روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده

پیش فرض های اشتباه در خصوص تحلیل بنیادی

1- تحلیل بنیادی یعنی مطالعه صورت های مالی و خرید سهام: در چندین سالی که در بازار سرمایه فعالیت می کنم افراد متعددی را دیده ام که گمان کرده اند تحلیل بنیادی یعنی توانایی خواندن صورت های مالی و خرید سهام بر آن اساس. این تصور اگرچه اشتباه نیست اما اگر تحلیل بنیادی را محدود به این عامل بدانیم به شدت اشتباه کرده ایم.

تحلیل بنیادی حرفه ای یعنی توانایی پیش بینی از آینده قیمتی سهم و عملکرد یک شرکت. بنا به تجربه دریافته ام بیشتر اوقات وقتی یک شرکت صورت مالی خود را منتشر می کند حتی اگر گزارش خوبی را ارائه کرده باشد ممکن است که قیمت سهم رشد چندانی نکند یا حتی با افت قیمت مواجه شود.

دلیل این پارادوکس چیست؟ در حقیقت افرادی که توانایی تحلیلی خوبی دارند بر اساس گزارشات ماهانه و پیش بینی از بازارهای جهانی و اقتصاد کشور، می توانند تحلیلی معقول از آینده شرکت داشته باشند و سهم را قبل از ارائه گزارش 6 یا 12 ماهه شرکت خرید و پس از افزایش قیمت و ارسال گزارش شرکت آن را می فروشند. در حقیقت بازی اصلی افزایش قیمت سهم بسیاری از اوقات پیش از ارائه صورت های مالی در کدال آغاز شده و پس از آن مراحل پایانی خود را می گذراند.

2- تحلیل بنیادی یعنی P/E=5: تحلیل بنیادی به زبان ساده یعنی ابتدا ما سود شرکت را حساب کرده و با این سود بگویم شرکت چه ارزشی دارد. روش های مختلفی برای ارزش گذاری سهام وجود دارد و یکی از این راهها استفاده از روش P/E می باشد. اما تصور اشتباهی که توسط برخی مدرسان تحلیل بنیادی طرح می گردد آن است که روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده سود شرکت را حساب کرده و در P/E=5 ضرب کنیم تا ارزش شرکت بدست آید. روش P/E یکی از روش های پرکابرد در ایران و دنیا است اما اینکه برای همه شرکت ها و گروهها از عدد 5 استفاده شود حرف اشتباه و نادرستی است که جدا باید از ان اجتناب کرد. در دوره تحلیل بنیادی من به تفصیل در این خصوص صحبت کرده ام که دوستان می توانند از اینجا آن را تهیه فرمایند.

3- وقتی تغییرات قیمتی در هم اتفاق می افتد تحلیل گران بنیادی به دنبال علت آن می گردند و در نتیجه نمی توانند سود مناسب را کسب کنند:

همان طور که در بند اول گفتم تحلیل گر بنیادی حرفه ای فردی است که از ابتدای سال تحلیلی هر چند همراه با اندکی خطا از آینده وضعیت شرکت دارد و با انتشار گزارشات ماهانه یا صورت های مالی فصلی و سالانه تحلیل های خود را بروز می کند. به شخصه به عنوان فردی که تعصبی روی تحلیل بنیادی و تکنیکال نداشته و در هر دو زمینه تدریس می کنم، معتقدم از هر دو روش برای موفقیت در بورس باید استفاده کرد و تحلیل بنیادی نیز می تواند دورنمای شرکت را برای ما روشن سازد.

اگر همراهان گرامی سایت مدیریت سرمایه تمایل داشتند تحلیل بنیادی را به روشی حرفه ای و با زبانی ساده فرا گیرند می توانند از اینجا این محصول ارزشمند را تهیه فرمایند.

