اصول مدیریت ریسک و سرمایه در بورس
کتاب اصول مالی شرکت(زبان انگلیسی)
کتاب اصول مالی شرکت(زبان انگلیسی): کتاب “اصول مالی شرکت” یکی ازمنابع اصلی در تئوری مالی می باشد که به مدیران نشان میدهد که چگونه از تئوری فایننس در حل مسائل بهره گیرند.
این کتاب در کورس “نظریه اصول مدیریت ریسک و سرمایه در بورس مالی” دانشگاه MIT تدریس می شود. جهت دانلود این کورس کلیک کنید.
همچنین میتوانید کورس “نظریه مالی” دانشگاه ییل را از اینجا دانلود کنید.
فهرست مطالب:
فصل ۱: ارزش
مقدمه بر مالی شرکت
چگونه ارزش فعلی را محاسبه کنیم
ارزش گذاری اوراق قرضه
ارزش سهام مشارکتی
ارزش فعلی خالص و سایر معیارهای سرمایه گذاری
استفاده از قانون ارزش فعلی خالص در تصمیم گیری های سرمایه گذاری
فصل ۲:ریسک
مقدمه ای بر ریسک و بازدهی
نظریه پورتفولیو و مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه گذاری
ریسک و هزینه سرمایه
فصل ۳:بهترین تمرین در بودجه بندی سرمایه
سرمایه گذاری، استراتژی و رهن اقتصادی
مشکلات نمایندگی، جبران و اندازه گیری عملکرد
فصل ۴:تصمیمات مالی و کارایی بازار
بازارهای کارا و فایننس رفتاری
مروری بر تامین مالی شرکت
چگونه شرکت ها اوراق بهادار منتشر میکنند
فصل ۵:سیاست پرداخت و ساختار سرمایه
آیا سیاست بدهی اهمیت دارد؟
یک شرکت باید چه میزان قرض بگیرد؟
تامین مالی و ارزش گذاری
فصل ۶:اختیار معامله(آپشن)
فصل ۷:تامین مالی بدهی
ریسک اعتباری و ارزش بدهی شرکت
انواع مختلف بدهی
فصل ۸:مدیریت ریسک
مدیریت کردن ریسک
مدیریت کردن ریسک های بین المللی
فصل ۹:برنامه ریزی مالی و مدیریت سرمایه در گردش
برنامه ریزی مالی
مدیریت سرمایه در گردش
فصل ۱۰:ادغام، کنترل شرکت
تجدید ساختار شرکت ها
کنترل شرکت در سراسر جهان
فصل ۱۱:نتیجه گیری
نتیجه گیری: چه چیزهایی در مورد فایننس میدانیم؟ و چه چیزهایی را نمیدانیم؟
پر بازدیدترین صفحات
معامله در بورس، فارکس، CFD و سایر ابزارهای معاملاتی با ریسک بسیار بالایی همراه است و امکان دارد تمام یا بخشی از سرمایه خود را از دست بدهید. رسابورس یک وبسایت آموزشی با هدف تکمیل دانش معاملاتی است و هیچگونه مسئولیتی نمیپذیرد.
معلم خصوصی و تدریس خصوصی مدیریت سرمایه
✉به علت حجم بالای پیام ها لطفا فقط تماس بگیرین،⏰(مشاوره رایگان)به تمامی سوالات و ابهامات شما دوستان عزیز پاسخ داده می شود. ✅ یک جلسه رایگان برای .
سلام ✋و عرض ادب خدمت دانشجویان و دانش آموزان محترم! درود بر همه دوستداران و رهپویان علم و دانش روی کره زمین بهتر است مدرسی را که انتخاب میکنید از لحاظ* سواد📓📝،فن .
دوره تخصصی و کامل آموزش حرفه ای بورس بین اللمل (فارکس . طلا و نفت و ارز های دیجیتال )از مقدماتی تا پیشرفته در دو سیستم معاملاتی ایچیموکو و پرایس اکشن همراه با .
آموزش تخصصی نقاشی کودک توسط مدرس هنر با سال ها تجربه .. در طول دوره آموزشی با هنرمندان معاصر جهان، آموزش اشکال هندسی، نقاشی به سبک هنرمندان و کاردستی بازی .
1) تدریس دوره های علمی و کاربردی بورس (شامل ورود وخروج موفق به بازار سرمایه با استفاده از بهترین و قویترین اندیکاتورهای ترکیبی، فراگیری دانش تکنیکال و .
Econometrics, Macroeconomic, Microeconomic, Financial econometrics, Financial Engineering, Risk Management, اقتصاد خرد، اقتصاد کلان، مدیریت مالی و سرمایه‌گذاری، اقتصاد ریاضی و آمار، برآورد انواع مدل های اقتصاد? .
تدریس خصوصی دروس دانشگاهی ویژه رشته ی مهندسی صنایع مهندسی مالی مدریت و رشته های مرتبط اعم از مدیریت صنعتی، مدیریت بازرگانی، مدیریت دولتی تدریس خصوصی و برگزاری .
