودن این اندیکاتور، استفاده‌ای از آن نمی کند. در حالی که با استفاده از اندیکاتور حجم معاملات سرمایه گذار می تواند سود خود را افزایش داده و همچنین ریسک معملات خودش را به حداقل برساند. با تجزیه و تحلیل حجم معاملات (volume) امکان اینکه قوی بودن یا ضعیف بودن روند توسط معامله گر تخمین زده بشود، وجود دارد. در نمودار قیمت حجم معاملات دو رنگ (سبز یا قرمز) دارد، که رنگ سبز نشانه افزایش حجم معاملات نسبت به حجم قبلی بوده و رنگ قرمز نمادی از کاهش حجم معاملات نسبت به حجم معاملاتی قبل است. حجم دادوستدها معمولاً به صورت ستون های عمودی نشان داده می شود. البته این رنگ ها ممکن است در اندیکاتور ها و نرم افزار های دیگر معانی دیگری داشته باشند.

حجم معاملات بالا در نمودار به این معنی است که، امکان شروع یک روند جدید وجود دارد، در حالی که حجم معاملات پایین نشانی از عدم تمایل معامله گران به انجام معامله در بازار می باشد.

یکی از کاربردهای مهم این اندیکاتور این است، حجم معاملات تایید کننده الگوهای استفاده شده در تحلیل های معامله گر می باشد.

در استفاده کردن از این اندیکاتور، این نکته را در نظر داشته باشیم که:

۱- ابتدا حجم معاملات را مشاهده می کنیم.

۲- نمودار سهم را ببرسی می کنیم.

و در صورتی که حجم معاملات در حال افزایش پیدا کردن باشد، امکان اینکه روند سهم هم تغییر کند وجود دارد.

نحوه انجام معامله با استفاده از اندیکاتور حجم معاملات

1. اندیکاتورها شاخص‌هایی هستند که اطلاعات آماری مناسبی را در اختیار ما می‌گذارند و استفاده از آنها می‌تواند ما را در جهت معاملات کم‌ریسک و پربازده کمک کند. به همین علت باید نحوه انجام معامله توسط اندیکاتورها را فرا بگیریم تا از کاربردهای آنها به بهترین اندیکاتور OBV و کاربرد آن نحو بهره ببریم.
2. زمانی که نمودار سهم در روند صعودی خود قرار داشته باشد، افزایش اندیکاتور حجم معاملات می‌تواند این روند را تثبیت و تایید کند. بنابراین می‌توان به رشد قیمت سهام و اثبات روند صعودی آن اطمینان حاصل کرد و در واقع موقعیت خرید را برای سهم انتخاب کنیم.
3. زمانی که سهم در روند نزولی خود قرار داشته باشد، افزایش اندیکاتور حجم معاملات می‌تواند این روند را تثبیت و تأیید کند. بنابراین می‌توان به افت قیمت سهام و اثبات روند نزولی آن اطمینان حاصل کرد و در واقع موقعیت فروش را برای سهم خود انتخاب کرد.
4. در مواقعی که نمودار سهم درگیر مقاومت است و قصد دارد از آن عبور کند، افزایش حجم معاملات می‌تواند سیگنال مثبتی برای شکست مقاومت و روند صعودی سهم به شمار برود.
5. همین‌طور در مواقعی که نمودار سهم در ناحیه حمایتی معامله می‌شود، افزایش حجم معاملات و تشخیص آن توسط اندیکاتور حجم، می‌تواند نشان از برگشت پر قدرت سهم از نقاط حمایتی و افزایش تقاضا برای رشد سهم باشد.
6. در صورتی که اندیکاتور حجم، کاهش حجم معاملات به شکل متوالی در بازه زمانی را نشان دهد، احتمالاً سهم در حال خنثی شدن روند می‌باشد و به نوعی استراحت می‌کند.
7. به طور معمول بهترین نقطه برای خرید، در مواقعی اتفاق می‌افتد که شاهد تغییر روند در نمودار از روند نزولی به صعودی هستیم و در لحظه شکسته شدن خط روند، افزایش حجم معاملات شناسایی می‌کنیم که به واقع در این حالت سیگنال خرید دریافت کرده‌ایم.
8. نقطه مناسب برای فروش با استفاده از اندیکاتور حجم در زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت سهام به طور نسبی افزایش می‌یابد ولی حجم معاملات به طور قابل توجه نسبت به قبل کاهش پیدا می‌کند در این حالت سیگنال فروش دریافت می‌کنیم که به نوعی خبر از روند نزولی در سهم می‌دهد.

اندیکاتور OBV در تحلیل تکنیکال

ساختار کار اندیکاتور OBV به این صورت می‌باشد که هنگامی که قیمت سهام نسبت به روز قبل با قیمت بالاتری بسته شود، OBV، صعودی خواهد بود و حجم مثبت در نظر گرفته می‌شود. به همین ترتیب زمانی که قیمت سهام نسبت به روز قبل با قیمت پایین‌تری بسته شود، OBV نزولی و حجم منفی در نظر گرفته می‌شود. مجموع تمام حجم مثبت و منفی در سهم، خط OBV را تشکیل خواهد داد.

به عبارتی برای استراتژی معاملاتی مناسب با استفاده از اندیکاتور OBV، زمانی که این اندیکاتور، صعودی باشد، نشان از فشار حجمی مثبت دارد که می‌تواند به صعود نمودار قیمت منتهی شود. همچنین، در صورتی که OBV نزولی باشد نشان از فشار حجمی منفی دارد که می‌تواند حاکی از نزول نمودار قیمت در آینده باشد.

بنابراین بهتر است در حجم مثبت خریدار و در حجم منفی فروشنده سهام باشید تا از منطق استراتژی بهتری استفاده کنید.

تشخیص ورود و خروج پول به سهم با استفاده از اندیکاتور حجم معاملات

برای بسیاری از معامله‌گران، اطلاعات آماری ورود و خروج پول از سهم نقش بسیار مهمی دارد. برای همین برای ارزیابی شرایط موجود سهم مورد نظر، ارزیابی این نوع اطلاعات اهمیت خاصی پیدا می‌کند. به طور کلی ورود پول به سهم، یک پالس مثبت و خروج پول از سهم، یک پالس منفی تلقی می‌شود. در این میان اندیکاتور حجم معاملات می‌تواند راهکارهای مناسبی را در این زمینه در اختیار ما بگذارد. در زمانی که قیمت سهام مثبت است و حجم معاملات نسبت به میانگین ماه گذشته، افزایش خوبی پیدا می‌کند، می‌توان تا حدی اطمینان داشت که ورود پول به سهم اتفاق افتاده و می‌تواند به نوعی سیگنال مثبت به نظر بیاید.

کلام پایانی

اندیکاتور حجم معاملات بهترین راهنما برای شناسایی حمایت و مقاومت های حال و آینده سهم می باشد. همان طور که گفتیم نمودار به صورت دورنگ (سبز و قرمز) می باشد. زمانی که نمودار قرمز است نشانه ای از افزایش عرضه و اینکه می تواند مقاومت معتبر را مورد بررسی قرار دهد با استفاده از حجم معاملات وجود دارد و زمانی که سبز است، نشانه ای مثبت از حجم معاملات و وجود حمایت قوی و افزایش تقاضا برای نمودار قیمت سهم است.