3 نظر برای « پیش فرض های اشتباه در خصوص تحلیل بنیادی »

تحلیل بنیادی همجنان که از اسمش هم بر می اید بنیان های سهم را تحلیل می کند و باید احاطه کامل به شرکت های مشابه ( مثلا ارتباط مس با هنر با مس شیلی ) را داشته باشد که شما در این مورد اشاره ای نداشتید و………

بله درسته. من در این مقاله سعی کردم به چند مورد مهم اشاره کنم و طبیعی است موارد دیگری هم باشد. عنوان مقاله نیز پیش فرض های اشتباه است یعنی چه فکر اشتباهی افراد در خصوص تحلیل بنیادی داشته باشند

تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی

خرید کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی در فروشگاه کتاب آرکان برای علاقه مندان به سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام در نظر گرفته شده است. کتاب تحلیل بنیادی علی محمد مرادی در ده فصل تدوین شده است که در ادامه به موضوعات آن خواهیم پرداخت.

کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی

خرید کتاب تکنیک های ساده و کاربردی در تحلیل بنیادی در فروشگاه کتاب آرکان برای علاقه مندان به سرمایه گذاری در بازار بورس و سهام در نظر گرفته شده است. کتاب تحلیل بنیادی علی محمد مرادی در ده فصل تدوین شده است که در ادامه به موضوعات آن خواهیم پرداخت. تحلیلگران بنیادی به یک اصل پذیرقفته شده در تحلیل بنیادی التزام دارند با این محتوا که قیمت روز سهام شرکت ها در گذر زمان با ارزش ذاتی و واقعی آن سهم همگرایی داشته و به آن ارزش نیز خواهد رسید.

ویژگی های کتاب آموزش بورس حاضر

بر اساس مطالعات و بررسی هایی که در روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده خصوص بورس ایران صورت گرفته است، بازار سهام ایران یک بازار ناکارا می باشد، زیر ارازش ذاتی سهام تعداد زیادی از شرکت ها با قیمت روز آن ها اخالاف زیاد و معناداری دارد. همین موضوع دلیل گرایش سرمایه گذاران به یادگیری و آموزش تحلیل بنیادی شده است تا بتوانند سهامی را که در بازار در قیمتی کمتر از ارزش واقعی خود معامله می شود بیابند و در آن سهم ها سرمایه گذاری کنند.

در این کتاب به معرفی روش ها و تکنیک های یافتن این گونه سهام پرداخته شده است تا سرمایه گذاران، حتی افرادی که حداقل اطلاعات را در خصوص بورس دارند، قادر باشند، با رویکرد تحلیل بنیادی به بررسی و ارزیابی سهام شرکت ها بپردازند و درصد موفقیت خود را در کسب سود از بازار افزایش دهند. همان طور که گفته شد کتاب حاضر شامل ده فصل می باشد که موضوعات زیر را شامل می گردد:

فصول کتاب تحلیل بنیادی علی محمد مرادی

• فصل اول: فهم تحلیل بنیادی و هدف استفاده از آن در انتخاب سهام
• فصل دوم: تابلو خوانی بازار و نحوه استفاده از سایت کدال
• فصل سوم: شناخت و تحلیل صورت های مالی شرکت های بورسی
• فصل چهارم: شناخت و تحلیل ترازنامه و صورت سود و زیان
• فصل پنجم: تحالیل و تخمین صورت سود و زیان
• فصل ششم: ارزش گذاری سهام شرکت ها
• فصل هفتم: افزایش سرمایه شرکت ها
• فصل هشتم: ارزش گذاری شرکت های سرمایه گذاری
• فصل نهم: تحلیل متغیر های کلان اقتصادی و بورس
• فصل دهم:عوامل تأثیرگذار بر صنایع بورسی

برای مشاهده سایر کتاب های تحلیل بنیادی در بازار سهام روی لینک زیر کلیک نمائید. همچنین برای آشنایی بیشتر با فصل دوم کتاب حاضر می توانید از کتاب تابلو خوانی عادل ریوندی بهره ببرید.