سوابق مشاوره و تدریس و آموزش : تدوین طرح توجیهی (مطالعات امکان سنجی) ، تدوین طرح تجاری ، برنامه ریزی استراتژیک ، MS Project ، ایزو ، کامفار Comfar ، مدیریت و ارزیابی .
دکتری مدیریت مالی فوق لیسانس ریاضی لیسانس ریاضی ---- تدریس خصوصی دروس دانشگاهی مدیریت ، ریاضیات و . تدریس دروس مدیریت مالی ، مدیریت سرمایه گذاری ، اقتصاد .
اصول حسابداری 1 و 2 و 3، حسابداری صنعتی 1 و 2 و 3، حسابداری میانه 1 و 2، حسابداری پیشرفته 1 و 2، مدیریت مالی، اصول بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری پیشرفته، راهنمایی تهیه، .
آموزش کاربردی تحلیل تکنیکال از سطح مقدماتی تا پیشرفته اموزش در دو بخش مقدماتی و پیشرفته خواهد بود. در گام نخست آموزش مقدماتی و به صورت وبینار و پاورپوینت به .
اموزش تحليل تكنيكال سبك (پرايس اكشن) اموزش مبتدي تا حرفه اي معامله گري (trader) اموزش پيشرفته مديريت ريسك و مديريت سرمايه روانشناسي بازار و روانشناسي معامله .
تريد بازار مالي نياز به مهارت و همراهي دارد،علاوه بر دانستن تكنيكال كلاسيك(مقاومت ها و فيبوناچي و انديكاتور) نياز به پرايس اكشن پيشرفته و مديريت سرمايه و روا? .
از ابتدایی ترین موارد بازار که تحلیل تکنیکال باشه بدون نیاز به هیچ مقدمه ای شروع میشه تا پیشرفته ترین مباحث بازار مالی و مدیریت سرمایه ک بدون نیاز ب هیچ کانال .
تدریس مبانی بورس و بازار سرمایه شامل فارکس،خرید و فروش طلا،ارز،نفت و. اموزش تحلیل تکنیکال،تحلیل فاندامنتال(بنیادی)،روانشانسی بازار،مدیریت ریسک و سرمایه تدریس .
12 جلسه تدریس خصوصی آنلاین آموزش ۰ تا ۱۰۰ فارکس آموزش تحلیل بنیادی آموزش تحلیل تکنیکال آموزش مدیریت سرمایه آموزش طراحی برنامه معامله آموزش استراتژ .
تحليل گر بازارهاي داخلي و بين المللي آموزش كاربردي معاملات آتي آموزش سبك هاي مختلف تحليل تكنيكال پرتفو گرداني و مديريت سرمايه .
بنده با توجه به تجربه و سابقه خود بهترین شیوه تدریس برای اموزش تکنیک های مختلف سرمایه گذاری در بورس و تحلیل تکنیکال را در چند جلسه اموزش داده و فرد را گام به گام برای و .
"" من قبلا این مسیر رو رفتم؛ انرژی ات رو ذخیره کن! "" رتبه 31 کنکور ارشد رشته مدیریت مالی دانش آموخته رشته مدیریت مالی از دانشگاه شهید بهشتی دارای مدرک تحلیلگری .
نام دوره ها: 1- مدیریت و کنترل پروژه باMicrosoft Project 2- برنامه ریزی و کنترل پروژه باP7 Oracle 3- مطالعات امکان سنجی طرح های سرمایه گذاری با نرم افزارCOMFAR 4- مدیریت هزینه در. .
تدريس خصوصي مديريت مالي و مديريت سرمايه گذاري تدریس خصوصي مديريت مالي 1 و2 ، تدريس خصوصي مديريت مالي پيام نور كتاب مهدي تقوي، تدريس خصوصي مديريت مالي جهانخاني ، .
تدریس خصوصی دروس زیر در تهران و کرج: مدیریت مالی، اصول حسابداری یک، اقتصاد خرد، اقتصاد کلان، مدیریت سرمایه گذاری. .
تدریس مدیریت مالی، حسابداری مدیریت، اقتصاد مدیریت، اصول حسابداری، حسابداری مالی، سرمایه گذاری و ریسک، آموزش نرم افزار اکسل، تجزیه و تحلیل صورت های مالی و. .
مديريت مالي 1 مديريت مالي 2 مدیریت سرمایه گذاری آموزش مفاهيم کاربردي مالي PV.FV,IRR،اهرم ها و. تجزيه و تحليل تراز نامه ، نقطه سربه سر ،کاربرد نسبت ها و. دوره هاي. .
تدریس مدیریت مالی ، مدیریت سرمایه گذاری و ریسک و پرتفوی ، تدریس کامل بورس اوراق بهادار و بازار سرمایه .
مدرس کارآفرینی ، کسب و کار و سرمایه گذاری مستندسازی Iso مهارتهای مدیریت و کسب و کار اصول سرپرستی و. .
