تفاوت معامله گر با سرمایه گذار

جرایم بورسی

چطور یک تحلیل گر مؤفق باشیم؟

برای آن که بتوانیم یک تحلیل گر مؤفق در بازار سرمایه باشیم، لازم است ۳ بعد بازار را بشناسیم.

با یک مثال توضیح می دهیم:

فرض کنید یک تحلیل گر، با اطمینان و اعتماد به نفس، به شما می گوید سهم ذوب ۱۰۰ درصد سود خواهد داد. او از حرف خود مطمئن است.

ولی نکته ی قابل توجه این جاست که سود موردنظر از سهم ذوب، طی چه مدت عاید خریدار آن خواهد شد؟ دو ماه؟ یک سال؟ دو سال؟

بنابراین همواره این بُعد را درک کرده و آن را در معاملات خود در نظر بگیرید.

قیمت، بُعد دیگر را چطور می توانیم شناسایی کنیم؟

بر اساس ۳ سطح می توانیم قیمت را در بازار شناسایی کنیم:

یک: سطوح حمایت و مقاومت استاتیک

دو: سطوح حمایت و مقاومت داینامیک (و یا همان خطوط روند)

سه: سطوح فیبوناتچی

الگوها

الگوها ۳ نوع اصلی دارند:

یک: الگوهای کلاسیک مانند الگوهای ادامه دهنده (مثل الگوی پرچم و مستطیل) و بازگشتی (مثل الگوی سر و شانه، دو کف، سه سقف)

دو: الگوهای هارمونیک، همانطور که قبلا گفته شد، بازار با هارمونی (هماهنگی) خاصی جلو می رود و در نظم خاصی گیر می افتد. بعنوان مثال می توانید عملکرد سهم بترانس را در سال ۹۸ بررسی کنید.

سه: امواج الیوت، در واقع امواج شگفت انگیز الیوت، که نیازی به معرفی ندارند!

پس از یادگیری الگوهای هارمونیک ، شما می توانید prz ها و trz ها را محاسبه کنید. در این مقاله قصد نداریم این دو اصطلاح را کامل شرح دهیم، در همین حد کافی است بدانیم که منظور از آن ها “محتمل ترین محدوده بازگشت بازار بر اساس قیمت و زمان” می باشد.

یک سوال مهم

چرا بعد زمان بسیار اهمیت بسیار بالایی دارد؟

برای درک این بحث، لازم است با مفهومی به نام، هزینه فرصت آشنا شویم.

فرض کنید شما در ابتدای سال ۹۸، با یک میلیارد تومان سرمایه مازاد خود، یک خانه یک میلیارد تومانی می خریدید و در پایان سال، ارزش آن با ۲۰ درصد سود، ۱ میلیارد و ۲۰۰ میلیون تومان شده بود.

اگر همین پول را برای مثال در بورس می گذاشتید، در مدت مشابه می توانستید، یک میلیارد تومان را به ۱ میلیارد و ۵۰۰ میلیون تومان تبدیل کنید و بنابراین، می توانستید سود بیشتری کنید.

شما در واقع ۳۰۰ میلیون تومان در سرمایه گذاری خود روی ملک موردنظر، نسبت به بازار بورس، هزینه فرصت داشته اید.

تحلیل زمانی و درک بعد زمان به ما کمک می کند که هزینه فرصت کمتری متحمل شویم!

یک پِلن ساده و جذاب!

همواره گفته ایم که سهم خوب و بد نداریم و قیمت خوب و بد داریم! ما با تحلیل گری، قیمت خوب و بد را شناسایی می کنیم و با تریدری، وارد معامله مربوط به سهم می شویم.

یک تفاوت جالب دیگر بین تحلیل گران و تریدر ها!

قبلا از ما شنیده اید که دیدگاه افراد مبتدی و حرفه ای در یک صعود چه تفاوتی دارند. به تصویر زیر توجه فرمایید.

در این مقاله، بهتر است بگوییم، دیدگاه افراد تحلیل گر این است که بازار اصطلاحا “یک کله” و بدون نوسان بالا می رود ولی تریدر معتقد است که بازار در صعود خود نوسان دارد و باید از سود نوسانات نیز استفاده کند.

همواره یادمان باشد ابتدا باید تحلیل گری حرفه ای باشیم تا بتوانیم یک تریدر مؤفق شویم!

تریدر کسی است که بتواند پلی بین تحلیل گری و معاملات خود ایجاد کند.

یک معامله گر یا تریدر مؤفق، برای معاملات خود می بایست یک “دورنمای مناسب” یا اصطلاحا “حد خوشی” تعیین کند. برای مثال حد خوشی شخص x در سال ۹۹، ۳۰۰ درصد است، یعنی زمانی که به این سود رسید، سود سال مالی خود را گرفته است.

برای اینکه در تعیین “حد خوشی” خود مؤفق باشید، مدیریت سرمایه را جدی بگیرید. در نظر نگرفتن قواعد مدیریت سرمایه، در بازار ریزشی به کارتان می آید و شما را نجات می دهد.

در مقالات و ویدیوهای بعدی درباره “روانشناسی معامله گری” بیشتر صحبت خواهیم کرد.

الان تقریبا همه ی ما آمادگی بازار صعودی را از نظر روانشناسی داریم، منتظر باشید تا باهم برای هر نوع بازاری، از جمله اصلاحی، ریزشی و … آماده شویم.