ترید چیست؟ همه‌چیز درباره ترید

تا چند سال پیش که خبری از بیت کوین نبود، کمتر کسی به ارزهای دیجیتالی فکر می‌کرد. اما با گسترش بازار و استقبال بسیار زیاد از رمز ارزها، امروزه فعالیت در این بازار به یک حرفه تبدیل‌ شده است. فعالیتی که در بین حرفه‌ای‌ها با نام ترید شناخته می‌شود. اما ترید دقیقاً چیست؟ چطور می‌توان ترید کرد؟ چقدر سرمایه نیاز داریم؟ این‌ها سؤالاتی جدی و مهم هستند. بر اساس تجربه خود در بازار ارزهای دیجیتالی و در پاسخ به این سؤالات تصمیم به نوشتن مقاله پیش رو گرفتیم. اگر شما نیز این روزها واژه ترید را زیاد می‌شنوید یا به بازار خرید و فروش رمزارزها علاقه دارید، در ادامه همراه نوبیتکس باشید.

سرفصل‌های این آموزش

ترید به ساده‌ترین زبان ممکن چیست؟

اگر بخواهیم خیلی ساده ترید را تعریف کنیم، می‌توانیم بگوییم که خرید و فروش ارزهای دیجیتال ترید نامیده می‌شود. به عبارت بهتر افراد، با هدف کسب سود اقدام به خریدوفروش ارزهای دیجیتال می‌کنند. در اینجا ارزهای دیجیتالی صرفاً محدود به چند ارز خاص مثل بیت کوین یا اتریوم نیست. بلکه منظور تمامی ارزهای موجود در بازار است.

تریدر، نهنگ‌های بازارهای مالی

به کسانی که ترید می‌کنند، تریدر گفته می‌شود. تریدرها می‌توانند برای خود یا اشخاص دیگر اقدام به خریدوفروش ارزها کنند. تریدرها با دنبال کردن اخبار و روندهای بازار و بر اساس پیش‌بینی‌های خود اقدام به خرید و فروش انواع رمزارز می‌کنند. آن ها همیشه به دنبال کسب بیشترین سود در کمترین زمان ممکن هستند.

تریدرها چگونه در بازار فعالیت می‌کنند؟

همه تریدرها به یک اصل اساسی در ترید اعتقاد دارند. بازار هیچ‌وقت دقیقاً بر اساس پیش‌بینی‌ها حرکت نمی‌کند. در حقیقت پویایی و رفتار غیرقابل‌ پیش‌بینی دو خصیصه مهم تمامی بازارهای مالی در سراسر دنیا است. با وجود این‌همه ابهام، اما چطور تریدرها می‌توانند به‌راحتی در بازار رمز ارزها فعالیت کنند؟

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، سلاح بران تریدرها

تمامی تریدرها برای انجام معامله، یک سلاح مشترک دارند. آن‌ها همیشه روندهای بازار را رصد می کنند و سپس بر اساس تحلیل روند جاری، آینده را پیش‌بینی می کنند. در این مسیر تریدرها از دو نوع تحلیل بیشتر سود می‌برند؛ تحلیل تکنیکال و فاندامنتال. این دو شیوه تحلیل را می‌توان مادر تمامی تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌ها در بازارهای مالی به شمار آورد.

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، اخبار برنده را تعیین می‌کند

اساس تحلیل بنیادی بر اخبار صنعت است. در این روش تحلیل، تریدرها به‌صورت مرتب و گاها ساعتی تمامی اخبار مربوط به یک ارز خاص مثل بیت کوین را مورد بررسی قرار می‌دهند. هر خبری می‌تواند باعث ایجاد شوک در بازار شود. این اخبار شامل خبرهای فناوری بلاک چین، قوانین جدید و به‌طور عمومی کلیه خبرهای بیرونی است. برای مثال در این شیوه فرضاً اگر کشور قدرتمندی مثل آمریکا رسماً بیت کوین را به‌عنوان یک ارز به رسمیت بشناسد، قطعاً قیمت آن افزایش خواهد یافت. با همین خبر تریدر می‌تواند پیش از دیگران، اقدام به خرید بیت کوین کند. البته این یک مثال فرضی است. در بازار واقعی گاهی اخبار بسیار جزئی‌تر نیز می‌توانند بر حرکت بازار تأثیرگذار باشند.