تدریس خصوصی همراه با مشاوره پله به پله و گام به گام آموزش بورس مفاهیم بورس دروس مدیریت مالی اقتصاد کارشناسی و ارشد با روش های نوین - مشاوره ورود به بازار .
تدرسي فيزيك در موسسه علوي تدريس رياضيات كنكور كارشناسي ارشد مديريت و حسابداري برنامه‌ريزي درسي و مشاوره رايگان در طي دوره تدريس .
اصول مدیریت ریسک و سرمایه در بورس
چکیده: استقرار مناسب مکانیزم های حاکمیت شرکتی، که اقدامی‌اساسی برای استفاده بهینه از منابع، ارتقای پاسخگویی، شفافیت، رعایت انصاف و حقوق همه ذینفعان شرکت هاست منجر به استقرار صحیح سیستم های مدیریتی خواهد شد. هدف از این پژوهش این است که با بررسی رابطه بین عوامل حاکمیت شرکتی با مدیریت ریسک شرکتها با استفاده از مبانی نظری و تئوری های موجود و با کمک داده های آماری نقش و اهمیت استقرار نظام حاکمیت شرکتی در عملکرد شرکتها را مورد بررسی قرار دهیم. در این پژوهش می‌خواهیم بدانیم که آیا شرکتهایی که از نظر دارا بودن ویژگیهای حاکمیت شرکتی در موقعیت خوبی قرار دارند، از نظر مدیریت ریسک هم در موقعیت خوبی هستند یا نه؟ در این تحقیق به منظور بررسی این مسئله، رابطه استقرار ویژگیهای نظام حاکمیت شرکتی (تمرکز مالکیت، مالکیت نهادی، نفوذ مدیر عامل، دوگانگی وظیفه مدیر عامل،اند ازه هیئت مدیره، استقلال هیئت مدیره) به عنوان متغیر مستقل با مدیریت ریسک شرکتهای جامعه آماری که با سه شاخص (ریسک غیر سیستماتیک، شاخص بتا، نسبت شارپ) سنجیده می‌شود با استفاده از روش رگرسیون چند متغیره مورد بررسی قرار می‌گیرد. در خصوص گرداوری داده های مربوط به متغییرهای تحقیق از کتابخانه سازمان بورس اوراق بهادار و گزارش های مالی شرکت های پذیرفته شده در سازمان بورس و نیز اطلاعات و داده های موجود در نرم افزارهای تدبیر پرداز و ره آورد نوین جمع آوری شده است. جامعه آماری مورد مطالعه کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می‌باشد. برای انتخاب نمونه آماری این تحقیق از روش نمونه گیری حذفی استفاده شده است بدین ترتیب که از بین جامعه آماری تحقیق که کلیه شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، ملاکهای زیر در نظر گرفته شده است: اول اینکه شرکتهای مورد نظراز شرکتهای سرمایه گذاری و واسطه گری نباشند. دوم اینکه اطلاعات مورد نیاز جهت محاسبه متغیرهای تحقیق در مورد آن شرکتها، در طول دوره تحقیق در دسترس باشد و سوم اینکه شرکتهایی که در معاملات آنها وقفه بیش از 3 ماه نباشد. با توجه به شرایط فوق شرکتهایی که شرایط لازم را دارابودند شامل 62 شرکت می‌باشد که نمونه آماری تحقیق را تشکیل میدهد. با توجه به نتایج به دست آمده در دوره زمانی چهار ساله می‌توان به این نتیجه رسید که بین ریسک غیر سیستماتیک , استقرار ویژگی های نظام حاکمیت شرکتی رابطه معناداری وجود دارد. با این پیش شرط که ویژگیهای نظام حاکمیت شرکتی شامل دو معیار درصد اعضای غیرموظف به کل هیت مدیره (استقلال هیئت مدیره ) و دوگانگی وظیفه مدیر عامل باشد. نتایج حاصل از آزمون فرضیات حاکی از این است که ریسک غیر سیتماتیک با متغییر استقلال هیئت مدیره با شیب منفی و با متغییر دوگانگی وظیفه مدیر عامل با شیب مثبت دارای رابطه معنادار می‌باشد که بیانگر این موضوع است که با افزایش ریسک غیر سیستماتیک، درصد اعضای غیرموظف به کل هیت مدیره کاهش ویافته و نیز در تصدی وظیفه مدیریت عامل در شرکتها دوگانگی بیشتر مشاهده می‌شود و نیز معناداری رابطه ضریب بتا با چهار متغیرمستقل تمرکز مالکیت ( با شیب منفی )، مالکیت نهادی( با شیب مثبت )، تعداد اعضای هیات مدیره متغیر( با شیب مثبت )، و دوگانگی وظیفه مدیر عامل ( با شیب مثبت ) تایید شد. و نیز نتایج بدست آمده حاکی از این است که نسبت شارپ با پنج متغیرمستقل از بین شش متغییر مستقل تحقیق رابطه معناداری دارد، بدین صورت که با متغییرهای تمرکز مالکیت ( با شیب منفی )، مالکیت نهادی( با شیب مثبت )، درصد اعضای غیرموظف به کل هیت مدیره ( با شیب منفی )، نفوذ مدیر عامل ( با شیب مثبت) و دوگانگی وظیفه مدیر عامل ( با شیب مثبت ) دارای رابطه معنادار می‌باشد. نتایج حاصل از آزمون فرضیات فرعی بیانگر این موضوع است که فرض صفر این فرضیه رد و در نتیجه وجود رابطه معنادار بین مدیریت ریسک و استقرار وپژگی های نظام حاکمیت شرکتی تایید می‌شود. بدین معنی که بین اجرای اصول حاکمیت شرکتی رابطه معناداری با مدیریت ریسک دارد.