سرمایه گذاری در بورس سهام و ۱۹ راز برای تضمین موفقیت شما در آن

در این مقاله که توسط تیم آموزشی کالج تی بورس تهیه گردیده، به بیان توصیه های لازم برای سرمایه گذاری و معامله گری در بازار بورس سهام پرداخته ایم. وقتی سوار هواپیما می‌شوید، به این فکر کرده‌اید که امنیت شما در گرو چه تعداد پارامتر است؟ چگونه تهدیدها شناسایی و برطرف شده که یک هواپیما بدون مشکل برخواسته و فرود بیاید؟ امنیت و پیشرفت‌های تکنولوژی پروازی را که اکنون شاهد آن هستید ثمره مطالعات، آزمایشات، مشکلات و حتی سقوط تعدادی هواپیما در گذشته بوده است. معامله گری هم همچون پرواز پر از مخاطره بوده و هست. اگر از تجربیات دیگران استفاده نکنیم باید خودمان تجربه کنیم.

توصیه هایی برای سرمایه گذاری در بورس

توصیه‌های زیر برگرفته از تجربیات تعداد بسیار زیادی از معامله گران آماتور و حرفه ایست که حاصل شکست‌های آنها و موفقیت هایشان است.

۱. افسوس فرصت های از دست رفته را نخورید

در بازارهای مالی و سرمایه گذاری فرصت‌ها تکرار می‌شوند، پس مانند یک شکارچی به دنبال زمان مناسب بگردید. در بازارهای مالی و بورس شاهد موج‌های گوناگون صعودی و نزولی خواهید بود. پس هرگز افسوس نخورید.

۲. سرمایه غیرضروری خود را وارد بورس کنید

سرمایه ای که قرار است وارد بازار معاملات بورسی کنید، تمام اندوخته زندگی‌تان نباشد. عزت نفس یک معامله گر ارتباط نزدیکی با آرامش حین معامله دارد.

۳. تجربه و صبر؛ دو عنصر کلیدی برای سرمایه گذاری در بورس

۴. استفاده درست از اهرم برای سرمایه گذاری در بورس

وجود اهرم در بازارهای مالی یا اعتبارات کارگزاری ها همانند تیغ دو سر می‌مانند و می‌تواند به راحتی، زیان شما را در بورس سهام چند برابر کنند.

۵- مدیریت و تقسیم سرمایه اصولی

نگرش خود را نسبت به بازاهای مالی و بورس همانند شخصی باشد که قرار است در دوی ماراتن شرکت کند، انرژی و سرمایه خود را تقسیم بندی کنید و به موقع استفاده کنید.

۶- انجام معامله در محیط مشخص

معامله شما باید در محیط معامله گری انجام شود. یعنی محیطی که هیچ چیزی تمرکز شما را از طرح و انضباط معامله گری‌تان دور نمی‌کند. در غیر این صورت با تخطی از طرح خود متحمل زیان شدید یا در صورت سود دچار خودبینی کاذب و عدم اعتماد به طرح خود می‌شوید که به مراتب خطرناک‌تر است.

۷- رعایت حدضرر (stoploss)

حد ضرر ضامن حفظ سرمایه شماست وقتی تحلیلهایتان درست از آب در نیامد. یک معامله گر علاقه‌ای به زیان کردن ندارد و با تعیین حد ضرر خود را از گرفتاری در بیماری‌هایی همچون “ازدواج با سهم” مصون می‌دارد. در مقاله “حد ضرر در معاملات بورس چیست و چگونه آن را تعیین کنیم؟” به طور کامل به توضیح حد ضرر در معامله گری بورس پرداختیم.

۸- مهم‌ترین اصل سرمایه گذاری در بورس، حفظ سرمایه اصلی است، نه کسب سود

بزرگترین سرمایه گذار دنیا، وارن بافت، ۲ قانون اصلی دارد. اول پول خود را از دست نده، دوم قانون اول را از یاد نبر. اولویت اصلی در معامله گری حفظ پول است، پس مدیریت سرمایه ، باید اصل حیاتی زندگی هر معامله گری باشد.

۹- از اشتباه کردن نترسید، تکرار اشتباهات ترسناک است

شکست مقدمه پیروزیست به شرطی که از آن درس بگیرید. اگر در بازارهای مالی در معاملات بورسی خود مرتب در حال شکست هستید نگران نباشید چون تنها یک بازنده‌ی فعال است که می‌تواند تبدیل به یک برنده ی فعال شود. لذا از شکست های خود در معاملات اشتباه درس بگیرید. دلیل آن‌را یادداشت کنید و در معامله بعدی از آن بپرهیزید.

۱۰- در بورس مانند شکارچی رفتار کنید

لزوما تعداد معاملات زیاد ضامن سودآوری شما نیستند. پس از پشت چارت نشینی پرهیز کنید. که در نهایت به ضرر معاملات بورسی و سلامتی جسمی شماست. تحلیل کنید، منتظر بهترین لحظه شوید و آنگاه وارد معامله شوید.

۱۱- ذات بازار را بشناسید؛ قرار نیست بازار همیشه طبق خواسته شما پیش برود

بازارهای مالی و سرمایه گذاری در بورس می‌توانند به راحتی و بدون هیچ دلیل خاصی پرشتاب به مسیر خود ادامه دهند یا از مسیر خود منحرف شوند این ذات بازار بورس سهام هست پس با بازار همراه باشید و تعصبی روی جهت آن نداشته باشید.

۱۲- از ضرر کردن نترسید

برای خود نمودار روند سود سازی بکشید. هیچ نموداری بصورت مستقیم بالا نمی‌رود. پس وقتی در خرید و فروش سهام ضرر می‌کنید، مایوس نشوید و وقتی هم در معاملات بورسی سود می‌کنید به خود مغرور نشوید. چون تنها یک بازدهی ۶ ماهه است که به شما نشان می‌دهد واقعا چه کاره هستید.