تحلیل تکنیکال، به دنیای نمودارهای جادویی خوش‌آمدید

دومین و رایج‌ترین تحلیل موجود در بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال است. در این روش تریدر بر اساس حرکت‌های قبلی، سابقه بازار و تحلیل نمودارهای موجود اقدام به پیش‌بینی می‌کند. این روش کاملاً بر اساس ریاضی و علم آمار بنا شده است. به دلیل اینکه افراد به همه خبرهای محرمانه دسترسی ندارند، استفاده از تحلیل تکنیکال معمولاً روش جذاب‌تر و معقول‌تری برای پیش‌بینی روندهای آتی بازار ارزهای دیجیتالی است. این روش جزئیات بسیار زیادی دارد و برای یادگیری کامل تحلیل تکنیکال باید زمان زیادی را صرف کرد.

در بازار ارزهای دیجیتالی چند نوع ترید داریم؟

تا اینجا به بررسی ترید و انواع تحلیل‌های رایج در بازار پرداختیم. اما جدای از روش تحلیل، تریدرها هرکدام روش معامله‌گری خاص خود را دارند. در ادامه رایج‌ترین شیوه‌های معامله‌گری را بررسی می‌کنیم.

خریدوفروش فوری، موج‌سواری بر امواج بازار سرمایه

یکی از رایج‌ترین روش‌های معامله در بازار استفاده از روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده روش اسکالپینگ است. اسکالپینگ یا خریدوفروش فوری به معنی انجام معامله با هدف سود در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه است. معمولاً سودی که از این روش نصیب تریدر می‌شود، بسیار کم است. برای مثال در بازار ارز استلار، تریدر استلار را در قیمت ۳۰۰ دلاری می‌خرد. سپس در قیمت ۳۰۳ دلار اقدام به فروش استلار می‌کند. ممکن است چند دقیقه بعد با کاهش قیمت به ۳۰۰ دوباره اقدام به خرید کند. همان‌طور که مشاهده کردید در این روش سود اندکی نصیب تریدر می‌شود. از طرف دیگر این روش به زمان، تمرکز و مدیریت ریسک بالایی نیاز دارد.

خریدوفروش روزانه، دنیای معمولی یک تریدر

تریدرهایی که ترید را شغل اصلی خود می‌دانند، ممکن است به‌صورت روزانه اقدام به خریدوفروش ارزها کنند. در این روش برخلاف روش اسکالینگ، معامله به‌جای چند دقیقه در یک روز انجام می‌شود. بنابراین تحلیل‌ها نیز روزانه صورت می‌گیرد. این روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده روش از ترید در حقیقت بخشی از سبک زندگی یک تریدر را تشکیل می‌دهد.

خریدوفروش سوئینگ یا نوسانی، مناسب دوره‌های کوتاه‌مدت

یکی دیگر از روش‌های رایج‌ ترید، شیوه سوئینگ است. این شیوه در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت صورت می‌گیرد. این بازه زمانی از چند روز تا چند هفته متغیر است. در این روش تریدر ابتدا با توجه کف قیمت، پوزیشن خود را می‌گیرد. سپس با خرید ارز موردنظر و در قیمتی که نزدیک به سقف تحلیل تریدر است، اقدام به فروش آن می‌کند. توانمندی در تحلیل تکنیکال از الزامات موفقیت در این نوع ترید است.

موقعیت گیری، سرمایه‌گذاری بلندمدت تریدرها

چهارمین شیوه خرید و فروش ارزهای دیجیتالی، موقعیت گیری است. این نوع خرید و فروش دیدگاهی بسیار کلی‌تر به بازار سرمایه دارد. در این روش سرمایه‌گذار پس از تحلیل، اقدام به خرید ارز دیجیتالی می‌کند. اما ممکن است تریدر پس از گذشت چند سال اقدام به فروش کند. این نوع تحلیل بسیار پیچیده و نیازمند دانش بالایی است.