#حاکمیت شرکتی #مدیر غیر موظف #تمرکز مالکیت #مالکیت نهادی #نفوذ مدیر عامل #دوگانگی وظیفه مدیر عامل #اند ازه هیئت مدیره #استقلال هیئت مدیره #ریسک #مدیریت ریسک #ریسک غیر سیستماتیک #ضریب بتا #نسبت شارپ
دانلود نسخه تمام متن (رایگان)
محل نگهداری: کتابخانه مرکزی دانشگاه صنعتی شاهرود
یادداشت: حقوق مادی و معنوی متعلق به دانشگاه صنعتی شاهرود می باشد.
تعداد بازدید کننده:
[کلیدواژه ها: شاخص حاکمیت شرکتی، درصد اعضای غیرموظف هیئت مدیره، درصد سهامداران نهادی، نقدشوندگی سهام، بازده سهام، آمیهود تعدیل شده، بورس اوراق بهادار تهران]
[کلیدواژه ها: چارچوب COBIT 5، همسویی استراتژیک کسب‌وکار و فناوری اطلاعات، حاکمیت شرکتی فناوری اطلاعات، حاکمیت فناوری اطلاعات، بلوغ همسویی استراتژیک کسب‌وکار و فناوری اطلاعات]
[کلیدواژه ها: استقلال در یادگیری، تقویت استقلال درسی، تکنیک های موثر در مستقل شدن، استراتژی های معلمان در تقویت استقلال یادگیری]
[کلیدواژه ها: مدل فاما – فرنچ، نوسانات غیر سیستماتیک، بازده سهام، اندازه، نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار]
[کلیدواژه ها: گراف کلی، گراف مرکزی، گراف میانی، گراف میشلسکی، عدد استقلال، عدد پوششی، عدد استقلال یالی، عدد پوشش یالی، عدد رنگی، عدد رنگ ناپذیری، عدد رنگی متعادل]
[کلیدواژه ها: نرخ شکست سهمی شکل، تابع W لامبرت، توزیع تعمیم وایبل تعدیل یافته، توزیع بتا وایبل تعمیم یافته، توزیع بتا وایبل تعدیل یافته تعمیم یافته]
[کلیدواژه ها: نسبت شکل پذیری، ضریب شکل پذیری، ضریب اضافه مقاومت، ضریب رفتار سازه، تحلیل استاتیکی غیر خطی، سازه های منظم و نا منظم، قاب های خمشی فولادی، FEMA-356]
استادگلچین (مدیریت مالی دانشگاه تهران)
سئوالات مدیریت سرمایه گذاری در بورس ترم اول 92/91(همراه با پاسخ)
سئوالات آزمون "" بورس اوراق بهادار"" – رشته حسابداری(کارشناسی)
پایان ترم . 1. سال : 92/91 - دانشگاه آزاد اسلامی واحد گچساران – دانشکده علوم انسانی
مدت امتحان :70 دقیقه (40 دقیقه تستی و 30 دقیقه تشریحی)- استاد: گلچین
نام : نام خانوادگی: شماره دانشجویی:
هر3 سئوال تستی 1 نمره دارد.سئوالات تستی نمره منفی ندارد.
1. بازاری رسمی و سازمان یافته است که در آن انتقال وجوه از افراد و واحدهایی که با مازاد منابع مالی مواجه اند به افراد وواحدهای متقاضی وجوه صورت می گیرد.
ا. بازار مالی* ب. بازار پولی ج.بازار سرمایه د.بازار بورس
2.درحالت". " وجوه مالی انتقال از طریق بانک های سرمایه گذاری و واسطه های مالی انجام می پذیرد.
ا. انتقال مستقیم ب.انتقال غیر مستقیم*
3.در . خریدار و فروشنده معمولا یکدیگررانمی شناسند.
ا.اوراق بهادارغیرقابل معامله ب. اوراق بهادار قابل معامله* ج. سرمایه گذاری مستقیم د. سرمایه گذاری غیرمستقیم
4.داراییهای غیرقابل معامله .
ا.دارنده و صادرکننده آن مستقیما با هم در ارتباط هستند ب. نقد شوندگی بالایی دارند
ج.امنیت بالایی دارند د.تمام موارد*
5. . کم ریسک ترین و پرمعامله ترین ابزار بازار پول است.