۱۳- شکست را بپذیرید و از آن درس بگیرید

خدا معمولا کاری به بازاهای مالی و بورس سهام ندارد. پس اگر در ضرر هستید به جای دعاکردن برای اینکه معامله شما وارد سود شود، شکست را پذیرفته و به افزایش دانش و تجربه خود بپردازید. با شرکت در دوره های آموزش بورس و کلاس های تحلیل گری بازار سرمایه گذاری سهام، علم خود را بالا برده و با دانش کافی وارد آن شوید و سرمایه گذاری کنید.

۱۴- اندیکاتورهای زیاد، سم مهلک در معامله‌گری

در تحلیلگری بورس، اندیکاتورها چیزی جز بیان دیگری از نمودار قیمت نیستند. آنها قادر به پیشگویی نیستند. پس مانیتور خود را با آن‌ها پر نکنید. قیمت را درست تحلیل کنید و طبق روند رفتار کنید. روند باید دوست معامله گر باشد.

۱۵- زندگی شخصی خود را درگیر نوسانات بورس نکنید

اگر ازدواج کرده اید همسر و فرزندان شما بیشترین خوشبختی شما هستند. پس آن‌ها را درگیر معاملات خود نکنید. عده ای تا سود می‌کنند شروع به بذل و بخشش و رستوران رفتن با اعضای خانواده می‌کنند. ولی خدا نکند که ضرر کنند زندگی را برای اهل دنیا سخت می‌کنند پس معتدل و میانه رو باشید.

۱۶- از تعطیلات بورسی به بهترین شکل ممکن استفاده کنید

بازارهای مالی استاندارد معمولا دو روز در هفته تعطیل هستند پس از این فرصت برای مطالعه و تفریح و بالابردن دانش معامله گری خود استفاده کنید.

۱۷- سفارشات سرخطی خطای سرمایه گذاری در بورس را بسیار زیاد می‌کند

تا می‌توانید از خرید و فروش های سرخطی پرهیز کنید وکمی با مفهوم خرید و فروش های شرطی آشنا شوید. مثلا اگر این عدد را شکست، من می‌خرم یا می‌فروشم. درک این مفهوم نیمی از هنر معامله گری است.

۱۸- از گرفتن چاقوی درحال فرود جلوگیری کنید!

وقتی معامله شما در ضرر فرو می‌رود از اضافه کردن و میانگین‌گیری پرهیز کنید. ولی اگر معامله بورسی شما در سود رفت مجازید که حجم اضافه کنید.

۱۹- انضباط؛ تفاوت میان سرمایه گذار برنده با سرمایه گذار بازنده در بورس

انضباط در معامله گری اصلی ترین برگ برنده معامله گر است. پس به طرح خود پایبند باشید و با روند مبارزه نکنید. [ads1]

حد ضرر چیست؟

هدف مشترک تمام افراد از انجام معامله به خصوص دربازارهای سودآوری مثل بورس، کسب سود و منفعت است.

حفظ اصل سرمایه در بورس از سودی که به ارمغان می‌آورد مهم‌تر است. بنابراین باید علاوه‌بر توجه به انتخاب سهام مناسب و سودی که دارد، باید به ضرری هم که ممکن است از طریق آن سهام وارد شود توجه کافی داشت.

ممکن است سهمی را خریداری کنیم و سپس، آن سهم دچار افت قیمت شود. در چنین شراطی حد ضرر کمک می‌کند که متوجه شویم تا چه زمانی و چه قیمتی سهم را نگه داریم و یا چه زمانی تصمیم به فروش آن بگیریم.

زمانی که قیمت برخلاف انتظار ما حرکت می‌کند اگر به موقع از بازار خارج شویم، در واقع از گسترش زیان جلوگیری می‌کنیم و سرمایه خود را حفظ می‌کنیم.

یکی از ملزومات طراحی یک پلن معاملاتی موفق در اصل تعیین حد ضرر است.

حد ضرر چیست؟

حد ضرر یا stop loss شرطی است که شما می‌گذارید که اگر سهم به یک حد مشخص رسید، پوزیشن شما را در آن قیمت ببندد که غالبا با ضرر همراه است.

به عبارت ساده‌تر شما سهمی را خریداری می‌کنید و بعد از مدتی متوجه می‌شوید که روند قیمتی آن سهم برخلاف میل شما بوده، پس برای اینکه سریع‌تر بتوانید جلوی ضرر را بگیرید، بهتر است قبل از خرید هر سهمی حد ضرر را برای خودتان مشخص کنید.

زمانی که حد ضرر شما در بازار فعال شد شما می‌توانید حتی با میزان ضرر کمی از بازار خارج شوید و هرچقدر که اجازه‌ی پیشروی حد ضرر داده شود در واقع شما باید سود بیشتری از بازار کسب کنید تا اصل پول‌تان را دریافت کنید.

به عنوان مثال شما اگر 10 درصد در بازار ضرر کنید باید حدود 12 درصد سود کنید تا به اصل پول‌تان برسید و اگر 50 درصد ضرر کنید باید 100 درصد سود کنید تا به اصل پول خود برسید.

برای حد ضرر فاکتورها و الزامات زیادی داریم که یکی از ملزومات تعیین حد ضرر، حجم خرید است. یعنی اگر حجم معاملاتی بالایی داشته باشید، نمی‌توانید حد ضرر کوتاهی را انتخاب کنید؛ پس باید یک سهم را در نقطه مناسب خریداری کنیم.

همچنین نمی‌توان در سقف قیمتی یا در مقاومت‌های ماژور و عمده سهم را خریداری کرد و بعد حد ضرر هم تعیین کرد.

قبل از خرید باید حتما حد ضرر را مشخص کرد و این حد ضرر زمانی که فعال شود شما را ملزم می‌کند به موقع از بازار خارج شوید.

اگر در یک روند صعودی خرید داشته باشید، بهترین روش در تعیین حد ضرر این است که آن را به صورت دستی بالا ببرید.