سرمایه‌گذاری در مقابل ترید، دیدگاه کوتاه‌مدت و بلندمدت

سرمایه‌گذاری و ترید دو مفهوم نزدیک به یکدیگر هستند. تریدر معمولاً نگاه کوتاه‌مدتی به بازار دارد. اما سرمایه‌گذار همیشه منافع بلندمدت خود را در نظر می‌گیرد. برای مثال یک تریدر ممکن است در یک روز صدها معامله انجام دهد. یک‌بار به خرید ارز bnb بپردازد و سپس بیت کوین خرید و فروش کند. اما سرمایه‌گذار همیشه دیدگاه بلندمدت خود را حفظ می‌کند و سبد سرمایه خود را بر روی صنایع مختلفی پخش می‌کند. او از رشد بلندمدت یک صنعت سود سرشاری را به دست می‌آورد.

کجا ترید کنیم؟ به بازار بزرگ ارز دیجیتال خوش‌آمدید

تریدر ها را معمولاً می‌توان در صرافی‌های بزرگ پیدا کرد. ملاک‌های زیادی برای انتخاب یک صرافی وجود دارد. اعتبار، تعداد کاربران و حجم معامله ازجمله ملاک‌های انتخاب یک بازار ترید است. برای ترید کردن باید یک کیف پول تهیه کنیم و سپس وارد بازار جذاب و چالشی کریپتوکارنسی شویم.

نوبیتکس، نقطه شروع تریدرها

در این مقاله سعی کردیم به سؤال ترید چیست پاسخ دهیم. دنیای ترید جهانی، وسیع و چالشی است. در این دنیا آمار، اخبار و تحلیل‌های تریدرها برنده را مشخص می‌کند. همان‌طور که اشاره کردیم صرافی‌ها، محل اصلی تریدرها است. صرافی آنلاین نوبیتکس به‌عنوان یکی از خوش‌نام‌ترین و معتبرترین صرافی‌های آنلاین ایرانی امکان خریدوفروش ارزهای دیجیتالی مختلف را فراهم کرده است. برای شروع ترید، خرید و فروش ارزهای دیجیتالی می‌توانید به صفحه اصلی نوبیتکس مراجعه بفرمایید.

تحلیل فاندامنتال به زبان ساده

جالب است بدانید سرمایه گذاری یکی از پر سود ترین کار های دنیا است، اما موفقیت در آن صددرصدی نیست فرقی ندارد شما در چه بازاری سرمایه گذاری می‌کنید، اگر این سرمایه گذاری با دانش و تحلیل نباشد شما شکست خواهید خورد در ادامه با یکی از ابزار تحلیلی که تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی است آشنا می‌شوید.

تحلیل فاندامنتال(بنیادی) چیست؟

با استفاده از تحلیل فاندامنتال یا بنیادی، شما می‌توانید ارزش واقعی یک دارایی مالی مثل سهام یک شرکت یا یک رمزارز مانند بیت‌کوین را ارزیابی کنید در این تحلیل افراد با استفاده از برسی اخبار، حوادث، موقعیت ها و عوامل بیرونی دیگر متوجه ارزش فعلی آن سهام می‌شوید که آیا ارزش سرمایه گذاری دارد یا خیر.

برای مثال اگر شما می‌خواهید روی یک شرکت سرمایه گذاری کنید و سهام آن را بخرید با برسی درآمد سالانه، سود خالص، هزینه ها و مقدار ضرر هایی که در این سال ها داده است و همچنین بررسی رقبا و مزیت های رقابتی آن شرکت می‌توانید ارزش سهام آن را محاسبه کنید و آن را با قیمت اصلی مقایسه کنید اگر قیمت محاسبه شده بیشتر از قیمت اصلی بود متوجه میشویم می تواند رشد کند و بیشتر شود ولی اگر قیمت پایین تر بود این شرکت رشد خود را داشته و امکان کم شدن سهام آن وجود دارد پس سرمایه گذاری نمی‌کنید.