ا.اوراق بهادار بازار پول ب. قراردادهای بازخرید ج. اوراق خزانه* د.اوراق تجاری
6.کدام گزینه در مورد "اوراق بهادار بازار پول "درست نیست؟
ا.نقد شوندگی بالا ب. ریسک پذیری کم ج. سررسید یک روز تا یک سال د.حجم معاملات روی آن ها کم است*
7.کدام گزینه از انواع اوراق بهادار بازار سرمایه نیست؟
ا. اوراق قرضه دولتی ب.اوراق تجاری * ج.اوراق قرضه شهرداری ها د.اوراق قرضه شرکت ها
8. . به نام اوراق بهادار دو رگه شناخته می شود.
ا.سهام عادی ب. اوراق سهام ج. سهام ممتاز* د.اوراق مشتقه
9. . قراردادی است که طبق آن فروشنده متعهد می شود که دارایی خاصی را در یک تاریخ معین در مقابل دریافت مبلغ معینی وجه نقد از خریدار به وی تحویل نماید.
ا.پیمان آتی* ب.اختیارمعامله ج. تاخت د.قرضه ساختاری
10.کدام گزینه از امتیازات بازار مشتقه نسبت به بازار نقدی نیست؟
ا.هزینه کمتر ب. سریعتر انجام شدن معاملات در این بازار ج.نقدشوندگی بالاتر د.خرید و فروش همزمان اسناد بهادار*
11.صندوق های سرمایه گذاری از نظر هدف به . تفکیک می شوند.
ا.بازار پول و بازار سهام ب.بازار پول و سهام و اوراق قرضه
ج. رشدی – درآمدی و رشدی /درآمدی* د.ثابت –متقیر و غیرفعال
12.قیمت صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت . تعیین می شود.
ا.با محاسبه ی ارزش بازار پورتفوی صندوق به قیمت های پایانی در هر روز ب.از طریق جریان عرضه و تقاضای بازار*
ج. با محاسبه میانگین قیمت ها د.به طور روزانه و با میانگین حسابی ساده
13.کدام گزینه از ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال نیست؟
ا.دازایی آنها ثابت بوده و چندان مورد معامله قرار نمی گیرد ب.هزینه های عملیاتی آن نسبت به سایر صندوقها بسیارکم است
ج.دارای طول عمرمعین و محدودی است د.اقدام به سرمایه گذاری در پورتفویی از سهام می کند*
14.کدام گزینه از مزیت های صندوق های سرمایه گذاری نیست؟
ا.قابلیت بازخرید سهام توسط خود صندوق ب .خرید و فروش آسان واحدهای سرمایه گذاری صندوق
ج.هزینه های عملیاتی کمتر و تنوع بخشی د.عدم اطمینان از اقدامات اخلاقی مدیران*
15.سرمایه گذاری در تعداد معینی از سهام مختلف به . منجر می شود.
ا.کاهش ریسک سیستماتیک سرمایه گذاری ب. افزایش ریسک سیستماتیک سرمایه گذاری
ج. کاهش ریسک غیر سیستماتیک سرمایه گذاری* د.افزایش ریسک غیر سیستماتیک سرمایه گذاری
16.هدف سرمایه گذاری صندوق بیانگر. است.
ا. حیطه ی فعالیت ب.چگونگی رسیدن به هدف ج. نوع اوراق بهادار قابل سرمایه گذاری د. تمام موارد*
17.صندوقی غیر متنوع محسوب می شود که .
ا.بیش از 5% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری کندومالکیت بیش از 10%یک شرکت (دارایی)را داشته باشد*
ب. بیش از 5% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری نکندومالکیت بیش از 10%یک شرکت (دارایی)را نداشته باشد
ج. بیش از 10% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری کندومالکیت بیش از 5%یک شرکت (دارایی)را داشته باشد
د. بیش از 10% داراییهای خودرا در یک دارایی سرمایه گذاری نکندومالکیت بیش از 5%یک شرکت (دارایی)را نداشته باشد
18. اغلب برای واحدهای سرمایه گذاری ای که در چند سال اول بازخرید می شوند اعمال می شود.
ا.کارمزد افتتاحی ب.کارمزد اختتامی* ج. حق کمیسیون د.کارمزدبازخرید
19.با . حجم سرمایه گذاری کارمزد فروش . می یابد.
ا.کاهش - کاهش ب. افزایش - افزایش ج. افزایش - کاهش* د.کاهش یا افزایش - کاهش یا افزایش
20. غالبا بر مبلغ اولیه سرمایه گذاری اعمال می شود.
ا. کارمزد بازخرید ب.کارمزد افتتاحی ج. کارمزد انتقال د.کارمزد اختتامی*
21. در اکثر کشورها . عالی ترین مرجع نظارتی در بازارهای سرمایه تلقی می شود.