مثلا اگر سهمی را 100 تومن می‌خرید باید رقمی معادل 95 تومان را برای حد ضرر آن در نظر بگیرید.

وقتی مقاومت‌های سهمی را تعیین کردید باید با شکست هر مقاومتی، حد ضرر را هم بالا ببرید تا بتوانید سودتان را از بازار حفظ کنید.

چگونه حد ضرر را تعیین می‌کنیم؟

مشخص کردن محدوده ضرر به استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد به همین دلیل نمی‌توان یک راهکار را برای عموم در نظر گرفت.

تعیین محدوده ضرر به این بستگی دارد که خریدهایتان را براساس تحلیل تکنیکال انجام می‌دهید یا تحلیل بنیادین!

اما برخی نکات هستند که حتما باید به آن‌ها توجه داشت که در ادامه به این موارد اشاره خواهیم کرد؛

یکی از رایج‌ترین اشتباهات تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است یعنی زمانی که قیمت به حد ضرر نزدیک می‌شود، معامله‌گر آن را تغییر یا حذف می‌کند و منتظر کمتر شدن ضرر و یا از بین رفتن آن می‌ماند.

شاید این اقدام تفاوت معامله گر با سرمایه گذار در مواردی موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود ولی در بلندمدت موجب از بین رفتن استراتژی سرمایه‌گذاری خواهد شد.

حد ضرر نباید بیشتر از 10 درصد مبلغ خرید باشد و این یعنی بیش از 10 درصد نباید از دست بدهید.

حد ضرر را نباید با فاصله خیلی زیاد یا با فاصله خیلی کم قرار دهید.

در تعیین حد ضرر دیدگاه زمانی یک سرمایه‌گذار از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است چراکه تعیین حد برای معامله‌های کوتاه مدت با معامله‌های بلندمدت بسیار متفاوت است.

در خریدهای بلندمدت حد ضرر را روی محدوده‌های حمایتی معتبر تعیین کنید یعنی بین 10 تا 20 درصد پایین‌تر از قیمت خرید باشد.

در معاملات کوتاه مدت حد ضرر را روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار بدهید البته اگر بین 8تا 10 درصد باشد باید این کار را انجام داد.

اگر روند بازار صعودی باشد باید بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، حد را تعیین کنیم.

اگر روند بازار نزولی باشد باید بعد از رسیدن به حد سود، یا کاملا از بازار خارج شویم یا بخشی از سهام را با سود بفروشیم و برای مابقی آن، حد ضرر شناور در نظر بگیریم.

زمانی ک مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوه مقاومتی تثبیت شد، باید حد را روی مقاومت شکسته شده که به عنوان حمایت عمل می‌کند قرار بدهید.

همیشه به حد ضرر تعیین شده عمل کنید و اگر بعد از عمل کردن به حد ضرر رشد سهم شروع شد، سعی کنید خودتان را ملامت نکنید و خوشحال باشید که براساس استراتژی‌تان معامله را انجام دادید نه براساس طمع!

اشخاصی که قصد سرمایه‌گذاری بلندمدت دارند اعتقادی به تعیین حد ضرر ندارند. اما اگر شما هم چنین قصدی دارید ابتدا باید نسبت به وضعیت بنیادی شرکت مطمئن شوید و سپس سرمایه‌گذاری بیش از 9 ماهه را بدون تعیین حد ضرر انجام دهید.

تفاوت معامله‌گر حرفه‌ای در مواجه با زیان

یکی از تفاوت‌های اصلی معامله‌گران حرفه‌ای در قبال سایر معامله‌گران نحوه برخورد آن‌ها با شرایط نامطلوب بازار است.

اگر زمانی که قیمت برخلاف آنچه تصور می‌کردیم حرکت کند، از بازار خارج شویم از افزایش زیان جلوگیری می‌شود و سرمایه ما حفظ می‌شود که این یکی از کارهایی است که معامله‌گران حرفه‌ای به موقع آن را انجام می‌دهند.

تفاوت دیگر این است که معامله‌گر غیرحرفه‌ای بعد از رسیدن به حد ضرر و خارج شدن از معامله، چنانچه قیمت سهام افزایش پیدا کند از مشخص کردن حد ضرر پشیمان می‌شود اما معامله‌گر حرفه‌ای به دنبال ضعف و اشکال موجود در استراتژی معاملاتی خود است.

در نتیجه…

همانطور که پیش‌تر هم به اهمیت تعیین حد ضرر اشاره کردیم، تعیین حد از سوی سرمایه‌گذار گاهی مهم‌تر از خود معامله است و عدم تعیین حد ضرر به معنی عدم مدیریت سرمایه به حساب می‌آید.

نکته مهم اینجاست که همیشه باید به حد ضرر پایبند باشید و طمع نکنید!

رعایت تمام این نکات و اصول‌ها موجب حفظ سرمایه و به دست آوردن سود می‌شود اما غافل ماندن از هرکدام آن‌ها، موجب ضرر می‌شود.

اگر هنوز اپلیکیشن خودتان را آپدیت نکرده اید از دو لینک زیر نسخه های جدید را از گوگل پلی و بازار دریافت کنید و از دو امکان جذاب و جدیدمون استفاده کنید 🙂

تفاوت معامله گر با سرمایه گذار

بسیاری از معامله‌گران مبتدی فارکس اینطور فکر می‌کنند که «وقتی یک معامله‌گر موفق بشوم، آن وقت ……. (جای خالی را با یک ویژگی مثبت پر کنید) می‌شوم». در این مقاله می‌خواهم بگویم که این طرز تفکر نه تنها به شما آسیب می‌زند، بلکه باعث پسرفت شما می‌شود.