تفاوت تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال:

در تحلیل تکنیکال شما با استفاده از برسی قیمت های قبلی قیمت فعلی و بسیاری از شاخص های دیگر این تلیل می‌توانید روند کلی قیمت را پیش بینی کنید و عوامل بیرونی دیگر در نظر گرفته نمی‌شود. در مقابل در تحلیل فاندامنتال شما عوامل بیرونی را بررسی می‌کنید و پیش بینی بلند مدت تری را خواهید داشت.

تحلیل تکنیکال و فاندامنتال از دو روش کاملا متفاوت از هم استفاده می‌کنند ولی هر دو اطلاعات مفیدی در اختیار افراد می‌گذارند ونمی‌توان گفت کدام یک بهتر از دیگری است و بهتر است هر دو تحلیل را در نظر بگیرید تا سرمایه گذاری مطمئن‌تری داشته باشید.

مزایای تحلیل فاندامنتال:

• تحلیل فاندامنتال دید بسیار وسیع و جامعی را در اخیار افراد قرار می‌دهد.
• این تحلیل دید بلندمدت دارد و برای سرمایه گذاری بلند مدت بسار مناسب است.
• تحلیلی بسیار قدرتمند برای ارزیابی یک دارایی می‌باشد.
• شما با این تحلیل درک کامل از فرایند تجارت را بدست خواهید آورد و سرمایه گذار موفق‌تری خواهید شد.

معایب تحلیل فاندامنتال:

• تحلیلی زمان گیر و بسیار تخصصی است.
• زمان خاصی برای سرمایه گذاری به شما نمیدهد و شما به روش های دیگر تحلیل نیز نیاز دارید.

همانطور که قبلا اشاره کردیم این تحلیل ابزاری بسیار قدرتمند برای سرمایه‌گذاران می‌باشد و شما می‌توانید سرمایه‌گذاری دقیق‎‌تری داشته باشید ولی این تنها ابزار سرمایه‌گذاری نیست و شما نمی‌توانید فقط به آن بسنده کنید شما می‌توانید با دنبال کردن ما از جدیدترین مقالات و اخبار این حوزه آگاه شوید.

نحوه خرید سهام به زبان ساده – در مورد سهام مورد نظر برای خرید تحقیق کنید

هنگامی که حساب کارگزاری خود را راه اندازی کردید و بودجه خود را تأمین کردید، وقت آن فرا رسیده است که به کار انتخاب سهام بپردازید.

هنگام تحقیق خود اجازه ندهید سیل اطلاعات و تبلیغات و غول های بازار در زمان واقعی شما را غرق کند. هدف را ساده نگه دارید: شما به دنبال شرکت هایی هستید که می خواهید مالک بخشی از آن ها شوید.

به گفته معروف وارن بافت: “سهام یک شرکت را به این دلیل که می خوایید مالک آن شوید خریداری کنید نه به این دلیل که می خواهید سهام آن بالا برود.“ او با پیروی از این قانون برای خودش بسیار خوب عمل کرده است. همچنین وارن بافت قبل از خرید هر نوع سهام، یک تمرین ساده را توصیه می کند: دلیل خود را بنویسید.

شاید این پست ها هم مفید باشد!

نحوه خرید سهام به زبان ساده – سبد سهام خود را بهینه و به روز کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – نوع سفارش سهام خود را انتخاب کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – تصمیم بگیرید که چند سهام بخرید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – یک کارگزار مناسب پیدا کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – مقدمه

به گفته بافت، شما باید در شرکت هایی سرمایه گذاری کنید که هم درک کنید و هم معتقدید ارزش درازمدت را ارائه می دهند. مهم نیست که چه مقدار و چه کم می خرید، باید بتوانید استدلال خود را از خرید سهام بر روی کاغذ بیاورید.

وی همچنین فکر نمی کند سرمایه گذاران نگران نحوه عملکرد سهام در کوتاه مدت باشند. اگر شما می خواهید پیش بینی کنید که قیمت سهام چه کاری انجام خواهد داد، “شما می توانید یک کاغذ جداگانه داشته باشید.” در عوض، بافت توصیه می کند که به مشاغلی تمرکز کنید که به مرور ارزش خود را حفظ کنند. “هیچ کس مزرعه ای خریداری نمی کند بر اساس این که آیا فکر می کند سال آینده باران می بارد.”