ا. کمیسیون بورس اوراق بهادار * ب. کارگزار بورس ج.هیاتداوری بورس د. هیات پذیرش اوراق بهادار
22. بازار . نقش هدایت و تخصیص منابع اقتصادی را بر عهده دارد.
ا. پول ب. سرمایه * ج. اولیه د.ثانویه
23.در بازار . معنمله برروی اوراق بهادار قبلا انتشاریافته صورت می گیرد.
ا. پول ب. سرمایه ج. اولیه د.ثانویه*
24.شرایط پذیرش شرکت ها در تابلوی اصلی بورس تهران کدام است؟
ا.سرمایه بیش از 25میلیارد ریال ب.حداقل 2 سال فعالیت سودآور
ج. مالکیت 70درصدشرکت توسط حداقل 10نفرسهام دار د.تمام موارد درست است*
25. کدام گزینه از عوامل اثر گدار بر ریسک نیست؟
ا.سررسید اوراق بهاذار ب.درجه نقد شوندگی ابزار وانواع ابزار موردمعامله درآن
ج. اعتبار سرمایه گذار* د.ماهیت و اولویت حقوقی که سرمایه گذاربر درآمد و دارایی دارد
26.سابقه ی بازار سرمایه در ایران به . سال می رسد.
ا. بیش از 45 * ب.40 – 35 ج. بیش از 100 د. 36
27.(یکی از )علل کاهش تمایل افراد و موسسات بخش خصوصی به خرید اوراق قرضه بعد از پیروزی انقلاب . بود.
ا.کم بازده بودن این اوراق ب. ربوی بودن وعدم پرداخت بهره ی این اوراق* ج.عدم صدور به موقع از سوی دولت د.تملم موارد
28. شرکتهای . تنها نهادهای بازار سرمایه اند که مجاز به انتشار و عرضه . در بازار . هستند.
ا. سهامی خاص – سهام – اولیه ب.سهامی عام – سهام – ثانویه
ج. سهامی عام – سهام – اولیه * د. دولتی - او راق بهادار – اولیه
29. برای تامین احتیاجات مالی خزانه داری کل در طول سال توسط دولت منتشر می شود.
ا.اوراق قرضه ب.اسناد خزانه * ج.اوراق قرضه دولتی د.اوراق قرضه ی شرکت ها
30. کدام گزینه از اهداف انتشار اوراق مشارکت به جای اوراق قرضه نمی باشد؟
ا.افزایش مشارکت مردم در فعالیت های اقتصادی ب.ایجاد تنوف در ابزارهای مالی
ج.تامین منابع مالی برای ایجاد و تکمیل و توسعه ی طرحهای عمومی و خصوصی د.بهره ی بالای این اوراق*
31.بورس توسط. اداره می شود.
ا.سازمان کارگزاران بورس * ب.هیات داوری بورس
ج.شورای بورس د.هیات پذیرش اوراق بهادار
32.هیات داوری بورس به اختلافات بین . که از معاملات در بورس ناشی می شود رسیدگی می کند.
ا.کارگزاران با هم ب. فروشندگان با کارگزاران ج. خریداران با کارگزاران د.تمام موارد*
33. ریسک مرتبط با یک داراریی ریسک دار. است.
ا. فقط ریسک غیر سیستماتیک ب. فقط ریسک سیستماتیک*
ج. ریسک پورتفوی د. "الف" و " ب"
34.شاخص . از حاصل ضرب تعداد سهام در قیمت جاری سهام منتشره به دست می آید.
ا.قیمتی بی وزن ب. قیمتی با وزن برابر ج. قیمتی با وزن برابر با ارزش بازاری سهام * د.میانگین وزنی
35.شاخص مورد استفاده در بورس اوراق بهادار تهران از نوع . با نام . و سال پایه . و عدد مبنای . است.
ا.میانگین حسابی با وزن برابر با ارزش بازاری سهام شرکت – تپیکس – 69 – 100*
ب. میانگین حسابی با وزن برابر – تدیکس – 69 – 100
ج. میانگین حسابی ساده با وزن برابر با ارزش بازاری سهام شرکت – تدپیکس – 69 – 100
د.شاخص قیمتی بی وزن – تپیکس – 69 – 100
36.کدام گزینه در فرایند تعدیل شاخص قیمت سهام در نظر گرفته می شود؟
ا.پرداخت نقدی ب.افزایش سرمایه شرکت از محل اندوخته ها
ج.افزایش یا کاهش شرکت های پذیرفته شده در بورس* د.تغییر ارزش اسمی سهام
37.در شناسایی شرکتهای برتر بورس تهران کدام مبنا اهمیت بیشتری دارد؟
ا.میزان تاثیر گذاری بربازار ب.نقد شوندگی* ج .فعالیت در بورس د.نمام موارد
38. عبارت است از نرخ افزایش یا کاهش سرمایه گذاری در طول دوره نگهداری داراریی
ا.درجه ریسک ب. نرخ بازده * ج. کارایی د. اثربخشی
39. حالتی است که در آن شرکت به علت پایین بودن ارزش اسمی تصمیم به افزایش ارزش اسمی سهام می گیرد.