شما اول یک معامله‌گر موفق نمی‌شوید و بعد یک فرد موفق، خوشنود و راضی. در واقع، شما باید در ابتدا در همان سطحی که هستید یک انسان موفق باشید ،تا به یک معامله‌گر موفق تبدیل شوید. شما باید در ابتدا بتوانید تغییرات ذهنی خود را دنبال کنید، باورهای درستی در زمینه معامله‌گری در خود ایجاد کنید، عادت‌های متفاوت و بهتری در خود ایجاد کنید، اهداف متعالی‌تر و برنامه‌ای برای رسیدن به آن‌ها مشخص کنید، قبل از اینکه بتوانید به موفقیت مستمر و پایداری در زمینه معامله‌گری دست پیدا کنید.

من اون چیزی که برام اتفاق افتاده نیستم، من همون چیزی هستم که تصمیم دارم بهش تبدیل بشم( کریس گاردنر-فیلم در جستجوی خوشبختی)

انقدر وانمود کن تا به واقعیت تبدیل شود

می‌گویند «انقدر وانمود کن و ادای انسان‌های موفق را در بیاور تا اینکه واقعا به یک انسان موفق تبدیل شوی». شاید با خودتان فکر کنید که «بسیار خوب، اما واقعا این کار چه معنی می‌دهد و اساسا چرا باید تظاهر به موفق بودن بکنم؟ اصلا من به عنوان یک معامله‌گر تازه‌کار یا شکست‌خورده که سعی می‌کنم هزینه‌های زندگی‌ام را از طریق معامله‌گری در بازارهای مالی بدست آورم، دقیقا باید چه کارهایی انجام دهم؟»

می‌خواهم به شما بگویم که این کار واقعا ساده است. دلیل اینکه شما باید اول تظاهر به موفقیت کنید تا بالاخره به موفقیت واقعی برسید این است که شما تا زمانی که ذهنیت درستی درخصوص معامله‌گری نداشته باشید، هرگز نمی‌توانید در این حرفه به موفقیت برسید. بسیاری از معامله‌گران فکر می‌کنند بعد از اینکه شروع به درآمدزایی کردند، آن وقت شروع می‌کنند که روی رفتارها و افکار خود کار کنند، اما متأسفانه اینطور نمی‌شود.

لطفا توجه داشته باشید که من الان درباره موفقیت مالی صحبت نمی‌کنم. در واقع، شما ممکن است ذهنیت معاملاتی کاملا درستی داشته باشید، اما پولی نداشته باشید یا پول خیلی کمی داشته باشید. یا برعکس، ممکن است یک پزشک، ورزشکار حرفه‌ای یا رئیس یک شرکت باشید و درآمد زیادی داشته باشید، اما ذهنیت معاملاتی درستی نداشته باشید. اصلا به همین خاطر من معامله‌گری را یک «تنظیم‌کننده فوق‌العاده» می‌دانم. به این دلیل که واقعا اهمیتی ندارد چقدر پول و سرمایه دارید. چه بسا بهتر است برای شروع کار پول زیادی نداشته باشید. آنچه واقعا اهمیت دارد، درک شما از بازار، داشتن دانش نحوه معامله کردن و همچنین اینکه آیا ذهنیت معاملاتی درستی دارید یا خیر.

البته وقتی می‌گویم «ذهنیت معاملاتی»، منظورم تمام چیزهایی است که به آن مربوط می‌شود. مانند روتین معاملاتی صحیح روزانه که عادت‌های معاملاتی درستی در شما ایجاد می‌کنند. انجام دادن همه این کارها به خود شما بستگی دارد که نظم و دیسیپلین داشته باشید، روی نفس خودتان مسلط باشید، صبور باشید و ثابت‌قدم تا اینکه بالاخره این عادت‌ها در شما نهادینه شوند. حالا می‌رسیم به اصل مطلب، یعنی آن عاملی که معامله‌گران موفق را از معامله‌گران ناموفق تفکیک می‌کند (اکثر معامله‌گران اقداماتی که در این پاراگراف توضیح دادم را انجام نمی‌دهند، به همین خاطر پول و سرمایه خود را در طول زمان از دست می‌دهند).

موفقیت چیست؟

بسیاری از معامله‌گران (یا همه مردم) موفقیت را به صورت بدست آوردن پول و ثروت تعریف می‌کنند و حتی اگر این تعریف را انکار کنند، چیزی می‌گویند مشابه اینکه «موفقیت یعنی در حرفه و شغل خودم بهترین شوم» که این تعریف هم در اکثر مواقع یعنی نهایتا پول بیشتری بدست آورم. در واقع پول به نوعی هم‌معنی موفقیت است. اگرچه این طرز تفکر درباره موفقیت نه غلط است و نه درست، اما چنین تعریفی در زمینه معامله‌گری ممکن است اشتباه باشد. به این دلیل که اگر فردی اینطور بگوید که «موفقیت یعنی پول»، ممکن است اینگونه نتیجه بگیرد که «من وقتی به موفقیت می‌رسم که بتوانم از طریق معامله‌گری درآمد داشته باشم». اما چرا؟

برای اینکه بتوانید در بلندمدت بطور مستمر از طریق معامله‌گری درآمد داشته باشید، شما باید در ابتدا برای مدت طولانی یک انسان موفق باشید. آیا تا به حال شنیده‌اید که بگویند «موفقیت مرحله‌ای است که در آن فرد آماده با فرصت‌ها روبرو می‌شود»؟ مهمترین قسمت این جمله برای یک معامله‌گر، واژه «آمادگی» است. شما باید برای رسیدن به موفقیت آماده باشید و این چیزی نیست که بعد از کسب درآمد از بازار به یکباره و بطور معجزه‌آسایی در شما ایجاد شود.