بافت هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در سه شرکت سه قانون کلی را دنبال می کند: «اول ، آن ها باید بازده خوبی از خالص سرمایه ملموس مورد نیاز در فعالیت خود بدست آورند. دوم ، آن ها باید توسط مدیران توانمند و صادق اداره شوند. سرانجام ، آن ها باید با قیمت معقول موجود باشند. »

وقتی این شرکت ها را شناسایی کردید، وقت آن است که کمی روش‌ تحلیل بنیادی به زبان ساده تحقیق کنید. با گزارش سالانه شرکت شروع کنید – به طور خاص نامه سالانه مدیریت به سهامداران. این نامه به شما یک روایت کلی از اتفاقات مربوط به تجارت می دهد و زمینه اعداد موجود در گزارش را فراهم می کند.

حال گزارش سالانه شرکت ها چیست؟

گزارش سالانه یک نشریه سالانه است که شرکت های سهامی باید برای توصیف عملیات و شرایط مالی شان تهیه و منتشر کنند. بخش ابتدایی گزارش اغلب شامل ترکیبی از نمودار ها، عکس ها و توضیحاتی است که فعالیت های شرکت در سالی که گذشت را روایت می‌کند. بخش انتهایی گزارشی شامل اطلاعات مالی و عملیاتی با جزئیات است. به عبارت ‌دیگر گزارش سالیانه سندی ضروری از عملکرد مالی یک ساله شرکت است که در اختیار سهامداران قرار می‌گیرد.

یک شرکت برای آن که وارد فهرست بازار سهام شود باید در گزارش سالانه خود موارد مشخصی را درج کند:

آمار و تفصیل عملکرد مالی بر اساس مقررات دولتی، مقررات کمیسیون تجاری ملی یا وزارت بازرگانی. این اطلاعات شامل فروش، درآمد (یا ضرر مشترک)، گردش مالی، درآمد هر سهم، موجودی نقدی، سرمایه بکار گرفته شده، و موازنه سرمایه است. شرکت باید اعلام کند که شعبات آن در کجا واقع شده است. (اگر شعبه جدیدی تاسیس یا خریده شده باشد.) گزارش باید همچنین سیاست تقسیم سود شرکت را توضیح دهد. همچنین بایستی گزارش یک بازرس به ضمیمه گزارش سالانه باشد که آنرا تائید می کند.

در کل، یک گزارش سالیانه شامل موارد زیر خواهد بود:

• نکات برجسته مالی
• نامه به سهامداران
• متن، نمودار و عکس
• مباحث و تحلیل مدیریت
• صورت های مالی
• نکاتی برای صورت های مالی
• گزارش حسابرس
• خلاصه اطلاعات مالی
• اطلاعات شرکتی

یک بخش ضروری برای گزارش سالانه، پیام رئیس هیات مدیره یا مدیر عامل است که در آن به سهامداران درباره وضع سهام توضیح می دهد و آن ها را نسبت به آینده امیدوار می کند و لحن این پیام ها در شرایط بد اقتصادی معمولاً مبهم است و علل مختلفی را برای عملکرد ضعیف شرکت ارائه می کند و نهایتاً سهامداران را نسبت به آینده امیدوار می سازد.

در هر حال گزارش سالانه بخش مهمی از تصویر یک شرکت است و لذا باید به شکل فاخر و جذابی نگاشته شود تا بتواند موجب جلب اعتماد و جذب ثروت گردد. برای بسیاری از سهامداران، گزارش سالانه شرکت معیاری برای سنجیدن ارزش و سودآوری آن و تصمیم گیری برای خروج از شرکت یا ادامه سرمایه گذاری در آن و یا افزایش سهام محسوب می گردد. گزارش سالانه معمولاً در دسترس عموم است اما در غیر اینصورت باید برای سهامداران در دسترس باشد.