ا.تجزیه سهام ب. سهام تجزیه ج.تجمیع سهام * اصول مدیریت ریسک و سرمایه در بورس د.سهام جایزه
40.تفاوت میان ارزش واقعی و ارزش روز(بازار) تعیین کننده . ایت.
ا.ریسک ب. حاشیه ایمنی ج.کارایی د."الف " و " ب"*
41.کدام گزینه در مورد انتخاب پورتفوی صحیح نیست؟
ا.سرمایه گذاران آن پورتفوی را انتخاب می کنند که بازده مورد انتظار بالاتری دارد
ب. .سرمایه گذاران آن پورتفوی را انتخاب می کنند که بیشترین انحراف معیار را دارد*
ج.سرمایه گذاران ریسک گریزند
د.سرمایه گذاران سطوح بالاتر ارزش پایانی رابه سطوح کمتر آن ترجیح می دهند
42.کدام گزینه در مورد مطلوبیت سرمایه گذاران درست نیست؟
ا.مطلوبیت نهایی نزولی است ب. تابع مطلوبیت ثروت نسبت به مبدا مختصات محدب است*
ج.هر مبلغ اضافی همیشه مطلوبیت اضافی مثبتی فراهم می کند د.تابع مطلوبیت ثروت همیشه شیب مثبت دارد
43.کدام گزینه بیانگر کارکردهای بازار مالی است؟
ا.جذب و تجهیز پس اندازها و تحصسص بهینه ی منابع ب.تسهیل دادوستدها
ج.توزیع خطر و مدیریت ریسک د.تمام موارد*
44اتولین.بورس معتبر دنیا در کشور . شروع شد.
ا.آمریکا ب. انگلیس ج.نروژ د.هلند*
45.منافع مالکان سهام عادی. نامیده می شود.
ا.منفعت باقیمانده * ب.منفعت ترجیحی ج.حق تقدم د.صرف سهام
سئوالات آزمون "" بورس اوراق بهادار"" – رشته حسابداری(کارشناسی)
پایان ترم . 1. سال : 92/91 - دانشگاه آزاد اسلامی واحد گچساران – دانشکده علوم انسانی
مدت امتحان :70 دقیقه (40 دقیقه تستی و 30 دقیقه تشریحی)- استاد: گلچین
نام : نام خانوادگی: شماره دانشجویی:
پاسخ سئوالات زیر را در زیر و پشت همین برگه بنویسید.
فقط به اندازه ی 5 نمره پاسخ دهید.
به هر سئوال که برای پاسخ دادن انتخاب می کنید به طور کامل پاسخ دهید.
ترکیب سئوالات:مثلا سئوالات 1و 2 /یا / 2و3و4 یا هر انتخاب دیگر به دلخواه
سئوالات تشریحی(5 نمره)
1.انواع دارایی های غیر قابل معامله را نام برده و به اختصار توضیح دهید 2
2.صندوق های سرمایه گذاری ثابت و متغیر و غیر فعال را مقایسه کنید.(وجوه اشتراک و افتراق)3
3.عوامل اثر گذار بر ریسک را نام ببرید.1
4.ارکان بورس اوراق بهادار را نام ببرید1
5.چرا محاسبه ی شاخص های بازار اوراق قرضه مشکل تر از شاخص های بازار سهام است؟2
جزئیات خبر
محاسبه ریسک ورشکستگی یکی از مهمترین بحث های مدیریت سرمایه است و هر معامله گر حرفه ای باید با اصول مدیریت ریسک و سرمایه در بورس آن آشنا باشد. در واقع از طریق مدیریت سرمایه و کنترل ریسک به مدت طولانی می توانیم در بازار سرمایه پوزیشن های خوب را شناسایی کرده و کسب سود کنیم.
تریدرهای حرفه ای ریسک معاملاتی را در هر روز و هر ماه محاسبه می کنند. البته بیشتر معامله گرها اطلاعی از ریسک ورشکستگی ندارند و محاسبه آن از مهمترین فاکتور های مدیریت سرمایه است. Risk of ruin یعنی در اثر ضرر در معاملات سرمایه خود را از دست بدهید و دیگر نتوانید معامله کنید. کمتر دیده می شود که میزان این ریسک ۱۰۰ درصد باشد زیرا دیده نشده است تریدری منتظر بماند تا آخرین دینار را هم از دست بدهد.
ریسک ورشکستگی چیست؟
محاسبه ریسک ورشکستگی یا Risk of ruin یکی از مهمترین فاکتور ها برای جلوگیری از دست دادن سرمایه است. معامله گری کار پر ریسکی است. بیشتر افرادی که به این کار روی می آورند با شکست مواجه می شوند و مقدار زیادی پول از دست می دهند.