اگر نمی‌دانید چگونه به یک انسان موفق تبدیل شوید، پیشنهاد می‌کنم کتاب بخوانید، از دیگران بیاموزید، مقالات سایت را مطالعه کنید و در دوره‌های آموزشی شرکت کنید. کتاب‌های بسیاری برای رسیدن به موفقیت وجود دارند و همچنین اساتید زیادی هستند که می‌توانید از آن‌ها یاد بگیرید. نکته اینجاست که شما پیش از اینکه به کسب درآمد از معامله‌گری امیدوار باشید، بایستی ذهن خود را آماده کنید، عادات درستی در خود ایجاد کنید و زندگی خود را منظم کنید. موفقیت در معامله‌گری مستلزم این است که شما تمام این ویژگی‌های مثبت را به عنوان پیش‌نیاز در خود داشته باشید، نه به عنوان نتیجه رسیدن به موفقیت.

البته واژه «وانمود کردن» یا «تظاهر کردن» شاید خیلی درست نباشد. در واقع اینطور بگویم که پیش از اینکه مثل یک معامله‌گر حرفه‌ای کسب درآمد کنید، طرز فکر و رفتار شما باید مثل یک معامله‌گر حرفه‌ای باشد. به عبارتی دیگر، تنها تفاوت شما با یک معامله‌گر حرفه‌ای این است که شاید شما در حساب معاملاتی خود به جای ۱۰۰ هزار دلار، ۱۰۰ دلار داشته باشید.

شما باید برای رسیدن به موفقیت، چرخ موفقیت را به حرکت درآورید.

چرا همه مردم ثروتمند نیستند؟

چرا همه مردم «ثروتمند» نیستند؟ چرا کمتر از ۲۰ درصد معامله‌گران برای طولانی مدت موفق هستند؟ به این دلیل که رسیدن به این مراحل برای اکثر مردم سخت و دشوار است. به نظر شما کدام یک راحت‌تر است، اینکه خیلی راحت روی مبل بنشینید و فیلم و سریال تماشا کنید یا اینکه این وقت را صرف مطالعه کتاب یا شرکت در یک دوره آموزشی برای ارتقاء دانش و مهارت‌های خود کنید؟ کدام یک راحت‌تر است، اینکه وقت و انرژی بگذارید و مطالعه کنید و یک روتین حول یک برنامه معاملاتی بسازید و نسبت به برنامه خود متعهد باشید، یا اینکه بدون هیچ قید و بندی پشت کامپیوتر بنشینید و فقط چون «احساس می‌کنید» که قیمت می‌خواهد بالا یا پایین برود، خرید و فروش کنید؟ پاسخ این سؤالات کاملا مشخص است، پاسخ شما به این سوالات چیست؟

حقیقت این است که اکثر مردمی که در یک کشور نرمال با فرصت‌های پیشرفت خوب متولد شده‌اند و جسم و ذهن سالمی دارند، «ثروتمند» نیستند. اما تقریبا همه افراد می‌خواهند ثروتمند باشند. اینکه عموم مردم ثروتمند نیستند به این دلیل است که رسیدن به سطوح درآمدی بالا، خواه از طریق معامله‌گری بازار، راه‌اندازی یک کسب‌وکار یا بهتر شدن در یک شغل، مستلزم سخت‌گیری و تفاوت معامله گر با سرمایه گذار تعهدی برای رسیدن به بهترین‌هاست که بیشتر مردم انگیزه کافی برای حفظ این سخت‌گیری و تعهد را ندارند.

شما به عنوان یک معامله‌گر باید نسبت به تبعیت صحیح از برنامه معاملاتی خود متعهد باشید و به تمایلات دائم و وسوسه‌های همیشگی برای بیش از اندازه معامله کردن توجهی نکنید. اما متأسفانه اکثر مردم نمی‌توانند این آژیر «هرچه زودتر ثروتمند شو» را نادیده بگیرند و تسلیم آن می‌شوند و در نتیجه حساب‌های معاملاتی خود را از بین می‌برند.

برای اینکه در هر شغل و زمینه‌ای بهترین شوید، لازم است رفتارها و عملکرد درستی را بطور مستمر داشته باشید و بطور کلی عادت کنید که کارهای درستی انجام دهید و احساسات درستی داشته باشید. اما بیشتر مردم به احساسات منفی و رفتارهای منفی عادت می‌کنند. اگرچه هر شب تلویزیون تماشا کردن و هر روز پلی‌استیشن بازی کردن «سرگرم‌کننده» است، اما این‌ها شما را به بهترین‌ها یا موفقیت در مارکت نمی‌رسانند.

دلیل اینکه بیشتر مردم از قشر متوسط به پایین یا فقیر جامعه هستند این است که نمی‌توانند در برابر وسوسه‌ها مقاومت کنند و زمان زیادی را صرف تفریح و هدر دادن زمان می‌کنند. توجه کنید که من نمی‌گویم این دسته از مردم از زندگی خود خوشحال و راضی نیستند، شما ممکن است بدون اینکه پول زیادی داشته باشید، از زندگی خود راضی باشید. اما در این مقاله در خصوص کسب درآمد از طریق معامله‌گری صحبت می‌کنیم و می‌گویم که شما باید طرز فکر و رفتار خود را از حالت تنبلی و تفریحانه به حالت متمرکز و منظم تغییر دهید، در غیر این صورت از طریق معامله‌گری در بازار به موفقیت نمی‌رسید.

در آخر

خانه، دفتر یا میز کار شما چقدر مرتب است؟ شاید فکر کنید «این چه ربطی به معامله‌گری دارد؟». اما واقعیت این است که کاملا به معامله‌گری مربوط است.