معامله گران موفق معتقد هستند علت شکست بیشتر تریدر ها به خاطر عدم اطلاع از این موضوع کلیدی یعنی ریسک ورشکستگی است. یک معامله گر بعد از از دست دادن درصدی از سرمایه اش دیگر دست به معامله نمی زند و شروع به تصحیح استراتژی معاملاتی می کند. به این درصد از سرمایه ریسک ورشکستگی می گوییم.
در واقع اگر طبق استراتژی معاملاتی و با استفاده از مدیریت سرمایه معامله می کنید و با شکست مواجه می شوید، بنابراین لازم است تا Risk of ruin را محاسبه کنید.
راه های جلوگیری از رسیدن به ریسک ورشکستگی
معامله گران حرفه ای اجازه نمی دهند مقدار ریسک ورشکستگی از ۲۵ تا ۳۰ درصد بیشتر شود. کم کردن ریسک معاملاتی روزانه تا ۱ الی ۲ درصد روشی برای کاهش میزان Risk of ruin می باشد. دقت داشته باشید ریسک معاملاتی روزانه را کاهش دهید نه میزان ریسک در هر معامله را.
توصیه می شود معامله گرهای حرفه ای ریسک معاملاتی روزانه شان ۲ درصد و مبتدی ها ۱ درصد و حتی کمتر از آن باشد.
میزان Risk of ruin خود را محاسبه کنید
فرمول ریسک ورشکستگی توسط Perry Kaufman منتشر شده است. میزان Risk of ruin باید بین ۰ تا ۰٫۵ درصد باشد. از نظر علم ریاضی ممکن است درصد Risk of ruin عدد صفر هم باشد. اما هدف ما رسیدن به مقدار ریسک کمتر از ۰٫۵ درصد است.
بنابراین حتما توصیه می شود ابتدا ریسک ورشکستگی را محاسبه کنید و بعد از آنکه مطمئن شدید میزان آن از ۰٫۵ درصد کمتر است شروع به معامله کنید. Risk of ruin با علامت ROR نمایش داده می شود.
به فرمول زیر توجه کنید.
محاسبه ROR در ریسک ورشکستگی
- ROR = Risk of Ruin یا همان ریسک ورشکستگی
- W = درصد موفقیت یا Win
- L = درصد شکست یا Loss
- U = تعداد معاملاتی که پشت سر هم ضرر ده بوده اند و منجر به Max Drow Down شده است
به مثال زیر دقت کنید :
فرض کنید در یک حساب مقدار $Max Drow Down = 30 باشد و درصد موفقیت ۶۰% است. می خواهیم محاسبه کنیم آیا یک درصد ریسک در هر معامله مناسب است یا نه؟
محاسبه ریسک ورشکستگی با فرض Max Drow Down = دلار ۳۰
اگر در مثال بالا مقدار ریسک معاملاتی را به ۱۰% افزایش دهیم، Risk of ruin برابر است با:
محاسبه ریسک ورشکستگی با افزایش ریسک معاملاتی
چنانچه در فرمول بالا می بینید با افزایش ۱۰ درصد ریسک، احتمال ریسک ورشکستگی ۳۰ درصد افزایش یافته است.
برای اینکه احتمال ورشکستگی به صفر برسد باید کارهای زیر را انجام دهید :
- اصلاح کردن استراتژی با هدف بیشتر شدن احتمال موفقیت و دقیق شدن سیستم
- افزایش نسبت سود به ضرر بنابراین تعداد معاملات سود ده بیشتر از معاملات ضرر ده است
- کاهش ریسک معاملاتی در هر ترید
سیستم مدیریت ریسک و سرمایه چه مزایایی دارد؟
آموزش مدیریت ریسک و سرمایه از مهمترین دوره های آموزش بورس است. آموزش محاسبه ریسک معاملاتی و ریسک ورشکستگی می تواند درصد موفقیت معامله گران را افزایش دهد. برای یادگیری مدیریت سرمایه نیازی به دانستن تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی نمی باشد.
هر معامله گری که تجربه خرید و فروش در بازار بورس و سرمایه را داشته باشد می تواند در دوره های آموزشی مدیریت ریسک شرکت کند. داشتن یک سیستم مدیریت سرمایه به شما کمک می کند تا کیفیت استراتژی معاملاتی و عملکردتان را بررسی کنید. این سیستم بسته به روحیات هر شخص، حجم معاملات مجاز را تعیین می کند و در اختیار تریدر ها قرارمی دهد.
یک سیستم مدیریت ریسک شرایط ورود به معامله را بررسی می کند و اگر معامله مورد نظر خارج از اصول از پیش تعیین شده باشد اجازه معامله کردن را به تریدر نمی دهد. بنابراین سیستم مدیریت سرمایه کاملا بر اساس عملکرد واقعی و روحیات تریدر طراحی شده است و هدف آن کنترل سرمایه موجود در معاملات به صورت علمی و اصولی است.
به یاد داشته باشید با رعایت اصول ساده مدیریت ریسک، استراتژی معاملاتی خود را بهبود بخشید تا به طور مداوم در بازار بورس و فارکس فعالیت کنید.