شما نمی‌توانید یک معامله‌گر حرفه‌ای و موفق باشید، اگر زندگی شما در سایر زمینه‌ها منظم نباشد. کاملا باور دارم که برای اینکه ذهن شما شفاف و آرام باشد تا بتوانید به درستی در بازار معامله کنید، بایستی یک انسان منظم و با دیسیپلین باشید. اگر محل کار یا خانه شما خیلی نامرتب است و کتاب‌ها و کاغذها در سرتاسر اتاق پخش شده‌اند، فکر نمی‌کنم ذهن شما در جایگاهی باشد که بتوانید بطور مستمر از بازار کسب درآمد کنید.

شما باید مثل یک «مدیر صندوق مالی» عمل کنید. این افراد هم یک روز باید خود را تغییر می‌دادند، زمان و انرژی خود را برای کارهای متفاوتی صرف می‌کردند و به تمام آن «چیزهای کوچک» زندگی خود نظم می‌دادند تا اینکه مسیر معامله‌گری حرفه‌ای خود را آغاز کنند. و شما هم می‌توانید با پیروی از مطالب این مقاله، مسیر حرفه‌ای خودتان را شروع کنید.

جرایم بورسی و مراجع رسیدگی به آنها

با گسترش بازار بورس شکل‌گیری نهادهای مالی جدید، گسترش دامنۀ فعالیت و تنوع فعالیت شرکت‌های کارگزاری، ورود ابزارهای جدید مالی به معاملات بورس، گسترش حجم بازارسرمایه و توسعۀ عملیات و معاملات اوراق بهادار ناهنجاریها و جرایم خاصی تحت عنوان جرایم بورسی را ایجاد نموده که باید تحت عناوین مجرمانه مورد حکم قانونگذار قرار گیرند و مجازاتهایی در قانون برای آنها در نظر گرفته شود.

در ادامه به انواع جرایم بورسی و مراجع رسیدگی به آنها می پردازیم.

جرایم بورسی

انواع جرایم بورسی

حسب قانون بازار اوراق بهادار مصوب ۱۳۸۴ و قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید به منظور تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی مصوب ۱۳۸۸ قانونگذار برخی از افعال و ترک فعل ها در حوزه بازار اوراق بهادار را جرم شناخته و برای آن مجازات تعیین کرده است .که به شرح ذیل می باشند:

1. جرم معامله مبتنی بر اطلاعات نهانی : اطلاعات نهانی: “بند ٣٢ ماده یک این قانون نیز اطلاعات نهانی را هرگونه اطلاعات افشا نشده‌ای برای عموم می‌داند که به‌طور مستقیم یا غیرمستقیم به اوراق بهادار، معاملات یا ناشر آن مربوط می‌شود و در صورت انتشار، بر قیمت یا تصمیم سرمایه‌گذاران برای معامله اوراق بهادار مربوط تأثیر می‌گذارد.” اعضای شورا، اعضای هیات مدیره سازمان، مدیران وشرکاء موسسه حسابرسی سازمان و اشخاص تحت تکفل آنها را دارنده اولیه اطلاعات نهانی می باشند.
2. جرم سوء استفاده از اطلاعات نهانی :سوءاستفاده از اطلاعات نهاني زمانی اتفاق میافتد كه دارنـدة اطلاعـات بـا علـم بـه اينكه اطلاعات مذكور هنوز در بازاربورس منتشر نشده و در دسـترس عمـوم قـرار نگرفتـه است و در صورت انتشار، بر قيمت اوراق بهادار شركت تأثير خواهـد گذاشـت، آن اطلاعات را به ديگران ارائه مي كند تا بر اساس آن به خريد يا فروش آن اوراق اقدام نمایند. چراکه این جرم می تواند منجر به سلب اعتماد از بازار و خسارت به تفاوت معامله گر با سرمایه گذار سرمایه گذاران وسلب اعتماد سرمایه گذاران به بازار سرمایه گردد.
3. جرم فراهم کردن موجبات افشاء و انتشارات در غیر موارد مقرر :مبنای تصمیم‌گیری در معاملۀ اوراق بهادار و به طور کلی سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار وابسته به اطلاعاتی است که شخص معامله‌کننده یا سرمایه‌گذار آن اطلاعات را درخصوص اوراق بهادار خاص کسب می‌کند. بنابراین اطلاع رسانی در فرآیند پذیره‌نویسی اوراق بهادار و یا معاملات ثانویه مربوط به آنها اهمیت به‌سزایی دارد. بخش عمده‌ای از جرایم و مجازاتها نیز به اقدامات مجرمانه مربوط به افشا یا عدم افشای اطلاعات یا سوء استفادۀ از اطلاعات در غیر موارد مصرح قانونی اختصاص دارد.
4. جرم دستکاری بازار :توسل به اقداماتی مانند معاملات صوری، سفارش چینی در یک حجم مشخص، افزایش قیمت سهام یک شرکت خاص با شایعه سازی و جمع‌آوری سهام در قیمت پایین به منظور کسب سود از مصادیق بارز جرم دستکاری در قیمت ها است که خود باعث تاثیر گذاری برقیمت و یا تصمیم سرمایه گذاران می گردد.
5. جرم انتشار آگهی یا اعلامیه پذیره نویسی بدون تائید سازمان بورس : با تصویب قانون اوراق بازار اوراق بهادار در آذر ماه1384انتشار هر گونه آگهی یا اعلامیه پذیره نویسی به قصد عرضه عمومی اوراق بهادار باید پس از اخذ تاییدیه سازمان بورس و اوراق بهادار انجام شود در غیر اینصورت موسسان شرکت ویا مدیران ناشر مرتکب جرم شده اند
6. جرم عدم ارائه اطلاعات مهم به سازمان بورس یا بورس مربوطه :در بازار سرمایه، ارایه اطلاعات توسط شرکت های پذیرفته شده در بورس ها از دو لحاظ بررسی می گردد اول از لحاظ تأثیر آن بر تصمیم سرمایه گذاران برای معامله اوراق بهادار خاص با تکیه بر اطلاعات مالی منتشر شده؛ دوم از لحاظ رعایت اصل عدالت و برابری و عدم تبعیض کلیه سرمایه گذاران در استفاده به موقع از اطلاعات مالی شرکت .
7. جرم سوء استفاده کارگزاران ، معامله گران ، یا بازارگردانان از اوراق بهادار و وجوه مشتریان : بدین صورت که کارگزار، معامله گر یا بازارگردان از اوراق بهادار و وجوهی که برای انجام معامله به وی سپرده شده به نفع خود یا دیگری برخلاف قانون استفاده نماید.

برخی دیگر از مصادیق جرایم بورسی ..

• جرم سوء استفاده از اطلاعات، اسناد و یا گزارش های خلاف واقع مربوط به اوراق بهادار
• جرم مبادرت به فعالیت های مستلزم اخذ مجوز یا معرفی خود تحت آن عناوین
• جرم افشای مستقیم یا غیر مستقیم اطلاعات نهانی توسط اعضای شورا ، سازمان ، مدیران و شرکای موسسه حسابرسی سازمان
• جرم عدم ارائه گزارش لازم به سازمان توسط کارگزاران ، معامله گران ، بازارگردانان ، مشاوران سرمایه گذاری و سایر تشکل های مشابه
• مبادرت به انجام فعالیت کارگزاری ، معامله گری ، بازارگردانی، مشاوره بدون اخذ مجوز
• جرم تخلف از مقررات در تهیه ، بررسی اظهارنظر و تصدیق اسناد و مدارک جهت ارائه به سازمان
• تخلف درتهیه گزارش های مورد نظر قانون بازار اوراق بهادار و عدم رعایت مقررات قانونی،استانداردهای حسابداری و گزارش دهی مالی،آیین نامه ها ودستورالعمل های اجرایی ابلاغی سازمان بورس و اوراق بهادار

مجازات کیفری و مدنی متخلفین در بازار اوراق بهادار

مجازات کیفری هر یک از جرایمی که ذکر شد به موجب بند 3 ماده 46 قانون بورس و اوراق بها‌دار مصوب آذرماه 1384 :

“3 ماه تا 1سال حبس تعزیری یا پرداخت جزای نقدی معادل دو تا پنج برابر سود بدست آمده یا زیان متحمل نشده یا هر دو مجازات پیش بینی شده است”.

در خصوص ضمانت اجرای مدنی یا حقوقی به موجب ذیل ماده 52 قانون بازار اوراق بهادار هم چنانچه در اثر جرایم مذکور ، ضرر و زیانی متوجه سایر اشخاص شود، شخص زیان دیده می‌تواند برای جبران آن به مراجع ذی‌صلاح قضایی مراجعه و وفق مقررات آئین دادرسی مدنی دادخواست ضرر و زیان تسلیم کند.

مراتب تعقیب جرایم بورسی

بنا به ماده ۵۲ قانون بازار اوراق بهادار ، سازمان بورس و اوراق بهادار مکلف است مستندات و مدارک مربوط به جرایم را حسب اعلام وصول گزارش و اخبار از فعالان مشمول قانون و یا سایر اشخاص و یا مقامات قضایی و انتظامی و اداری و معاونت حقوقی سازمان را گردآوری کرده و به مراجع قضایی ذی صلاح اعلام نموده و حسب موضوع مورد را به عنوان شاکی پیگیری نماید.

تفاوت جرم با اختلاف در بورس اوراق بهادار

• جرم نقض قوانین کیفری موضوعه مجلس است در حالی که اختلاف از نقض قراردادهای طرفینی یا قوانین غیر کیفری همچون مدنی بازرگانی و مالیاتی شکل می گیرد
• ضمانت اجرایی که برای شخصی که مرتکب جرم در بازار بورس شود، مجازات کیفری در نظر گرفته می شود در حالی که ضمانت اجرا برای اختلاف جبران خسارت و ضرر زیان محکوم یا درنهایت رد دعوای خواهان است.

مرجع رسیدگی به جرایم و اتهامات دربازار بورس

مرجعی که صلاحیت رسیدگی به جرایم در این خصوص را دارد، مراجع قضایی اعم از دادسرا و دادگاه عمومی کیفری است حال آنکه اختلافات در حوزه بازار اوراق بهادار در مراجع اختصاصی غیر دادگستری چون هیات داوری حل و فصل می گردند مانند اختلافات بین کارگزاران و بازارگردانان و مشاوران سرمایه گذاری و ناشران و دیگر سرمایه گذاران و اشخاص ذی ربط در راستای فعالیت حرفه ای آنها که در صورت عدم سازش در کانون ها توسط هیات داوری رسیدگی می شود.بنابراین کاربران و اشخاصی که در اثر جرایم بورسی ضرر و زیان دیده باشند می توانند برای جبران خسارت به مراجع قضایی مراجعه نمایند و وفق مقررات دادخواست ضرو زیان تسلیم نمایند

بر این اساس به موجب ماده 32 قانون اصلاح موادی از قانون برنامه چهارم توسعه اقتصادی، اجتماعی وفرهنگی همچنین اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی، قوه قضاییه مکلف گردید تا شعب ویژه ای به نام « شعبه اول بازپرسی دادسرای امور اقتصادی در مجتمع قضایی امور اقتصادی » برای رسیدگی نمودن به دعاوی و شکایات حاصل از تخلفات و جرایم در راستای اجرای قانون بازار اوراق بهادار تعیین نماید.

اما در خصوص اتهامات، علاوه بر مرحله تعقیب جرایم در دادسرای ویژه، به اتهامات نیز در « دادگاه بدوی و تجدیدنظر مجتمع قضایی امور اقتصادی » رسیدگی می گردد.